La tokenización arrasa en la industria financiera global, Libeara lidera la práctica innovadora de RWA

La tokenización está pasando de la teoría a la práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo digitalizar, tokenizar y globalizar activos del mundo real (RWA) bajo un marco regulatorio. Las clases de activos se están expandiendo continuamente desde bonos gubernamentales, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para experimentación. Detrás de esta ola de activos en la cadena se refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global de eficiencia, transparencia y liquidez en todo momento.

En este contexto, Libeara, como una plataforma innovadora, se ha convertido en un pionero en la práctica de tokenización orientada a las instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que todavía se encuentran en la fase piloto, Libeara ha acumulado experiencia comercial aplicable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, Libeara se diferencia de algunas instituciones de criptomonedas por su enfoque más conservador en la ruta tecnológica, prestando más atención a la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

RWA entra en una fase de aceleración, tres productos conectan la ruta de digitalización de activos tradicionales.

La tendencia de la tokenización de RWA en la cadena está acelerándose hacia la penetración en el mercado principal. Los últimos datos muestran que el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25.5 mil millones de dólares, con un crecimiento de casi el 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable está en constante aumento.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como procesos de emisión complejos y prolongados, altas barreras de entrada, costos elevados y serios problemas de islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara, a través de sus tres líneas de productos centrales Bravo, Delta y Tango, ha creado soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia, dirigidas a las principales clases de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: Tokenización de bonos y documentos gubernamentales nativos

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada específicamente para instituciones financieras de nivel nacional, que permite la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y de deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando la inclusión financiera, la transparencia y la capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener altos umbrales y procesos complejos, dirigidos principalmente a inversores institucionales. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos en denominaciones pequeñas y billeteras en la cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales implican múltiples intermediarios, con procesos engorrosos y baja eficiencia. Bravo permite a los gobiernos emitir, circular y pagar directamente en la cadena, y ejecuta automáticamente a través de contratos inteligentes, todo el proceso es trazable y verificable.

Los países en desarrollo dependen en gran medida de la deuda en dólares para financiarse, lo que los hace susceptibles a caer en trampas de desajuste monetario. El mecanismo de soporte de bonos en moneda local de Bravo apoya la tokenización de la deuda en moneda local nativa, mejorando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad para gestionar riesgos, además de fortalecer el anclaje crediticio.

La plataforma Bravo ofrece una capacidad de diseño de productos de deuda flexible. La forma tradicional de los bonos del gobierno es única y difícil de adaptar a las diversas necesidades de capital y orientaciones políticas. Bravo apoya herramientas de deuda programables, como bonos de conservación vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida para activarse en el futuro y bonos de lotería y bonos de derechos de nacimiento, entre otras formas innovadoras, para satisfacer los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.

En la estructura tradicional de deuda, participan múltiples instituciones, lo que conlleva el riesgo de intermediación, errores operativos o eventos de quiebra que pueden llevar a que los inversores no puedan cobrar o sufran pérdidas. Bravo implementa un mecanismo de tenencia de títulos nativos en cadena, donde los activos pertenecen directamente a los inversores, sin riesgo de custodia por intermediarios y sin puntos únicos de falla, además de que los datos son transparentes y verificables, lo que aumenta significativamente la resiliencia del sistema.

Delta: servicio de tokenización dirigido a gestores de fondos regulados

Delta permite a los gestores de fondos regulados llevar a cabo la emisión y gestión de participaciones de fondos en la cadena, respaldando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, lo que reduce significativamente la barrera de entrada a la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones de fondos pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplen con los requisitos de conformidad, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión tradicional en fondos. La plataforma soporta la gestión de fondos de múltiples clases de activos y a través de jurisdicciones, satisfaciendo las necesidades de carteras diversificadas. Los inversores pueden realizar fácilmente operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones de fondos en la plataforma Delta, mejorando enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente aplicaciones y plataformas de nivel institucional desarrolladas para gestores de fondos licenciados en Singapur a través de Libeara, con seguridad y cumplimiento de nivel institucional. Delta satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y de los inversores tradicionales al ser compatible con las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas.

Tango: plataforma de emisión de Token de valores universales

Tango es una plataforma de emisión de tokens de valores genéricos que admite múltiples clases de activos, apoyando la tokenización de activos del mundo real como valores, mercancías, medios de comunicación, entre otros. La plataforma es compatible con múltiples redes de blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a diversas necesidades del mercado. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que todas las emisiones y circulaciones de proyectos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios y legales.

Ha entrado en la fase práctica, el negocio de tokenización se ha implementado durante años.

En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y experimentación, Libeara está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. A través de la adaptación flexible a las regulaciones y demandas del mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido comprobada y optimizada en múltiples proyectos a nivel nacional, abarcando diversos escenarios de activos como fondos públicos, fondos privados, deuda soberana y monedas digitales emitidas por bancos centrales, proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo de tokenización de bonos del gobierno a corto plazo de EE. UU. lanzado por Libeara en colaboración con múltiples partes, y es uno de los fondos de bonos del gobierno de EE. UU. tokenizados con la mejor calificación a nivel mundial, obteniendo altas calificaciones de varias instituciones. Recientemente, múltiples plataformas de entrada de capital en cadena y bolsas de RWA también han anunciado su colaboración con Libeara para ampliar el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también se ha asociado con importantes instituciones de fondos públicos en el país para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista: el fondo de moneda digital en dólares de Hong Kong. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong dirigido a inversores minoristas, logrando la tokenización a través de Libeara y proporcionando herramientas de inversión innovadoras para que los inversores ganen ingresos en dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.

En 2023, Libeara fue finalista en el hackathon de CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y letras del gobierno de Ghana para CBDC, logrando la emisión y liquidación tokenizada en cadena de los bonos del gobierno de Ghana. Este proyecto no solo verificó la viabilidad técnica, sino que también proporcionó un camino viable para la digitalización financiera en mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara se ha integrado en varios proyectos de infraestructura financiera a nivel nacional. En 2024, Libeara participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, un proyecto de moneda digital de banco central mayorista que promueve el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Libeara colaboró con varias instituciones para realizar pruebas de concepto, explorando aplicaciones de liquidación para depósitos tokenizados y activos tokenizados, proporcionando apoyo de casos prácticos para la infraestructura wCBDC de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.

En 2020, Libeara colaboró con un banco para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en Filipinas, emitiendo una oferta inicial de bonos minoristas por un valor total de 90 mil millones de pesos filipinos en una cadena de bloques pública. Libeara también participó en el proyecto de finanzas verdes Project Genesis, lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes para mejorar la eficiencia de emisión, reducir las barreras de inversión y aumentar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "automóvil súper seguro" RWA.

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Liberty" (los primeros bonos del gobierno minorista de EE. UU. "bonos de libertad") y "Aerarium" (el tesoro de la antigua Roma). Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación innovadora de un banco, Libeara se fundó en enero de 2023, tiene su sede en Singapur y se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos gubernamentales y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del mercado de capitales tradicional, y abriendo nuevos canales de inversión.

El equipo central de Libeara reúne a expertos de primer nivel en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio. El fundador y director ejecutivo tiene más de 20 años de experiencia en mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, con una profunda comprensión de los puntos débiles y la ineficiencia en los mercados financieros tradicionales. Esta experiencia se convierte en la base sobre la cual se fundó Libeara, permitiéndole encontrar un equilibrio entre la innovación tecnológica y la seguridad financiera, ofreciendo soluciones que combinan eficiencia y credibilidad al mercado.

El fundador de Libeara declaró que la tokenización de fondos y bonos implica demasiados intermediarios, lo que eleva la barrera de entrada y dificulta el acceso a la inversión. La tokenización no solo simplifica estos procesos ineficientes, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos circulen de manera punto a punto entre los inversores, lo que aumenta considerablemente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar la participación de los inversores.

Él enfatiza que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversores, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es crear un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura por la autopista digital de las finanzas modernas.

Los destinatarios del servicio Libeara son un nuevo tipo de inversores, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en mercados de capital tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras cognitivas; muchas personas todavía asocian la blockchain con criptomonedas volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un sólido marco de cumplimiento que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.

Él prevé que el poder de asignación de riqueza se trasladará de las grandes instituciones financieras a los individuos. La tokenización jugará un papel clave, manteniendo tanto la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales como satisfaciendo las necesidades contemporáneas de los inversores por flexibilidad y autonomía.