En el mundo de los Activos Cripto, la fluctuación de precios es intensa y difícil de predecir. Para los holders a largo plazo, Mineros y los inversores institucionales, la cobertura de contratos (abreviada como cobertura de contratos) es una estrategia de gestión de riesgos crucial, utilizada para protegerse contra los riesgos que trae la fluctuación de precios, asegurando el valor de los activos o los ingresos futuros.
Su principio básico es utilizar operaciones opuestas en el mercado spot y el mercado de contratos, de modo que las ganancias de un mercado puedan compensar las pérdidas de otro, logrando así la preservación del valor de los activos.
Principios básicos de la cobertura
La teoría de la cobertura se basa en que: aunque el mercado spot y el mercado de contratos están influenciados por las mismas relaciones de oferta y demanda, y las tendencias de precios tienden a ser coherentes (suben y bajan juntos), debido a que los inversores realizan operaciones opuestas en estos dos mercados, la dirección de las ganancias y pérdidas también es opuesta.
Al comprar o vender el activo de inmediato mientras se vende o compra una cantidad equivalente de contratos en el mercado de contratos, después de un tiempo, cuando los cambios de precio causan ganancias o pérdidas en la compra y venta del activo, las ganancias o pérdidas en el comercio de contratos pueden ser compensadas o compensadas.
Esto establece un mecanismo de cobertura entre el "actual" y el "futuro", entre el corto y el largo plazo, reduciendo al mínimo el riesgo de precios.
Dos principales estrategias de cobertura
La cobertura de futuros se divide principalmente en dos tipos: cobertura larga y cobertura corta.
cobertura de cortos
La cobertura en corto (también conocida como cobertura de venta) es adecuada para los usuarios que poseen activos digitales o que obtendrán activos digitales en el futuro, pero que temen que la caída del precio de la moneda en el futuro cause una devaluación de sus activos.
Por ejemplo, un Minero de Bitcoin espera obtener ingresos de minería de 10 BTC en un mes y desea asegurar el valor actual en dólares. Puede abrir una posición corta en el mercado de contratos. Si el precio de la moneda cae en el futuro, las ganancias del mercado de contratos pueden compensar las pérdidas del mercado al contado; si el precio de la moneda sube, las pérdidas del mercado de contratos compensarán las ganancias adicionales del mercado al contado, logrando así la preservación del valor.
cobertura de trampa alcista
La cobertura de posiciones largas (también conocida como cobertura de compra) es adecuada para los usuarios que necesitan comprar activos digitales en el futuro, pero que temen que el aumento de precios incremente el costo de adquisición.
Por ejemplo, una empresa necesita comprar bitcoin para pagar obligaciones comerciales en tres meses, pero le preocupa que el precio del bitcoin suba para entonces. Puede asegurar el costo de compra futuro al comprar un contrato largo. Si el precio futuro sube, las ganancias del contrato pueden cubrir el aumento en el costo de compra al contado; si el precio baja, el costo de compra al contado disminuye, pero el contrato incurre en pérdidas.
Principios de operación de la cobertura
Realizar una cobertura efectiva requiere seguir cuatro principios fundamentales:
Principio de dirección de operación opuesta: adoptar direcciones de operación opuestas en el mercado al contado y en el de contratos.
Principio de la misma clase de activos digitales: el objeto del contrato utilizado para la cobertura debe ser consistente con el activo subyacente.
Principio de igualdad en la cantidad de activos digitales: El valor del contrato debe ser lo más cercano posible al valor del activo físico que se desea proteger.
Principio de meses iguales o cercanos: el mes de vencimiento del contrato debe coincidir con el momento planeado para la cobertura.
Caso práctico: cómo los mineros realizan cobertura
Supongamos que un Minero de FIL ha apostado 10,000 FIL, y según la potencia de cálculo, se prevé que obtenga 1,000 FIL de ingresos por minería en un mes. El precio actual de FIL es de 40 USDT, y él espera bloquear el valor total actual de 440,000 USDT.
La cantidad de contratos cortos que necesita abrir se calcula de la siguiente manera:
Cobertura total = (10,000 + 1,000) * 40 = 440,000 USDT
Si se utiliza un contrato con un valor nominal de 10 USD, entonces la cantidad de contratos cortos a abrir = 440,000 / 10 = 44,000 contratos.
Un mes después, si el precio de FIL cae a 30 USDT:
Beneficio del contrato ≈ (1/30 - 1/40) * 44,000 * 10 ≈ 3,666.67 FIL
Los Mineros pueden vender un total de cantidad de FIL de 11,000 + 3,666.67 = 14,666.67 FIL
Beneficio total después de la venta = 14,666.67 * 30 ≈ 440,000 USDT
A través de esta operación, independientemente de si el precio sube o baja, los Mineros han asegurado exitosamente una ganancia de 440,000 USDT.
Consideraciones y riesgos
La trampa de cobertura no está completamente libre de riesgos; en la operación real, se deben tener en cuenta los siguientes puntos:
Riesgo de base: La fluctuación de la base (precio al contado - precio del contrato) afectará el efecto de cobertura. La cobertura es esencialmente reemplazar el riesgo de fluctuación de precios por el riesgo de fluctuación de la base. En condiciones ideales, a medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, la base tiende a ser cero.
Gestión de márgenes: se debe preparar suficiente margen para evitar la trampa. La cantidad de margen depende de la fluctuación del mercado y la conveniencia de agregar margen. Se recomienda mantener una tasa de margen alta (por ejemplo, superior al 300%) para hacer frente a fluctuaciones bruscas.
Selección de la plataforma: Es crucial elegir un intercambio con buena profundidad y un mecanismo de gestión de riesgos sólido, ya que esto puede reducir riesgos como el colapso por pines.
Oportunidad y disciplina: La cobertura debe basarse en un plan claro y un marco temporal, evitando convertir las órdenes de cobertura en órdenes especulativas debido a la fluctuación del mercado. Antes de la fecha de vencimiento del contrato de entrega, se debe prestar atención al traslado de posiciones o al cierre de posiciones.
Por favor, tenga en cuenta: cualquier contenido proporcionado en este artículo no constituye una asesoría de inversión. Antes de implementar cualquier estrategia de cobertura, asegúrese de realizar una investigación exhaustiva y tomar decisiones con cautela de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos.
##Perspectivas Futuras
La cobertura de contratos es una poderosa herramienta financiera que permite a los inversionistas proteger el valor de sus activos en medio de las turbulencias del mercado de criptomonedas. Tanto los mineros como los poseedores a largo plazo, entender y utilizar adecuadamente los principios de cobertura significa poder enfrentar con más tranquilidad la incertidumbre del mercado, obteniendo un valioso paraguas en un mercado bajista.
Su valor central radica en evitar las pérdidas por la caída de precios, más que en buscar ganancias especulativas. A través de cálculos precisos y una estricta gestión de riesgos, puedes mantenerte firme en la fluctuación.
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¿Qué significa la cobertura de contratos? Guía detallada sobre la estrategia de cobertura de Activos Cripto y su implementación.
En el mundo de los Activos Cripto, la fluctuación de precios es intensa y difícil de predecir. Para los holders a largo plazo, Mineros y los inversores institucionales, la cobertura de contratos (abreviada como cobertura de contratos) es una estrategia de gestión de riesgos crucial, utilizada para protegerse contra los riesgos que trae la fluctuación de precios, asegurando el valor de los activos o los ingresos futuros.
Su principio básico es utilizar operaciones opuestas en el mercado spot y el mercado de contratos, de modo que las ganancias de un mercado puedan compensar las pérdidas de otro, logrando así la preservación del valor de los activos.
Principios básicos de la cobertura
La teoría de la cobertura se basa en que: aunque el mercado spot y el mercado de contratos están influenciados por las mismas relaciones de oferta y demanda, y las tendencias de precios tienden a ser coherentes (suben y bajan juntos), debido a que los inversores realizan operaciones opuestas en estos dos mercados, la dirección de las ganancias y pérdidas también es opuesta.
Al comprar o vender el activo de inmediato mientras se vende o compra una cantidad equivalente de contratos en el mercado de contratos, después de un tiempo, cuando los cambios de precio causan ganancias o pérdidas en la compra y venta del activo, las ganancias o pérdidas en el comercio de contratos pueden ser compensadas o compensadas.
Esto establece un mecanismo de cobertura entre el "actual" y el "futuro", entre el corto y el largo plazo, reduciendo al mínimo el riesgo de precios.
Dos principales estrategias de cobertura
La cobertura de futuros se divide principalmente en dos tipos: cobertura larga y cobertura corta.
cobertura de cortos
La cobertura en corto (también conocida como cobertura de venta) es adecuada para los usuarios que poseen activos digitales o que obtendrán activos digitales en el futuro, pero que temen que la caída del precio de la moneda en el futuro cause una devaluación de sus activos.
Por ejemplo, un Minero de Bitcoin espera obtener ingresos de minería de 10 BTC en un mes y desea asegurar el valor actual en dólares. Puede abrir una posición corta en el mercado de contratos. Si el precio de la moneda cae en el futuro, las ganancias del mercado de contratos pueden compensar las pérdidas del mercado al contado; si el precio de la moneda sube, las pérdidas del mercado de contratos compensarán las ganancias adicionales del mercado al contado, logrando así la preservación del valor.
cobertura de trampa alcista
La cobertura de posiciones largas (también conocida como cobertura de compra) es adecuada para los usuarios que necesitan comprar activos digitales en el futuro, pero que temen que el aumento de precios incremente el costo de adquisición.
Por ejemplo, una empresa necesita comprar bitcoin para pagar obligaciones comerciales en tres meses, pero le preocupa que el precio del bitcoin suba para entonces. Puede asegurar el costo de compra futuro al comprar un contrato largo. Si el precio futuro sube, las ganancias del contrato pueden cubrir el aumento en el costo de compra al contado; si el precio baja, el costo de compra al contado disminuye, pero el contrato incurre en pérdidas.
Principios de operación de la cobertura
Realizar una cobertura efectiva requiere seguir cuatro principios fundamentales:
Caso práctico: cómo los mineros realizan cobertura
Supongamos que un Minero de FIL ha apostado 10,000 FIL, y según la potencia de cálculo, se prevé que obtenga 1,000 FIL de ingresos por minería en un mes. El precio actual de FIL es de 40 USDT, y él espera bloquear el valor total actual de 440,000 USDT.
La cantidad de contratos cortos que necesita abrir se calcula de la siguiente manera: Cobertura total = (10,000 + 1,000) * 40 = 440,000 USDT Si se utiliza un contrato con un valor nominal de 10 USD, entonces la cantidad de contratos cortos a abrir = 440,000 / 10 = 44,000 contratos.
Un mes después, si el precio de FIL cae a 30 USDT: Beneficio del contrato ≈ (1/30 - 1/40) * 44,000 * 10 ≈ 3,666.67 FIL Los Mineros pueden vender un total de cantidad de FIL de 11,000 + 3,666.67 = 14,666.67 FIL Beneficio total después de la venta = 14,666.67 * 30 ≈ 440,000 USDT
A través de esta operación, independientemente de si el precio sube o baja, los Mineros han asegurado exitosamente una ganancia de 440,000 USDT.
Consideraciones y riesgos
La trampa de cobertura no está completamente libre de riesgos; en la operación real, se deben tener en cuenta los siguientes puntos:
Por favor, tenga en cuenta: cualquier contenido proporcionado en este artículo no constituye una asesoría de inversión. Antes de implementar cualquier estrategia de cobertura, asegúrese de realizar una investigación exhaustiva y tomar decisiones con cautela de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos.
##Perspectivas Futuras
La cobertura de contratos es una poderosa herramienta financiera que permite a los inversionistas proteger el valor de sus activos en medio de las turbulencias del mercado de criptomonedas. Tanto los mineros como los poseedores a largo plazo, entender y utilizar adecuadamente los principios de cobertura significa poder enfrentar con más tranquilidad la incertidumbre del mercado, obteniendo un valioso paraguas en un mercado bajista.
Su valor central radica en evitar las pérdidas por la caída de precios, más que en buscar ganancias especulativas. A través de cálculos precisos y una estricta gestión de riesgos, puedes mantenerte firme en la fluctuación.