Análisis de los factores que influyen en la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio del Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces romper la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta fuerte fluctuación de precios a corto plazo se debe principalmente a los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y tasas de financiamiento elevadas provocan caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un gran retroceso en una plataforma de intercambio, con un precio que comenzó a caer desde 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor de la bolsa mostraba una alta concentración de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado esperaba en general un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esto fue provocado principalmente por liquidaciones en cadena en los principales intercambios de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para operar. La tasa de apalancamiento estándar puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de una liquidación masiva en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos de compra por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas se liquidaron contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala puede provocar una fuerte Fluctuación, obligando a los traders a cerrar sus posiciones en un corto período de tiempo, lo que intensifica la presión a la baja sobre el precio.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las bolsas de futuros utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, se necesita pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, llegando a alcanzar el 0.1%. Esto significa que hacer largas en Bitcoin se convirtió en una operación concurrida, aumentando la posibilidad de una corrección en el mercado.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas del mercado señalan que si la entrada de capital institucional se ralentiza, podría aumentar el riesgo de Fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento continuo de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de una profunda corrección aumenta. Esto podría desencadenar liquidaciones en cadena, agravando aún más la caída de precios. Sin embargo, algunos analistas en cadena creen que, incluso si esto sucede, el período de corrección de Bitcoin podría ser corto.
El CEO de una plataforma de análisis de datos ha declarado que, aunque la venta de Bitcoin por parte de grandes ballenas en los intercambios aumenta el riesgo de correcciones, el precio podría recuperarse rápidamente después de la corrección, principalmente debido a que la fuerte demanda de compradores compensará el impacto de la corrección.
La tendencia macroeconómica sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los exchanges ha disminuido, mientras que las reservas de stablecoins en los exchanges están aumentando. Esto indica dos cosas: que los grandes actores que venden en los exchanges pueden estar disminuyendo; y que los fondos que estaban a la espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento en las reservas de monedas estables en los principales intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos principales a través de monedas estables.
A corto plazo, un factor de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el rendimiento de un fondo de inversión. Los datos muestran que la prima de este fondo ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de este fondo es un 41% más caro que el precio al contado. Esta alta prima se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado un ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Mientras el premium del fondo fiduciario se mantenga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya drásticamente en el corto plazo es relativamente bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay signos claros de una disminución del premium, la posibilidad de un ajuste significativo en el precio de Bitcoin debido a la reducción del flujo de capital institucional sigue siendo bastante pequeña.
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ForkYouPayMe
· hace4h
Los perros del colapso vienen a tomar a la gente por tonta otra vez.
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LeekCutter
· hace5h
Ah... otra vez tomar a la gente por tonta hasta que la sangre fluya como un río.
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LucidSleepwalker
· hace11h
Otra vez atado un grupo de tontos.
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ProposalDetective
· 08-11 18:17
Los que acumulan en altos niveles se van a atar.
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CommunityLurker
· 08-10 18:56
Otra vez un montón de tontos
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ForumLurker
· 08-10 18:52
¿Otra vez Todo dentro?
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RetailTherapist
· 08-10 18:52
El típico inversor minorista ha explotado de nuevo, ¿verdad?
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StakeTillRetire
· 08-10 18:27
La oportunidad de ganar dinero fácil para los tontos ha vuelto.
El precio de Bitcoin presenta fluctuaciones drásticas, la liquidación en cadena y el flujo de fondos institucionales son factores clave.
Análisis de los factores que influyen en la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio del Bitcoin experimentó una gran fluctuación, intentando varias veces romper la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta fuerte fluctuación de precios a corto plazo se debe principalmente a los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y tasas de financiamiento elevadas provocan caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un gran retroceso en una plataforma de intercambio, con un precio que comenzó a caer desde 24295 dólares. Debido a que el mapa de calor de la bolsa mostraba una alta concentración de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado esperaba en general un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Esto fue provocado principalmente por liquidaciones en cadena en los principales intercambios de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para operar. La tasa de apalancamiento estándar puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de una liquidación masiva en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos de compra por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en un plazo de 4 horas se liquidaron contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta liquidación en cadena a gran escala puede provocar una fuerte Fluctuación, obligando a los traders a cerrar sus posiciones en un corto período de tiempo, lo que intensifica la presión a la baja sobre el precio.
Un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las bolsas de futuros utilizan un mecanismo de "compensación de transacciones" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, se necesita pagar compensación a los vendedores, y viceversa. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin fue excepcionalmente alta, llegando a alcanzar el 0.1%. Esto significa que hacer largas en Bitcoin se convirtió en una operación concurrida, aumentando la posibilidad de una corrección en el mercado.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Algunos analistas del mercado señalan que si la entrada de capital institucional se ralentiza, podría aumentar el riesgo de Fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento continuo de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de una profunda corrección aumenta. Esto podría desencadenar liquidaciones en cadena, agravando aún más la caída de precios. Sin embargo, algunos analistas en cadena creen que, incluso si esto sucede, el período de corrección de Bitcoin podría ser corto.
El CEO de una plataforma de análisis de datos ha declarado que, aunque la venta de Bitcoin por parte de grandes ballenas en los intercambios aumenta el riesgo de correcciones, el precio podría recuperarse rápidamente después de la corrección, principalmente debido a que la fuerte demanda de compradores compensará el impacto de la corrección.
La tendencia macroeconómica sigue siendo positiva
Desde una perspectiva macro, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los exchanges ha disminuido, mientras que las reservas de stablecoins en los exchanges están aumentando. Esto indica dos cosas: que los grandes actores que venden en los exchanges pueden estar disminuyendo; y que los fondos que estaban a la espera están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento en las reservas de monedas estables en los principales intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos criptográficos principales a través de monedas estables.
A corto plazo, un factor de incertidumbre en la tendencia del precio de Bitcoin es el rendimiento de un fondo de inversión. Los datos muestran que la prima de este fondo ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de este fondo es un 41% más caro que el precio al contado. Esta alta prima se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado un ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Mientras el premium del fondo fiduciario se mantenga cerca de los niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda institucional de Bitcoin disminuya drásticamente en el corto plazo es relativamente bajo. Teniendo en cuenta que actualmente no hay signos claros de una disminución del premium, la posibilidad de un ajuste significativo en el precio de Bitcoin debido a la reducción del flujo de capital institucional sigue siendo bastante pequeña.