El Dow está justo por debajo de 50,000. Cómo operar una subida por encima del nivel clave usando opciones

El mercado está en una clásica “Gran Rotación”. Creo que este tema persistirá, y quiero aprovecharlo ya que parece que se están realizando más reequilibrios. Con el Promedio Industrial Dow Jones solo un 2% por debajo de sus máximos históricos por encima de los 50,000 dólares, quiero usar opciones sobre el ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) para captar la próxima subida. A medida que los inversores han visto cómo el capital se desplaza fuera de los favoritos de alta valoración Mag 7, los componentes del Dow han disfrutado de entradas de capital a medida que los inversores se dirigen hacia acciones más amplias, de mayor calidad y baratas. Esto ha dado vida a la narrativa de la “ampliación de acciones” este año, ya que muchas acciones olvidadas están resurgiendo. En el índice de rendimiento total del S&P 500, las otras 493 acciones “nunca mencionadas” fuera de los Magníficos 7 están teniendo un comienzo tremendo en 2026. Si excluimos el rendimiento de los Mag 7, el S&P 500 habría subido cerca del 10% en lugar de mantenerse plano en el año. La reconfiguración de valor ciertamente ha sido un factor que ha puesto de manifiesto muchas de las empresas del Dow Jones. Si miramos las cinco principales acciones del ETF DIA (CAT, HON, XOM, CVX y WMT), la rotación ha sido más que evidente. La tesis de inversión sigue siendo que estas acciones deberían ofrecer una mejor relación riesgo/recompensa y un margen de seguridad, ya que la volatilidad ha llegado para quedarse. Por último, ¿por qué creo que el Dow Jones va a subir más allá de su ya histórico logro de 50,000 dólares? Debido a vientos de cola tangibles en la economía. Aparte del débil dato del PIB de esta mañana, estamos experimentando un fuerte crecimiento en EE. UU., se espera una reducción de las tasas de interés, expansión en infraestructura y en inteligencia artificial, crecimiento en la producción de energía y un consumo de los consumidores resistente. Estos factores favorecen la combinación del Dow de industriales, energía, bienes básicos, salud y finanzas. La operación: Compra de un spread de opciones Compré una opción de compra (call) con vencimiento el 27/3/2026 y precio de ejercicio de 495 dólares por 8.00 dólares VENDÍ una opción de compra (call) con vencimiento el 27/3/2026 y precio de ejercicio de 500 dólares por 5.50 dólares Este spread de opciones costará a un inversor 2.50 dólares o 250 dólares. Esta operación se ejecutó cuando el DIA cotizaba alrededor de 492 dólares. DIVULGACIONES: Kilburg posee este spread. Todas las opiniones expresadas por los colaboradores de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, su empresa matriz o afiliados, y pueden haber sido previamente difundidas por ellos en televisión, radio, internet u otro medio. EL CONTENIDO ANTERIOR ESTÁ SUJETO A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA SOLO PARA FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE CONSEJO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, FISCAL O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR CUALQUIER VALOR O ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE CARÁCTER GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES ÚNICAS DE NINGÚN INDIVIDUO. EL CONTENIDO ANTERIOR PUEDE NO SER ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN FINANCIERA, DEBE CONSIDERAR FUERTEMENTE CONSULTAR A SU PROPIO ASESOR FINANCIERO O DE INVERSIONES. Haga clic aquí para el aviso completo.