Las acciones de atención médica de alto crecimiento que los inversores tempranos presumirán durante la próxima década

El pronóstico a largo plazo para Hinge Health (HNGE +3.35%) se inclina hacia el optimismo. La empresa de mediana capitalización se está convirtiendo rápidamente en un actor importante en el nicho de la salud musculoesquelética digital. A medida que los costos de atención médica aumentan, los empleadores están reconociendo que las sesiones de fisioterapia entregadas de forma digital y remota pueden ser una herramienta para ahorrar costos, ayudando a quienes aseguran a evitar costosas cirugías ortopédicas.

Hinge Health salió a bolsa en mayo de 2025. Los ingresos del negocio aumentaron un 51% hasta alcanzar los 587,9 millones de dólares el año pasado, un incremento que se compara favorablemente con empresas tecnológicas bien conocidas como Nvidia y CrowdStrike. Para 2026, la compañía estima una línea de ingresos de entre 732 millones y 742 millones de dólares, lo que representaría un aumento del 25% en el punto medio.

Aunque Hinge Health registró una pérdida neta de 523,8 millones de dólares en 2025, parece estar acercándose a la rentabilidad. En el cuarto trimestre, reportó un ingreso neto de 32 millones de dólares, un aumento del 18,3% respecto al año anterior. A pesar de esas cifras, las acciones han subido menos del 7% desde su salida a bolsa, por lo que los inversores aún tienen la oportunidad de comprar acciones antes de que alcancen a su crecimiento en ingresos.

¿Qué hace exactamente Hinge Health?

Un informe de Grand View Research situó el tamaño del mercado de servicios de fisioterapia en EE. UU. en 50,2 mil millones de dólares en 2024, y proyecta que crecerá hasta 76,6 mil millones para 2033. Eso significaría una tasa de crecimiento anual compuesta del 4,9% desde 2025 hasta 2033.

Hinge Health está viendo esa tendencia de primera mano. En el cuarto trimestre, amplió su base de clientes corporativos en un 25% respecto al año anterior, alcanzando 2,830, mientras que el número de personas elegibles para usar sus servicios creció un 25% hasta 25 millones. Y el número de personas que interactúan con su plataforma aumentó un 47% respecto al año anterior, llegando a 782,890.

La compañía de salud digital utiliza un modelo de atención que emplea inteligencia artificial (IA) para automatizar las sesiones de fisioterapia, ayudando a los empleadores autoasegurados a reducir sus costos, disminuir el tiempo de inactividad de los empleados y reducir la necesidad de costosas cirugías ortopédicas.

En noviembre, Hinge Health anunció dos nuevas funciones en su plataforma: Robin, un “asistente de atención con IA”, y análisis de movimiento. Robin ayuda a los pacientes a reconocer brotes de dolor, recopilar información adicional y resumir esos detalles para su fisioterapeuta. Se espera que ayude a la empresa a atender a más clientes manteniendo estables los costos del equipo de atención.

La función de análisis de movimiento está diseñada para orientar el tratamiento. Utiliza la tecnología de visión por computadora TrueMotion, guiando a los pacientes a través de movimientos específicos para medir ángulos articulares, simetría y resistencia. Utiliza esas mediciones, junto con preguntas, para crear puntuaciones Hinge para la salud de las articulaciones.

La compañía también cuenta con un dispositivo inalámbrico portátil, Enso, que envía pulsos eléctricos a las áreas doloridas. Esto reduce la necesidad de medicamentos para tratar el dolor crónico y permite comenzar la fisioterapia antes.

Solo el comienzo de su ciclo de crecimiento

La empresa aún no ha sido consistentemente rentable, pero dado su crecimiento del 65% interanual en flujo de caja libre (FCF) hasta 61,5 millones de dólares, cotiza a un ratio precio/FCF de menos de 19. A finales del año pasado, al ver que las acciones podrían estar infravaloradas, Hinge Health aprobó un programa de recompra de acciones por 250 millones de dólares.

El margen bruto relativamente alto de la compañía (84% en el cuarto trimestre) y su uso de IA para mejorar la eficiencia y rentabilidad ofrecen múltiples razones para considerar la acción como una inversión a largo plazo. A medida que Hinge Health tenga éxito en el espacio de la fisioterapia, el CEO Daniel Perez dijo que buscará expandirse a otras áreas de la atención médica que puedan beneficiarse de sus soluciones automatizadas.