Recientemente, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ha superado continuamente el 4%, lo que hace que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desvíen hacia el mercado tradicional, en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de la pista de activos físicos (RWA) también ha creado oportunidades para atraer usuarios adicionales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre canales para entrar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y a promover una asignación de capital más eficaz.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden acceder al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de la liquidez entre mercados favorece la eficiencia del mercado y atrae a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas (DeFi) se construyen sobre la tecnología blockchain y ofrecen una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez, entre otros. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA muestren un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo más atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a múltiples oportunidades de inversión a través de una única plataforma. Esta demanda de diversificación de activos podría impulsar el interés de los inversores en RWA y considerarlos como parte de su cartera.
En el ámbito de los acuerdos de préstamo, hay tres participantes principales a tener en cuenta:
Maple se fundó en 2019, liderado por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. Su objetivo es mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena y conecten prestamistas e instituciones prestatarias. Maple combina el cumplimiento de estándares de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, logrados a través de contratos inteligentes y tecnología de blockchain. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año también anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, al introducir una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que principalmente incluyen empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema de finanzas descentralizadas, enfocado en introducir protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en los grupos sin permiso de Clearpool asciende a 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de estos protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Un ejemplo de esto son los productos de depósitos estructurados, que en el mercado financiero tradicional son una herramienta de inversión común, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo hasta cierto punto.
Los dos elementos principales de los productos de depósitos estructurados son el subyacente vinculado y la estructura del producto. El subyacente vinculado puede ser tipos de cambio, tasas de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, entre otros. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en rango.
En el mercado de criptomonedas, los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir este tipo de productos que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés por RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y carteras de activos más diversificadas, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.
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Layer2Arbitrageur
· hace7h
¿El puente solo rinde un 4%? ngmi
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NftDataDetective
· hace7h
RWA necesita evidencia empírica.
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GasBandit
· hace7h
La verdadera ganancia estable en un bull run.
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RadioShackKnight
· hace8h
La superación de la brecha financiera ha comenzado.
La popularidad de RWA está en aumento, la fusión entre la encriptación y el TradFi se acelera.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. ha superado continuamente el 4%, lo que hace que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desvíen hacia el mercado tradicional, en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de la pista de activos físicos (RWA) también ha creado oportunidades para atraer usuarios adicionales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre canales para entrar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y a promover una asignación de capital más eficaz.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden acceder al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de la liquidez entre mercados favorece la eficiencia del mercado y atrae a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas (DeFi) se construyen sobre la tecnología blockchain y ofrecen una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez, entre otros. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA muestren un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo más atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a múltiples oportunidades de inversión a través de una única plataforma. Esta demanda de diversificación de activos podría impulsar el interés de los inversores en RWA y considerarlos como parte de su cartera.
En el ámbito de los acuerdos de préstamo, hay tres participantes principales a tener en cuenta:
Maple se fundó en 2019, liderado por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. Su objetivo es mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena y conecten prestamistas e instituciones prestatarias. Maple combina el cumplimiento de estándares de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, logrados a través de contratos inteligentes y tecnología de blockchain. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año también anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, al introducir una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que principalmente incluyen empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema de finanzas descentralizadas, enfocado en introducir protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en los grupos sin permiso de Clearpool asciende a 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de estos protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Un ejemplo de esto son los productos de depósitos estructurados, que en el mercado financiero tradicional son una herramienta de inversión común, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo hasta cierto punto.
Los dos elementos principales de los productos de depósitos estructurados son el subyacente vinculado y la estructura del producto. El subyacente vinculado puede ser tipos de cambio, tasas de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, entre otros. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en rango.
En el mercado de criptomonedas, los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir este tipo de productos que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés por RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y carteras de activos más diversificadas, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.