Tokenización de acciones: la nueva ola del mercado de capitales on-chain
En la actualidad, con el rápido desarrollo de la criptografía y la tecnología de IA, la tokenización financiera está desatando una nueva revolución. Algunas empresas conocidas están compitiendo por la dominación del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia del comercio y la volatilidad del mercado.
Estrategias de los principales participantes
La ambición de Robinhood
Robinhood planea soportar más de 1000 acciones estadounidenses en forma de tokenización para finales de este año. Sus principales características incluyen:
Comercio las 24 horas del día
Reducir el umbral de inversión, lograr la propiedad parcial
Proporcionar oportunidades de inversión convenientes para los inversores globales
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la Unión Europea. Robinhood también anunció que lanzará una blockchain de Capa 2 basada en Arbitrum, ampliando aún más el ecosistema de Ethereum.
Sin embargo, esta innovación también ha generado algunas controversias. Algunos señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, y que los usuarios en realidad están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto destaca la importancia de que las empresas realicen una comunicación clara al promover este tipo de productos.
Un nuevo camino de Kraken
Kraken adoptó una estrategia diferente, colaborando con Backed para lanzar xStocks en Solana, ofreciendo más de 60 acciones y ETF de EE. UU. tokenizados. Sus características incluyen:
Emitido en la cadena de bloques Solana
A partir de 1 dólar
Se puede utilizar para ganar rendimiento en protocolos DeFi o como garantía.
A pesar de que Kraken tiene la red Layer 2 Ink basada en OP Stack, eligió el ecosistema de Solana en el ámbito de la tokenización de acciones, lo que hace que los efectos a largo plazo de esta elección estratégica sean dignos de atención.
movimientos de otros jugadores
Una plataforma de intercambio: Colaborando con Backed, lanzará productos tokenizados de acciones y ETF de EE. UU. en su plataforma de spot. Estos activos están vinculados 1:1 a acciones reales, y son compatibles con las redes de Ethereum y Solana.
Un intercambio de criptomonedas: lanza la primera acción tokenizada MicroStrategy, permitiendo operaciones 24/5 y una completa tokenización.
Estructura del mercado y lecciones históricas
la disposición de los posibles gigantes
Una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas, aunque aún no ha ingresado oficialmente al mercado, merece atención por sus movimientos. Se informa que la empresa está negociando con las autoridades regulatorias para buscar oportunidades de tokenización de acciones. Sus ventajas incluyen:
Un potente portafolio que abarca múltiples protocolos DeFi de primer nivel
Infraestructura tecnológica avanzada, su cadena Layer 1 tiene la esperanza de alcanzar millones de TPS
La importancia de la conformidad
En comparación con el Mirror Protocol lanzado en 2020, el modelo actual de tokenización de acciones adopta un enfoque más conforme y regulado, evitando el riesgo de repetir errores pasados. Con la entrada de jugadores tradicionales y gigantes de las criptomonedas, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces lo anterior.
La transformación del capital on-chain
Se espera que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena supere los 20,000 millones de dólares, e incluso alcance los 50,000 millones de dólares. Esta infraestructura financiera de "acciones supertokenizadas" abrirá una nueva fase de fusión profunda entre lo tradicional y la cadena.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, los costos de transacción son más bajos y ya no dependen de canales de intermediación. Especialmente en los mercados extranjeros, los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones estadounidenses casi sin "barreras de entrada", creando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones on-chain pueden existir más como un mecanismo complementario al mercado de valores tradicional. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones extremas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos de interrupción tradicionales.
Con la profundización de la expansión de las principales plataformas, en los próximos dos o tres años, la participación de las acciones tokenizadas en todo el mercado financiero podría aumentar significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas tradicionales a construir plataformas on-chain, ofreciendo formas de productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Actualmente, algunos proyectos ya se han lanzado, como Coinx en una plataforma DEX, aunque aún se encuentra en una etapa temprana, su mecanismo de "descubrimiento de precios en cadena prioritario" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y on-chain en el futuro.
El desarrollo de la tokenización de acciones no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también ha acompañado un mayor riesgo. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, el mercado financiero está entrando en una fase de fusión multinivel. Esta transformación del mercado de capitales on-chain apenas ha comenzado.
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GateUser-4745f9ce
· 08-08 21:18
¿No es acaso que al invertir en acciones también hay que seguir las tendencias?
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PumpingCroissant
· 08-07 07:25
La oportunidad ha llegado, quiero hacer una jugada.
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NeverVoteOnDAO
· 08-07 07:16
Ser engañados又出新套路了
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PriceOracleFairy
· 08-07 07:12
kek, tradfi finalmente alcanzando... ya era hora tbh
Tokenización de acciones revoluciona: comercio las 24 horas, inversión de bajo umbral lidera la nueva tendencia de capital on-chain
Tokenización de acciones: la nueva ola del mercado de capitales on-chain
En la actualidad, con el rápido desarrollo de la criptografía y la tecnología de IA, la tokenización financiera está desatando una nueva revolución. Algunas empresas conocidas están compitiendo por la dominación del mercado a través de la tokenización de acciones, y esta tendencia podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia del comercio y la volatilidad del mercado.
Estrategias de los principales participantes
La ambición de Robinhood
Robinhood planea soportar más de 1000 acciones estadounidenses en forma de tokenización para finales de este año. Sus principales características incluyen:
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la Unión Europea. Robinhood también anunció que lanzará una blockchain de Capa 2 basada en Arbitrum, ampliando aún más el ecosistema de Ethereum.
Sin embargo, esta innovación también ha generado algunas controversias. Algunos señalan que estas acciones tokenizadas no son equivalentes a las acciones reales, y que los usuarios en realidad están comprando contratos tokenizados en lugar de acciones reales. Esto destaca la importancia de que las empresas realicen una comunicación clara al promover este tipo de productos.
Un nuevo camino de Kraken
Kraken adoptó una estrategia diferente, colaborando con Backed para lanzar xStocks en Solana, ofreciendo más de 60 acciones y ETF de EE. UU. tokenizados. Sus características incluyen:
A pesar de que Kraken tiene la red Layer 2 Ink basada en OP Stack, eligió el ecosistema de Solana en el ámbito de la tokenización de acciones, lo que hace que los efectos a largo plazo de esta elección estratégica sean dignos de atención.
movimientos de otros jugadores
Una plataforma de intercambio: Colaborando con Backed, lanzará productos tokenizados de acciones y ETF de EE. UU. en su plataforma de spot. Estos activos están vinculados 1:1 a acciones reales, y son compatibles con las redes de Ethereum y Solana.
Un intercambio de criptomonedas: lanza la primera acción tokenizada MicroStrategy, permitiendo operaciones 24/5 y una completa tokenización.
Estructura del mercado y lecciones históricas
la disposición de los posibles gigantes
Una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas, aunque aún no ha ingresado oficialmente al mercado, merece atención por sus movimientos. Se informa que la empresa está negociando con las autoridades regulatorias para buscar oportunidades de tokenización de acciones. Sus ventajas incluyen:
La importancia de la conformidad
En comparación con el Mirror Protocol lanzado en 2020, el modelo actual de tokenización de acciones adopta un enfoque más conforme y regulado, evitando el riesgo de repetir errores pasados. Con la entrada de jugadores tradicionales y gigantes de las criptomonedas, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces lo anterior.
La transformación del capital on-chain
Se espera que para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena supere los 20,000 millones de dólares, e incluso alcance los 50,000 millones de dólares. Esta infraestructura financiera de "acciones supertokenizadas" abrirá una nueva fase de fusión profunda entre lo tradicional y la cadena.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones on-chain tienen la capacidad de operar las 24 horas, los costos de transacción son más bajos y ya no dependen de canales de intermediación. Especialmente en los mercados extranjeros, los activos on-chain pueden obtener exposición a las acciones estadounidenses casi sin "barreras de entrada", creando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones on-chain pueden existir más como un mecanismo complementario al mercado de valores tradicional. En términos de volatilidad del mercado, el mercado on-chain puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones extremas en eventos inesperados debido a la falta de mecanismos de interrupción tradicionales.
Con la profundización de la expansión de las principales plataformas, en los próximos dos o tres años, la participación de las acciones tokenizadas en todo el mercado financiero podría aumentar significativamente. Incluso podría impulsar a las bolsas tradicionales a construir plataformas on-chain, ofreciendo formas de productos que cumplan mejor con los requisitos regulatorios.
Actualmente, algunos proyectos ya se han lanzado, como Coinx en una plataforma DEX, aunque aún se encuentra en una etapa temprana, su mecanismo de "descubrimiento de precios en cadena prioritario" podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y on-chain en el futuro.
El desarrollo de la tokenización de acciones no solo ha traído nuevas oportunidades de inversión, sino que también ha acompañado un mayor riesgo. Entre la on-chain y los mecanismos tradicionales, el mercado financiero está entrando en una fase de fusión multinivel. Esta transformación del mercado de capitales on-chain apenas ha comenzado.