Análisis de capital de riesgo en criptografía del segundo trimestre de 2023: la escala de inversión alcanza un mínimo histórico y la valoración sigue cayendo.
Análisis de inversión de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Este artículo realiza un análisis en profundidad sobre la situación de la inversión de riesgo en el campo de la encriptación y la Cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023. El informe utiliza datos de plataformas de datos relevantes, y debido a la naturaleza rezagada de los datos de transacciones de inversión de riesgo, es posible que se realicen revisiones a los datos de este trimestre.
Puntos principales
La inversión en capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. Aunque el número de transacciones en el segundo trimestre ha aumentado ligeramente, el total de inversiones en criptomonedas y empresas emergentes de cadena de bloques sigue disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración continúa disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la transacción de capital de riesgo en encriptación en el segundo trimestre de 2023 cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años, mientras que la mediana del tamaño de las transacciones creció ligeramente en comparación con el trimestre anterior.
La categoría Web3 domina en el número de transacciones, y la categoría de transacciones es la que más capital recauda. Esto continúa la tendencia del trimestre anterior.
Estados Unidos sigue liderando en el campo de la encriptación de startups. Las startups de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y más del 45% de los fondos recaudados.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo severo. En el segundo trimestre, solo 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptados recaudaron 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
Análisis de la cantidad de transacciones y la inversión de capital
La inversión en el sector de encriptación y cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023 fue de 2,32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo de ciclo y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. El total de fondos recaudados en los últimos tres trimestres es inferior al del segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones aumentó ligeramente en el segundo trimestre, completando 456 transacciones, un ligero aumento respecto a las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al incremento de las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
En términos de inversión de capital, las transacciones en etapa temprana ( Pre-semilla, periodo semilla y ronda A ) representan el 73%, mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en este trimestre. A diferencia del primer trimestre, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos entre todos los años, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución de las oficinas centrales de la encriptación de capital de riesgo
Las empresas estadounidenses dominan tanto en la cantidad de transacciones como en la recaudación de fondos. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses recaudaron el 45% del capital de riesgo encriptado, seguidas por el Reino Unido ( 7.7% ), Singapur ( 5.7% ) y Corea del Sur ( 5.4% ).
Desde las transacciones completadas, las empresas estadounidenses han realizado el 43% de todas las transacciones de capital de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur ( 7.5% ), Reino Unido ( 7.5% ) y Corea del Sur ( 3.1% ).
Tendencias en el tamaño de las transacciones y la valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración de capital de riesgo en el ámbito de la encriptación continuó disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la transacción se redujo a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana del tamaño de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia de disminución es consistente con toda la industria de capital de riesgo.
Análisis de nichos
Las startups de intercambio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos, alcanzando 473 millones de dólares, lo que representa el 20% de la inversión total. Web3, NFT, juegos, DAO y el metaverso siguieron de cerca, recaudando 442 millones de dólares, lo que representa el 19%.
Desde la cantidad de transacciones, los juegos Web3, NFT, DAO y el metaverso están en la cima, seguidos por las empresas de comercio, intercambios, inversión y préstamos. Las empresas de productos de privacidad y seguridad tienen el mayor aumento en el número de transacciones en comparación con el mes anterior (275%), seguidas por la infraestructura (114%).
Las transacciones en la fase posterior se centran principalmente en la minería y la categoría de Cadena de bloques empresarial, mientras que la categoría de cumplimiento (, que incluye análisis de cadena y herramientas de regulación ), representa la mayor proporción en las transacciones de la fase previa a la semilla.
Situación de la recaudación de fondos de fondos de capital de riesgo
En el segundo trimestre de 2023, la cantidad de nuevos fondos emitidos fue de 110, y la escala de recaudación fue de 7.2 millones de dólares, lo que marca un nuevo mínimo en casi tres años. En la primera mitad del año, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con el año pasado.
Conclusión del análisis
La encriptación del capital de riesgo en el mercado bajista sigue en curso, pero en comparación con ciclos de mercado bajista anteriores, la actividad sigue siendo relativamente alta.
Las instituciones de capital de riesgo enfrentan un difícil entorno de recaudación de fondos, lo que podría generar presión de financiamiento para los fundadores.
La actividad comercial en la etapa inicial de las semillas se mantiene estable, con un porcentaje de transacciones en la etapa temprana cercano al 75%, lo que demuestra que el entusiasmo emprendedor no disminuye.
Estados Unidos sigue dominando el ecosistema de encriptación, los legisladores deben considerar la creación de políticas que favorezcan la innovación.
La cantidad de transacciones en el campo de Web3 lidera, mientras que las empresas de transacciones siguen recibiendo la mayor inversión, esta tendencia ha continuado durante varias temporadas.
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Análisis de capital de riesgo en criptografía del segundo trimestre de 2023: la escala de inversión alcanza un mínimo histórico y la valoración sigue cayendo.
Análisis de inversión de riesgo en encriptación y cadena de bloques del segundo trimestre de 2023
Este artículo realiza un análisis en profundidad sobre la situación de la inversión de riesgo en el campo de la encriptación y la Cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023. El informe utiliza datos de plataformas de datos relevantes, y debido a la naturaleza rezagada de los datos de transacciones de inversión de riesgo, es posible que se realicen revisiones a los datos de este trimestre.
Puntos principales
La inversión en capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. Aunque el número de transacciones en el segundo trimestre ha aumentado ligeramente, el total de inversiones en criptomonedas y empresas emergentes de cadena de bloques sigue disminuyendo en comparación con el trimestre anterior.
La valoración continúa disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la transacción de capital de riesgo en encriptación en el segundo trimestre de 2023 cayó a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años, mientras que la mediana del tamaño de las transacciones creció ligeramente en comparación con el trimestre anterior.
La categoría Web3 domina en el número de transacciones, y la categoría de transacciones es la que más capital recauda. Esto continúa la tendencia del trimestre anterior.
Estados Unidos sigue liderando en el campo de la encriptación de startups. Las startups de encriptación de Estados Unidos representan más del 43% de todas las transacciones completadas y más del 45% de los fondos recaudados.
El entorno de financiamiento de capital de riesgo sigue siendo severo. En el segundo trimestre, solo 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptados recaudaron 720 millones de dólares, el nivel más bajo en casi tres años.
Análisis de la cantidad de transacciones y la inversión de capital
La inversión en el sector de encriptación y cadena de bloques durante el segundo trimestre de 2023 fue de 2,32 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo de ciclo y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. El total de fondos recaudados en los últimos tres trimestres es inferior al del segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones aumentó ligeramente en el segundo trimestre, completando 456 transacciones, un ligero aumento respecto a las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al incremento de las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
En términos de inversión de capital, las transacciones en etapa temprana ( Pre-semilla, periodo semilla y ronda A ) representan el 73%, mientras que las transacciones en etapas posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en este trimestre. A diferencia del primer trimestre, las empresas fundadas en 2022 recaudaron la mayor cantidad de fondos entre todos los años, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución de las oficinas centrales de la encriptación de capital de riesgo
Las empresas estadounidenses dominan tanto en la cantidad de transacciones como en la recaudación de fondos. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses recaudaron el 45% del capital de riesgo encriptado, seguidas por el Reino Unido ( 7.7% ), Singapur ( 5.7% ) y Corea del Sur ( 5.4% ).
Desde las transacciones completadas, las empresas estadounidenses han realizado el 43% de todas las transacciones de capital de riesgo en encriptación, seguidas por Singapur ( 7.5% ), Reino Unido ( 7.5% ) y Corea del Sur ( 3.1% ).
Tendencias en el tamaño de las transacciones y la valoración
En el segundo trimestre de 2023, la valoración de capital de riesgo en el ámbito de la encriptación continuó disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la transacción se redujo a 17.93 millones de dólares, el nivel más bajo en casi dos años. La mediana del tamaño de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia de disminución es consistente con toda la industria de capital de riesgo.
Análisis de nichos
Las startups de intercambio, inversión y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos, alcanzando 473 millones de dólares, lo que representa el 20% de la inversión total. Web3, NFT, juegos, DAO y el metaverso siguieron de cerca, recaudando 442 millones de dólares, lo que representa el 19%.
Desde la cantidad de transacciones, los juegos Web3, NFT, DAO y el metaverso están en la cima, seguidos por las empresas de comercio, intercambios, inversión y préstamos. Las empresas de productos de privacidad y seguridad tienen el mayor aumento en el número de transacciones en comparación con el mes anterior (275%), seguidas por la infraestructura (114%).
Las transacciones en la fase posterior se centran principalmente en la minería y la categoría de Cadena de bloques empresarial, mientras que la categoría de cumplimiento (, que incluye análisis de cadena y herramientas de regulación ), representa la mayor proporción en las transacciones de la fase previa a la semilla.
Situación de la recaudación de fondos de fondos de capital de riesgo
En el segundo trimestre de 2023, la cantidad de nuevos fondos emitidos fue de 110, y la escala de recaudación fue de 7.2 millones de dólares, lo que marca un nuevo mínimo en casi tres años. En la primera mitad del año, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 50 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con el año pasado.
Conclusión del análisis
La encriptación del capital de riesgo en el mercado bajista sigue en curso, pero en comparación con ciclos de mercado bajista anteriores, la actividad sigue siendo relativamente alta.
Las instituciones de capital de riesgo enfrentan un difícil entorno de recaudación de fondos, lo que podría generar presión de financiamiento para los fundadores.
La actividad comercial en la etapa inicial de las semillas se mantiene estable, con un porcentaje de transacciones en la etapa temprana cercano al 75%, lo que demuestra que el entusiasmo emprendedor no disminuye.
Estados Unidos sigue dominando el ecosistema de encriptación, los legisladores deben considerar la creación de políticas que favorezcan la innovación.
La cantidad de transacciones en el campo de Web3 lidera, mientras que las empresas de transacciones siguen recibiendo la mayor inversión, esta tendencia ha continuado durante varias temporadas.