Bitcoin: El protagonista del mercado de criptomonedas en 2024
El mercado de criptomonedas está excepcionalmente caliente en 2024, y el rendimiento de Bitcoin es particularmente notable. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué razones hay detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede continuar esta locura? Analicemos más a fondo.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos analizarlo específicamente desde dos aspectos: la oferta y la demanda.
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el mecanismo de consenso, la cantidad de Bitcoin recién generado es inferior a 2 millones de monedas. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la oferta nueva. Al observar los datos de las cuentas de los mineros, que se mantienen por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que los mineros no tienen una tendencia a vender a gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de largo plazo sigue aumentando, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente líquida es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué las compras continuas de 500 millones de dólares al día pueden provocar un aumento drástico en el precio de Bitcoin.
Análisis de la demanda
La demanda ha aumentado principalmente debido a los siguientes aspectos:
La mejora de la liquidez traída por el ETF
Los ricos poseen el aumento del valor de los activos
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo
Para los fondos, se puede comprar Bitcoin incorrectamente, pero no se puede perder la oportunidad.
Bitcoin es el núcleo del flujo
ETF: la escasez única de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF de la SEC. Finalmente, los fondos cumplidores pueden fluir hacia Bitcoin, y los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin en el mundo de la encriptación.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de comportamientos especulativos. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento superior, lo que les permitirá ampliar su escala para comprar más. Por otro lado, los fondos que no han comprado Bitcoin enfrentan presión de rendimiento y podrían incluso enfrentar salidas de capital. Este modelo ya ha estado operando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante décadas.
Las características de Bitcoin son más adecuadas para este tipo de juego especulativo. En el último mes, un promedio de menos de 500 millones de dólares en compras netas por día ha llevado a un aumento de más del 50% en el mercado. Tal volumen de compras es insignificante en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Sabemos que la liquidez de Bitcoin no se compara con la de los activos financieros tradicionales. La integración de Bitcoin en las finanzas tradicionales puede, naturalmente, proporcionar la liquidez necesaria para crear una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte un fondo de liquidez con otros activos encriptados.
Tener una mayor liquidez significa que los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo de manera oportuna pueden soportar una mayor riqueza.
A los ricos les gusta elevar el precio de Bitcoin
Según una investigación de mercado, los multimillonarios en el círculo de encriptación suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores en criptomonedas de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin no suele superar 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si encuentra que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es mucho menor que este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente mostrará el efecto Mateo. Los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y más capaces, sino porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes y los recursos útiles, la información naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se ajustan a la estética y preferencias de los ricos seguramente se volverán cada vez más caras, mientras que las cosas que se ajustan a la estética y preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas poco comunes como una herramienta para beneficiarse de los inversionistas comunes, mientras que las monedas principales con alta liquidez se utilizan como un medio de almacenamiento de valor. La riqueza puede comenzar con las inversiones de personas comunes en monedas poco comunes, ser cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la lucha por la cuota del mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin por la SEC ha desencadenado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. No es imposible que las instituciones realicen ventas. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada en el corto plazo, si se lanza al mercado, en un entorno internacional sin escasez de liquidez, es incierto si se podrá reponer.
Y, sin el respaldo del Bitcoin al contado para el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Correspondientemente, los mercados financieros también perderán el poder de fijar precios de este "oro digital" — la futura piedra angular de las finanzas, y perderán el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar una conspiración de venta, y en cambio, es posible que se forme un comportamiento de compra en medio de una constante búsqueda de inversión.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión puede aumentar significativamente la rentabilidad del portafolio sin exponer el portafolio general a riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo relativamente pequeño. Además, la correlación entre Bitcoin y los activos principales aún no es muy alta. Entonces, ¿no es una elección bastante natural para los fondos tradicionales mantener un cierto porcentaje de Bitcoin?
Más importante aún, si Bitcoin se convierte en el activo con mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales en 2024, ¿cómo explicarán los gestores de fondos que no lo han incluido a sus inversores? En cambio, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si al gestor de fondos no le gusta personalmente, incluso si incurre en pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y será más fácil informar a los inversores.
Bitcoin: una herramienta de arbitraje potencial para los gestores de fondos de Wall Street
La característica de semianonimato de Bitcoin permite la posibilidad de algunas operaciones. Aunque las plataformas de intercambio tradicionales requieren KYC, todavía existen operaciones OTC fuera de línea. Los reguladores pueden carecer de medios suficientes para supervisar las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones objetivas suficientes para que los gerentes de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que la liquidez de Bitcoin es limitada, un pequeño capital puede influir en el precio, entonces, como gerentes de fondos, ¿qué factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en situaciones en las que hay razones suficientes?
efecto de extracción de tráfico del proyecto
El retiro de tráfico es un fenómeno único en el campo de la encriptación de monedas, y Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
El tráfico de retiro de Bitcoin se refiere a otros proyectos que, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promover la imagen de Bitcoin, y finalmente redirigen el tráfico que operan de vuelta a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todos los altcoins, se menciona la legendaria historia de Bitcoin, se habla del misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirman cómo son similares a Bitcoin, y cómo quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin puede construir su marca de manera pasiva a través de estos imitadores sin necesidad de una operación activa.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin para impulsar su adopción a gran escala. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos que lo respaldan, por lo tanto, este año el efecto de auto-sugerencia del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que diversos factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta está disminuyendo y la demanda está aumentando drásticamente.
En resumen, Bitcoin es muy probable que se convierta en la mayor oportunidad de inversión en el mercado de criptomonedas en 2024.
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down_only_larry
· hace11h
comprar la caída just fue golpeado, típico
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MidnightSnapHunter
· 08-11 23:12
Oh, esto seguro que va a ser increíble
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SchrodingersFOMO
· 08-11 23:12
¡Comprar, comprar, comprar! ¿Cuándo más si no es ahora?
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WenMoon
· 08-11 23:11
El bull run es genial, los mineros solo quieren ganar dinero sin hacer nada.
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DegenRecoveryGroup
· 08-11 23:03
alcista regresa, el mundo Cripto siempre tendrá tendencias esotéricas.
El ETF de Bitcoin desata la demanda: cinco factores impulsores detrás de un gran aumento del 50% en 2024
Bitcoin: El protagonista del mercado de criptomonedas en 2024
El mercado de criptomonedas está excepcionalmente caliente en 2024, y el rendimiento de Bitcoin es particularmente notable. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué razones hay detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede continuar esta locura? Analicemos más a fondo.
Cualquier aumento en el precio de un activo está relacionado con la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos analizarlo específicamente desde dos aspectos: la oferta y la demanda.
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en su precio está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
Según el mecanismo de consenso, la cantidad de Bitcoin recién generado es inferior a 2 millones de monedas. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la oferta nueva. Al observar los datos de las cuentas de los mineros, que se mantienen por encima de 1.8 millones a largo plazo, indica que los mineros no tienen una tendencia a vender a gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de largo plazo sigue aumentando, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente líquida es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué las compras continuas de 500 millones de dólares al día pueden provocar un aumento drástico en el precio de Bitcoin.
Análisis de la demanda
La demanda ha aumentado principalmente debido a los siguientes aspectos:
ETF: la escasez única de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF de la SEC. Finalmente, los fondos cumplidores pueden fluir hacia Bitcoin, y los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin en el mundo de la encriptación.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de comportamientos especulativos. Mientras los fondos sigan comprando, el precio de Bitcoin seguirá subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento superior, lo que les permitirá ampliar su escala para comprar más. Por otro lado, los fondos que no han comprado Bitcoin enfrentan presión de rendimiento y podrían incluso enfrentar salidas de capital. Este modelo ya ha estado operando en el mercado inmobiliario de Wall Street durante décadas.
Las características de Bitcoin son más adecuadas para este tipo de juego especulativo. En el último mes, un promedio de menos de 500 millones de dólares en compras netas por día ha llevado a un aumento de más del 50% en el mercado. Tal volumen de compras es insignificante en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales globales (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. Sabemos que la liquidez de Bitcoin no se compara con la de los activos financieros tradicionales. La integración de Bitcoin en las finanzas tradicionales puede, naturalmente, proporcionar la liquidez necesaria para crear una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte un fondo de liquidez con otros activos encriptados.
Tener una mayor liquidez significa que los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden convertirse en efectivo de manera oportuna pueden soportar una mayor riqueza.
A los ricos les gusta elevar el precio de Bitcoin
Según una investigación de mercado, los multimillonarios en el círculo de encriptación suelen tener una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversores en criptomonedas de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin no suele superar 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si encuentra que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es mucho menor que este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden devaluarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente mostrará el efecto Mateo. Los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser innatamente más inteligentes y más capaces, sino porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes y los recursos útiles, la información naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se ajustan a la estética y preferencias de los ricos seguramente se volverán cada vez más caras, mientras que las cosas que se ajustan a la estética y preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas poco comunes como una herramienta para beneficiarse de los inversionistas comunes, mientras que las monedas principales con alta liquidez se utilizan como un medio de almacenamiento de valor. La riqueza puede comenzar con las inversiones de personas comunes en monedas poco comunes, ser cosechada por los ricos o las instituciones, y luego fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la lucha por la cuota del mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin por la SEC ha desencadenado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones de renombre compitiendo por la posición de liderazgo en ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. No es imposible que las instituciones realicen ventas. Para la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada en el corto plazo, si se lanza al mercado, en un entorno internacional sin escasez de liquidez, es incierto si se podrá reponer.
Y, sin el respaldo del Bitcoin al contado para el ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en el precio del Bitcoin. Correspondientemente, los mercados financieros también perderán el poder de fijar precios de este "oro digital" — la futura piedra angular de las finanzas, y perderán el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil para el capital financiero tradicional global formar una conspiración de venta, y en cambio, es posible que se forme un comportamiento de compra en medio de una constante búsqueda de inversión.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión puede aumentar significativamente la rentabilidad del portafolio sin exponer el portafolio general a riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo relativamente pequeño. Además, la correlación entre Bitcoin y los activos principales aún no es muy alta. Entonces, ¿no es una elección bastante natural para los fondos tradicionales mantener un cierto porcentaje de Bitcoin?
Más importante aún, si Bitcoin se convierte en el activo con mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales en 2024, ¿cómo explicarán los gestores de fondos que no lo han incluido a sus inversores? En cambio, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si al gestor de fondos no le gusta personalmente, incluso si incurre en pérdidas, no afectará demasiado el rendimiento general debido al riesgo de Bitcoin, y será más fácil informar a los inversores.
Bitcoin: una herramienta de arbitraje potencial para los gestores de fondos de Wall Street
La característica de semianonimato de Bitcoin permite la posibilidad de algunas operaciones. Aunque las plataformas de intercambio tradicionales requieren KYC, todavía existen operaciones OTC fuera de línea. Los reguladores pueden carecer de medios suficientes para supervisar las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
El análisis anterior proporciona razones objetivas suficientes para que los gerentes de fondos inviertan en Bitcoin. Dado que la liquidez de Bitcoin es limitada, un pequeño capital puede influir en el precio, entonces, como gerentes de fondos, ¿qué factores podrían impedirles utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismos en situaciones en las que hay razones suficientes?
efecto de extracción de tráfico del proyecto
El retiro de tráfico es un fenómeno único en el campo de la encriptación de monedas, y Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
El tráfico de retiro de Bitcoin se refiere a otros proyectos que, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promover la imagen de Bitcoin, y finalmente redirigen el tráfico que operan de vuelta a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todos los altcoins, se menciona la legendaria historia de Bitcoin, se habla del misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirman cómo son similares a Bitcoin, y cómo quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin puede construir su marca de manera pasiva a través de estos imitadores sin necesidad de una operación activa.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin para impulsar su adopción a gran escala. Esta es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos que lo respaldan, por lo tanto, este año el efecto de auto-sugerencia del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que diversos factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta está disminuyendo y la demanda está aumentando drásticamente.
En resumen, Bitcoin es muy probable que se convierta en la mayor oportunidad de inversión en el mercado de criptomonedas en 2024.