Protocolo de liquidez centralizada en los ecosistemas de Sui y Aptos: Análisis profundo de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de liquidez basado en el ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para construir un protocolo de liquidez centralizada y ofrece una serie de funciones auxiliares, diseñado para proporcionar la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital a los usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui, desarrollando algunas funciones combinables diferentes a las de los protocolos tradicionales.
El público objetivo de DEX
Aunque el mercado de transacciones criptográficas en la cadena es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Una característica notable de este mercado es que la mayoría de los activos pertenecen a la categoría de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen una gran cantidad de nuevos activos, lo que genera una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo realizar mejor el descubrimiento de precios y atraer Liquidez se ha convertido en la clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, creemos que el DEX debería servir primero a los proveedores de Liquidez (LP).
La demanda de LP varía en diferentes escenarios de negociación. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos principales (los diez activos con mayor volumen de transacciones en las principales cadenas públicas) y activos de cola larga. Existe una diferencia en la demanda de LP entre estas dos categorías de activos:
Activos de corriente LP: buscar mayores ingresos por tarifas y menos pérdidas impermanentes (Uniswap V3 es más adecuado)
Activos de cola larga LP: se necesita una estrategia de market making más económica, controlable y flexible (Uniswap V2 es más conveniente, el costo de gestión de liquidez es más bajo)
A largo plazo, el modelo V3 con mayor eficiencia de capital es la tendencia, pero debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía coexisten en el mercado. Sin embargo, inevitablemente surgirán nuevos jugadores que puedan satisfacer ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus es claramente un candidato fuerte.
Cetus: el primer DEX de protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move
Cetus actualmente ha desarrollado una línea de productos completa que incluye comercio, Liquidez sin permiso y un puente entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, configurando diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. A medida que cambian los precios, el contrato inteligente consume la liquidez disponible en el rango de precios actual, hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. Este mecanismo permite a los LP ganar más comisiones de transacción, mejorando la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de liquidez sin necesidad de permiso, y los proyectos también pueden emitir nuevos tokens directamente en la plataforma. Esta característica ayuda a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
La plataforma soporta múltiples niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), los usuarios pueden elegir la tarifa adecuada según las características de los diferentes activos. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo el mejor esquema de distribución de liquidez, proporcionando mayor flexibilidad tanto a los LP como a los usuarios de transacciones.
Gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de límite y órdenes de toma de ganancias a través de órdenes de rango. Además, también pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros para administrar, reduciendo la dificultad de gestión de liquidez y facilitando la LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta profundidad de combinación, otros proyectos pueden integrar el SDK de Cetus en su propio frontend para establecer fácilmente interfaces de comercio y acceder rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente entre cadenas seguro
Cetus, basado en Wormhole, desarrolla un puente entre cadenas que soporta el traslado seguro y conveniente de activos de casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener una participación en los beneficios del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando que los intereses de la comunidad estén alineados con los del protocolo.
Ventajas del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con una rica experiencia en desarrollo y operación, cuya versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con la garantía del producto, una fuerte capacidad de BD ecológica y una continua capacidad narrativa operativa, se espera que el equipo de Cetus logre una posición líder en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
Innovaciones DeFi impulsadas por el protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de gestión de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado, resolviendo los problemas que enfrentan cuando el precio del mercado excede el rango de la estrategia. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens ERC20 de LP que sean líquidos y reutilizables como colateral para los proveedores de LP.
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las instituciones de cuantificación profesional y los creadores de mercado pueden implementar más estrategias personalizadas. El pool de ametralladora puede adoptar una estrategia activa y robusta para obtener beneficios, lo que tiene un gran valor para los usuarios de gran volumen.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para amortiguar el daño a los intereses de los LP causado por la venta maliciosa del proyecto, es una dirección que merece atención.
Resumen
El equipo de Cetus ha demostrado una madurez en la capacidad de entrega de productos, una fuerte capacidad de desarrollo de negocios en el ecosistema y habilidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.
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Cetus: Análisis del primer DEX de liquidez centralizada de Move y perspectivas de desarrollo
Protocolo de liquidez centralizada en los ecosistemas de Sui y Aptos: Análisis profundo de Cetus
Cetus es un intercambio descentralizado y un protocolo de liquidez basado en el ecosistema Move. Utiliza un algoritmo similar al de Uniswap V3 para construir un protocolo de liquidez centralizada y ofrece una serie de funciones auxiliares, diseñado para proporcionar la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital a los usuarios de DeFi. Al mismo tiempo, Cetus también aprovecha las características ecológicas únicas de Sui, desarrollando algunas funciones combinables diferentes a las de los protocolos tradicionales.
El público objetivo de DEX
Aunque el mercado de transacciones criptográficas en la cadena es relativamente pequeño, está creciendo rápidamente. Una característica notable de este mercado es que la mayoría de los activos pertenecen a la categoría de baja Liquidez y baja capitalización de mercado, y cada día surgen una gran cantidad de nuevos activos, lo que genera una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este contexto, cómo realizar mejor el descubrimiento de precios y atraer Liquidez se ha convertido en la clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, creemos que el DEX debería servir primero a los proveedores de Liquidez (LP).
La demanda de LP varía en diferentes escenarios de negociación. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos principales (los diez activos con mayor volumen de transacciones en las principales cadenas públicas) y activos de cola larga. Existe una diferencia en la demanda de LP entre estas dos categorías de activos:
A largo plazo, el modelo V3 con mayor eficiencia de capital es la tendencia, pero debido a las diferencias en la demanda, Uniswap V2 y V3 todavía coexisten en el mercado. Sin embargo, inevitablemente surgirán nuevos jugadores que puedan satisfacer ambas demandas. En ecosistemas emergentes como Sui, Cetus es claramente un candidato fuerte.
Cetus: el primer DEX de protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move
Cetus actualmente ha desarrollado una línea de productos completa que incluye comercio, Liquidez sin permiso y un puente entre cadenas.
Liquidez concentrada
Cetus adopta un algoritmo de creación de mercado de liquidez concentrada similar al de Uniswap V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, configurando diferentes rangos de precios para implementar estrategias personalizadas. A medida que cambian los precios, el contrato inteligente consume la liquidez disponible en el rango de precios actual, hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. Este mecanismo permite a los LP ganar más comisiones de transacción, mejorando la eficiencia del capital.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de liquidez sin necesidad de permiso, y los proyectos también pueden emitir nuevos tokens directamente en la plataforma. Esta característica ayuda a atraer más proyectos tempranos y a formar rápidamente el poder de fijación de precios sobre activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
La plataforma soporta múltiples niveles de tarifas de transacción (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), los usuarios pueden elegir la tarifa adecuada según las características de los diferentes activos. Este diseño fomenta que el mercado busque por sí mismo el mejor esquema de distribución de liquidez, proporcionando mayor flexibilidad tanto a los LP como a los usuarios de transacciones.
Gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden realizar operaciones como órdenes de límite y órdenes de toma de ganancias a través de órdenes de rango. Además, también pueden utilizar un gestor de posiciones de terceros para administrar, reduciendo la dificultad de gestión de liquidez y facilitando la LP de activos de cola larga.
Combinabilidad
Cetus admite una alta profundidad de combinación, otros proyectos pueden integrar el SDK de Cetus en su propio frontend para establecer fácilmente interfaces de comercio y acceder rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente entre cadenas seguro
Cetus, basado en Wormhole, desarrolla un puente entre cadenas que soporta el traslado seguro y conveniente de activos de casi 20 cadenas públicas.
modelo económico de tokens
Cetus adopta el modelo económico xToken. Los usuarios pueden obtener una participación en los beneficios del protocolo al poseer tokens CETUS y xCETUS, asegurando que los intereses de la comunidad estén alineados con los del protocolo.
Ventajas del equipo de Cetus
Detrás de Cetus hay un equipo de DEX con una rica experiencia en desarrollo y operación, cuya versión de Aptos ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con la garantía del producto, una fuerte capacidad de BD ecológica y una continua capacidad narrativa operativa, se espera que el equipo de Cetus logre una posición líder en la infraestructura CLMM dentro del ecosistema Sui.
Innovaciones DeFi impulsadas por el protocolo de liquidez concentrada
Protocolo de gestión de liquidez automatizada LP
Este tipo de protocolo puede ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de creación de mercado, resolviendo los problemas que enfrentan cuando el precio del mercado excede el rango de la estrategia. También pueden permitir la minería de LP de activos unilaterales y emitir tokens ERC20 de LP que sean líquidos y reutilizables como colateral para los proveedores de LP.
nuevo grupo de ametralladoras y minería apalancada
Bajo el algoritmo CLMM, las instituciones de cuantificación profesional y los creadores de mercado pueden implementar más estrategias personalizadas. El pool de ametralladora puede adoptar una estrategia activa y robusta para obtener beneficios, lo que tiene un gran valor para los usuarios de gran volumen.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para amortiguar el daño a los intereses de los LP causado por la venta maliciosa del proyecto, es una dirección que merece atención.
Resumen
El equipo de Cetus ha demostrado una madurez en la capacidad de entrega de productos, una fuerte capacidad de desarrollo de negocios en el ecosistema y habilidades operativas. Tienen una comprensión profunda y única del producto DEX y del sector. En un ecosistema tan único como Sui, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.