Por qué AppLovin y Atlassian representan las mejores acciones de IA para comprar ahora mismo

La reciente subvaloración de las acciones de software ha creado una oportunidad convincente para los inversores que buscan exposición a la revolución de la inteligencia artificial. Aunque muchos participantes del mercado siguen preocupados por la disrupción de la IA en los modelos comerciales tradicionales de software, los principales analistas de Morgan Stanley argumentan que las ganancias de productividad impulsadas por la IA en realidad ampliarán el ecosistema de desarrolladores y desencadenarán esfuerzos generalizados de modernización de aplicaciones en las empresas.

Esta desconexión fundamental entre el pesimismo del mercado y los fundamentos comerciales genuinos ha dejado varias empresas destacadas impulsadas por IA cotizando a valoraciones atractivas. AppLovin y Atlassian destacan como dos de las mejores acciones de IA para comprar, para inversores que buscan posicionarse antes de esta ola transformadora de tecnología.

La importancia de la inversión en software impulsado por IA

El Índice de Software de Tecnología de Norteamérica del S&P, que sigue a 111 empresas de software, ha tenido un rendimiento mucho peor que el S&P 500 en los últimos doce meses, con una diferencia de 19 puntos porcentuales. Esto representa la peor subrendimiento en el sector de software desde el mercado bajista de 2022, y excluyendo ese período, no se había visto una brecha de rendimiento tan significativa en más de una década.

Los estrategas de Morgan Stanley, Sanjit Singh y Keith Weiss, desafían este sentimiento bajista, sugiriendo que las ganancias de productividad desatadas por la IA no eliminarán la demanda de software, sino que impulsarán una ola masiva de iniciativas de modernización de aplicaciones y ampliarán el mercado accesible para las herramientas de desarrollo. Su tesis indica que las valoraciones deprimidas actuales crean una ventana de compra excepcional para empresas de software de calidad con capacidades genuinas de IA, un escenario que los inversores no habían visto desde 2015.

AppLovin: Líder en tecnología publicitaria impulsada por IA

AppLovin se ha consolidado como una fuerza dominante en tecnología publicitaria, desarrollando soluciones de software que ayudan a las marcas a ejecutar y optimizar campañas de marketing dirigidas. La compañía inicialmente construyó su reputación en la monetización de juegos móviles, pero ha expandido estratégicamente hacia el vertical de publicidad en comercio electrónico mediante una plataforma de autoservicio diseñada para agilizar la incorporación de clientes y, eventualmente, automatizar flujos de trabajo completos de marketing.

La ventaja competitiva de la compañía se basa en dos aspectos clave. Primero, AppLovin opera con un modelo de ingresos basado en el rendimiento (coste por acción), que difiere fundamentalmente de competidores como The Trade Desk, que simplemente extraen un porcentaje del gasto total en publicidad. Segundo, su motor de recomendación de inteligencia artificial propio, llamado Axon, ofrece consistentemente un rendimiento superior en segmentación en comparación con plataformas alternativas.

El analista de Morningstar, Mark Giarelli, ha documentado las ventajas competitivas sustanciales de Axon, señalando que las campañas de AppLovin generan un 45% más de retorno sobre el gasto en publicidad que las realizadas a través de la red publicitaria de Meta Platforms, y un 115% más que plataformas secundarias como TikTok, Pinterest, Snapchat y YouTube.

Los estimados de consenso en Wall Street proyectan que las ganancias ajustadas de AppLovin crecerán a una tasa anual del 58% hasta 2027, y la compañía ha superado las expectativas de ganancias en un promedio del 21% en los últimos seis trimestres. Con 32 analistas cubriendo la acción, el precio objetivo medio se sitúa en 774,50 dólares por acción, lo que implica un potencial alcista del 45% respecto a los niveles recientes de alrededor de 533 dólares. Para inversores pacientes que construyan posiciones, esta valoración ofrece un perfil de riesgo-retorno atractivo dentro de las mejores acciones de IA disponibles actualmente.

Atlassian: Colaboración empresarial impulsada por IA generativa

Atlassian ha construido una posición influyente en software de gestión y colaboración laboral, sirviendo tanto a equipos técnicos enfocados en desarrollo y operaciones (DevOps) como a departamentos no técnicos, incluyendo marketing y recursos humanos. La compañía también mantiene un negocio sólido en soluciones de gestión de servicios de TI. Gartner ha reconocido consistentemente a Atlassian como líder en tecnología en las categorías de DevOps, gestión de trabajo de marketing y gestión de servicios empresariales.

La diferenciación de Atlassian proviene de dos ventajas estructurales. La compañía invierte más en investigación y desarrollo que sus competidores directos, una estrategia posible gracias a su dependencia de canales de venta autoservicio y adopción viral mediante el boca a boca. Además, Atlassian posiciona su plataforma de gestión de trabajo como la única solución que conecta equipos técnicos, departamentos no técnicos y organizaciones de servicios de TI en una plataforma unificada, creando oportunidades sustanciales de venta cruzada con clientes existentes.

Recientemente, la compañía ha lanzado una suite ambiciosa de capacidades de inteligencia artificial generativa, llamada Rovo. Esta plataforma permite funciones de búsqueda inteligente, automatización de procesos y generación de código para mejorar sustancialmente la productividad y eficiencia de los equipos empresariales. Como un proveedor de software consolidado con posiciones establecidas en múltiples categorías de productos, Atlassian posee un potencial de crecimiento excepcional a medida que la adopción de IA en las empresas se acelera.

Wall Street anticipa que las ganancias ajustadas de Atlassian crecerán a una tasa anual del 22% hasta el año fiscal que termina en junio de 2027. Con una valoración actual de 31 veces las ganancias, esto representa una compensación razonable por las expectativas de crecimiento, especialmente considerando que la compañía ha superado las estimaciones del consenso en un promedio del 16% en los últimos seis trimestres. Entre 34 analistas que siguen la acción, el precio objetivo mediano de 225 dólares por acción implica un potencial alcista del 84% respecto a los niveles actuales cercanos a 122 dólares, con las acciones cotizando un 62% por debajo de los máximos recientes. Esta posición hace de Atlassian una oportunidad excepcional para inversores que buscan acumular posiciones en acciones de IA de primera categoría.

Construyendo tu cartera de software de IA

Ambas empresas representan la calidad de negocios de software habilitados por IA que, históricamente, han generado una riqueza sustancial para inversores pacientes. Mientras que líderes tecnológicos anteriores como Netflix y Nvidia demostraron la magnitud de los retornos potenciales en ciclos tecnológicos transformadores, seleccionar las acciones de IA correctas requiere convicción en los modelos comerciales subyacentes y ventajas competitivas.

La capacidad demostrada de AppLovin para obtener ventajas de rendimiento medibles mediante inteligencia artificial, junto con su mercado total direccionable en expansión en comercio electrónico, la posiciona como una opción sobresaliente para inversores que buscan exposición directa a la tecnología publicitaria impulsada por IA. La arquitectura única de la plataforma de Atlassian y su profundización en capacidades de IA también presentan oportunidades atractivas para la exposición a la modernización del software empresarial.

Para los inversores confiados en la tesis estructural de mejoras de productividad impulsadas por IA, estas dos empresas representan ejemplos principales de las mejores acciones de IA para comprar en el entorno actual del mercado.