Garmin se dispara tras la orientación, luego refuerza las recompras y un dividendo más grande

Garmin Ltd. NYSE: GRMN es fundamental para la IA, como muestra claramente su plan de retorno de capital. La compañía no impulsa los avances en IA tanto como avanza su tecnología con IA, proporcionando servicios y utilidades de vanguardia a sus usuarios. La empresa es crucial porque sus dispositivos generan continuamente enormes cantidades de datos de alta calidad, que abarcan biometría, GPS, mapeo y telemetría, y la IA se trata precisamente de datos. Estos conjuntos de datos no solo pueden usarse para entrenar modelos, sino también para realizar inferencias con modelos existentes, consolidando el negocio en el ecosistema de IA.

¿Cómo reflejan los retornos de capital la posición y la fortaleza en IA de la empresa? Con sus aumentos. La compañía propuso un incremento del 17% interanual (YOY) en la distribución para el año fiscal 2026 (FY2026) y autorizó un nuevo programa de recompra de acciones por 500 millones de dólares. Los 500 millones de dólares representan más del 1% de la capitalización de mercado previa al lanzamiento, asegurando que las recompras que compensan la dilución continúen en 2026. La rentabilidad por dividendo es de aproximadamente 1.6% a mediados de febrero, es confiablemente segura, con menos del 45% del consenso de ganancias, y el aumento en la distribución se está acelerando.

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Garmin alcanza su máximo rendimiento, guía para un año ganador en 2026

Garmin cerró un año récord con un cuarto trimestre sólido, creciendo sus ingresos un 17% hasta más de 2.100 millones de dólares. La línea superior superó las expectativas en 550 puntos básicos, respaldada por la demanda en todos los segmentos. Aunque los segmentos de Outdoor y OEM Automotriz fueron débiles, con ingresos planos o ligeramente en contracción interanual, ambos mostraron crecimiento en FY2025 y se espera que produzcan resultados más sólidos en FY2026. Otros segmentos, como Fitness, Aviación y Marina, crecieron a ritmos sólidos del 42%, 16% y 18%, impulsados por lanzamientos de nuevos productos y demanda en los mercados finales.

Las noticias sobre márgenes también son de alto rendimiento. El margen bruto de la compañía se contrajo en 10 puntos básicos, pero esto se compensó con una mejora operativa de 60 puntos básicos. El resultado neto es que el ingreso operativo creció a un ritmo acelerado del 19%, dejando las ganancias ajustadas en 2.79 dólares, un aumento del 16% interanual, y casi 1700 puntos básicos por encima del consenso reportado por MarketBeat. Más importante aún, el flujo de caja libre fue de 430 millones de dólares, permitiendo una proporción de pago de retorno de capital de aproximadamente el 50% y una mejora sostenible en el balance.

Por fuerte que haya sido el período del cuarto trimestre, lo que despertó el interés del mercado fue la perspectiva para 2026. La compañía guió ingresos y ganancias en rangos muy por encima del consenso, pronosticando un crecimiento de la línea superior de casi el 10% y ganancias suficientes para sostener la perspectiva de retorno de capital mientras mejora el valor para los accionistas.

Analistas e instituciones apuestan por la propuesta de valor de Garmin

Garmin no es exactamente una acción barata en 2026, cotizando a 27 veces las previsiones del año actual y por encima del promedio del mercado. Sin embargo, esta valoración refleja una perspectiva de crecimiento sólida, que asume una tasa de crecimiento anual compuesta de ganancias (EPS) de un dígito alto a un dígito bajo durante la próxima década. En este escenario, Garmin cotiza solo a 12 veces su previsión para 2035, lo que sugiere que su precio de acción podría duplicarse en ese tiempo.

Los analistas y las tendencias institucionales indican que estos grupos están comprando esa perspectiva. Los datos de MarketBeat muestran una calificación de Compra Moderada y una tendencia alcista en el objetivo de precio, apuntando hacia el extremo superior del rango. Con un pronóstico de 310 dólares, el extremo superior predice un 20% por encima del objetivo de resistencia clave, que son los máximos históricos, y probablemente sea un objetivo conservador. No solo es probable que las revisiones de los analistas empujen el extremo superior hacia arriba a medida que avance el año, sino que la configuración técnica sugiere que un movimiento a 320 dólares o más es posible.

Las instituciones ofrecen un impulso aún más fuerte, poseyendo más del 80% de las acciones y comprando en balance en el primer trimestre de 2026. Este grupo ha comprado en balance en los últimos tres años, sustentando la tendencia alcista a largo plazo en la acción, y aumentó su actividad cuando los precios se contrajeron en 2026. La conclusión es que este mercado tiene un soporte sólido para limitar las caídas y un impulso para elevar los precios en las subidas.

Garmin se dispara por la guía, flujo de caja y perspectiva de retorno de capital

El precio de las acciones de Garmin subió más del 10% tras su publicación del cuarto trimestre, confirmando soporte en medias móviles clave y activando una señal de entrada basada en tendencia. La mala noticia es que el movimiento llevó el precio muy por encima de los objetivos de soporte, alcanzando niveles récord. La acción presenta un riesgo de compra en esta situación, aunque probablemente continúe en tendencia alcista con el tiempo. Las señales de entrada incluyen una prueba del soporte cerca de 220 dólares o una ruptura a nuevos máximos.

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MarketBeat realiza un seguimiento de los analistas de investigación mejor valorados y de mayor rendimiento en Wall Street y de las acciones que recomiendan a sus clientes a diario. MarketBeat ha identificado las cinco acciones que los analistas principales están recomendando en secreto a sus clientes para comprar ahora antes de que el mercado en general se dé cuenta… y Garmin no estaba en la lista.

Aunque Garmin actualmente tiene una calificación de Compra Moderada entre los analistas, los analistas mejor valorados creen que estas cinco acciones son mejores compras.

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