DePIN: Construcción de una red de valor descentralizada mediante la superposición de curvas dobles

DePIN está logrando gradualmente una interacción masiva entre el mundo físico y Web3, revolucionando el modelo de operación de la infraestructura tradicional. A través de la combinación de sensores, redes inalámbricas, recursos computacionales y AI con la tecnología blockchain, se impulsa el desarrollo colaborativo mediante incentivos de economía criptográfica. Al analizar la mayoría de los proyectos DePIN, se puede observar que su modelo comercial incluye una característica importante: los ingresos de hardware como la primera curva de crecimiento, sobre la cual se superpone la monetización de servicios de datos, formando así la segunda curva de crecimiento. Este es uno de los factores clave que permite a DePIN liderar el crecimiento en el ciclo actual, demostrando cómo los proyectos de tipo DePIN pueden crear un enorme efecto de riqueza en el proceso de construcción de redes de infraestructura descentralizada, formando finalmente una red de valor descentralizada a gran escala.

1. Construir un mundo de interconexión de todo a través de la Descentralización

La red de infraestructura física descentralizada (DePIN) fue definida en 2023 como "el despliegue de infraestructura física y redes de hardware del mundo real utilizando protocolos de economía criptográfica". Este concepto presagia un escenario de aplicación lleno de posibilidades imaginativas: las infraestructuras comunes a nuestro alrededor, incluidos las estaciones base de comunicación, los puntos de carga de automóviles, los paneles solares, las vallas publicitarias, así como el almacenamiento de datos y los dispositivos de computación detrás del funcionamiento de Internet, ya no estarán controlados por entidades e instituciones centralizadas, sino que se dividirán en unidades de igual tamaño, en manos de individuos o mineros a gran escala. Las infraestructuras físicas de la misma categoría son altamente estandarizadas y escaladas, formando una cobertura de alfombra.

A través de la Descentralización, la disposición y utilización de la infraestructura pueden lograr una mayor eficiencia y menores costos, al mismo tiempo que se mejora la seguridad y resiliencia del sistema en general. Además, desde la producción de energía hasta el procesamiento de datos, diversas instalaciones tienen el potencial de transformarse hacia un modelo descentralizado. Las industrias relacionadas con DePIN ya superan actualmente un tamaño de mercado total de más de 5 billones de dólares. Por lo tanto, se prevé que el tamaño potencial del mercado en el ámbito de DePIN se estima en aproximadamente 2.2 billones de dólares, con expectativas de alcanzar los 3.5 billones de dólares para 2028.

1.1 División de la pista DePIN

La pista DePIN abarca seis subcampos: computación, IA, comunicaciones inalámbricas, sensores, energía y servicios. Desde la perspectiva de la cadena de suministro, al desglosar DePIN, se puede dividir en:

• Upstream: fabricantes de hardware y usuarios del lado de la oferta que actúan como "mineros".

• Capa media: plataforma del proyecto, blockchain responsable de la validación de datos y liquidación de tokens, y protocolo de segunda capa en la cadena que sirve a DePIN; así como componentes de servicio modular utilizados para desarrollar y gestionar la red DePIN (como interfaz de plataforma, análisis de datos y servicios estandarizados), el paquete de herramientas SDK desarrollado para DePIN, interfaces API, etc.

• Descarga: interfaz y aplicaciones dApp que se conectan con el lado de la demanda.

Aparte de unos pocos proyectos, la mayoría de los proyectos DePIN rara vez pueden abarcar cada etapa del negocio DePIN. Generalmente eligen algunas cadenas de bloques como la capa de liquidación de la economía de tokens. Los proyectos de IA y computación en la nube en este subcampo se centran más en la liquidación en la cadena y el desarrollo y gestión de plataformas de proyectos, mientras que el hardware subyacente utiliza middleware para gestionar dispositivos electrónicos inactivos, como teléfonos móviles o computadoras equipadas con GPU de consumo de alto rendimiento.

1.2 Descripción general del desarrollo de la industria DePIN

Actualmente, el número de proyectos DePIN en línea ha alcanzado 1215, con un valor de mercado total de aproximadamente 43 mil millones de dólares. De estos, el valor de mercado total de los proyectos que ya han emitido tokens y están en línea supera los 25 mil millones de dólares. En octubre del año pasado, esta cifra era de solo 5 mil millones de dólares, lo que representa un incremento de 5 veces en menos de un año, lo que demuestra el rápido crecimiento de la industria DePIN. Esto indica que la demanda y el reconocimiento del mercado por las redes de infraestructura física descentralizada están en constante aumento. Con el lanzamiento de más proyectos y la expansión de los escenarios de aplicación, se espera que la industria DePIN se convierta en un área importante para la combinación de la tecnología blockchain con aplicaciones del mundo real.

2. Las lecciones aprendidas de la lógica de negocio DePIN

El prototipo de DePIN se remonta al concepto de IoT+Blockchain de la última ronda de ciclos. Algunos proyectos han transformado el almacenamiento centralizado en un modo de operación descentralizado a través de un modelo de economía criptográfica, y han encontrado aplicaciones prácticas en el ecosistema Web3, como el almacenamiento de NFT en la cadena y el almacenamiento de recursos de frontend y backend de DApps.

Internet de las cosas + blockchain solo refleja la característica de Descentralización ("De"), mientras que DePIN enfatiza más la construcción de infraestructura física y una red interconectada a gran escala. En DePIN, "PI" representa Infraestructura Física (Physical Infrastructure), "N" representa Red (Network), es decir, la red de valor que se forma una vez que el hardware de DePIN alcanza una cierta escala de cobertura.

Los casos típicos incluyen Helium, que se fundó en 2013 y no fue hasta 2018 que se determinó utilizar la blockchain como un medio de incentivo para el despliegue descentralizado de Internet de las Cosas. Hasta la fecha, Helium ha cumplido casi todos los elementos de DePIN: economía de nodos, modelo de minería, red de valor, incentivos de crowdsourcing, y es el proyecto líder en el campo de DeWi (comunicaciones inalámbricas descentralizadas). Además, a finales del año pasado, Helium Mobile lanzó un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares en colaboración con un operador, dirigido a usuarios tradicionales. Cuando los usuarios utilizan la red Helium para la transmisión de datos, no solo obtienen recompensas en tokens, sino que también disfrutan de un servicio de comunicación confiable. Al mismo tiempo, también ayuda a resolver el problema de la cobertura de señal en áreas remotas, formando una situación de ganar-ganar para las tres partes. Su terminal, que alberga a numerosos usuarios tradicionales, tiene el potencial de impulsar a DePIN a salir de su nicho y acelerar la adopción masiva de la tecnología blockchain y la red Web3.

Helium y otros proyectos similares pertenecen a la categoría DePIN, pero su característica radica en enfatizar más el hardware, lo que les permite sustentar el crecimiento del servicio de datos de la segunda curva a través de ingresos por hardware, construyendo un ecosistema independiente y cosechando múltiples beneficios. A pesar de que Helium enfrentó algunos problemas, una serie de acciones a finales de año volvió a activar el crecimiento de su segunda curva; además, como el primer y más grande proyecto DePIN que ha salido, sin duda nos ha brindado algunas inspiraciones sobre el ecosistema DePIN.

3. El crecimiento explosivo de DePIN se basa en la teoría de la doble curva

"Segunda curva" es un concepto en la teoría de gestión e innovación que se refiere a la necesidad de introducir nuevas innovaciones o cambios cuando una organización, producto o negocio alcanza el pico de su curva de crecimiento tradicional, para iniciar una nueva curva de crecimiento y evitar estancamiento o declive.

A partir de la experiencia previa de proyectos DePIN exitosos, se puede ver que la lógica empresarial de DePIN apunta de forma natural a la venta de hardware como la primera curva de desarrollo del proyecto, y la monetización de la red de valor de datos se superpone a la primera curva, actuando como la idea guía de la segunda curva de desarrollo;

El desarrollo de productos y la capacidad operativa son clave para garantizar el crecimiento de la primera curva; por lo tanto, para iniciar el crecimiento de la segunda curva se necesitan dos capacidades: primero, la capacidad organizativa de un sistema de Descentralización, y segundo, la capacidad de servicio hacia el lado de la demanda.

Correspondiente al ecosistema DePIN, es necesario que el equipo del proyecto, bajo la premisa de tener la capacidad de organizar una red de hardware que soporte la transmisión de datos a gran escala, primero garantice el buen funcionamiento de la red de valor de datos, para que la parte de la demanda pueda conectarse sin problemas, y finalmente proporcionar servicios de datos de alta calidad y estandarizados. Al final, se completará el crecimiento dual de negocios en forma de hipérbola, formando un ciclo positivo dentro del ecosistema del proyecto.

3.1 El valor del hardware es la primera curva de creación de valor

En la primera curva de crecimiento, el negocio experimentará un rápido crecimiento inicial, seguido de un gradual alcance del pico. La dinámica de crecimiento de la primera curva del proyecto DePIN proviene de los ingresos y ganancias generados por la venta de hardware.

La infraestructura tradicional, especialmente en áreas como el almacenamiento de datos y los servicios de comunicación, tiene una lógica de negocio lineal en los proveedores o entidades centralizadas: en las primeras etapas del negocio se necesita invertir en la construcción de la infraestructura, y después de que la instalación esté completa, se proporciona el servicio a los usuarios finales (C). Por lo tanto, el desarrollo de este tipo de negocios a menudo requiere la participación de grandes empresas para asumir los altos costos en las etapas iniciales de operación del negocio, incluyendo la compra de hardware, el arrendamiento de tierras, el despliegue y la contratación de personal de mantenimiento en todos los aspectos.

El proyecto DePIN descompone el lado de suministro centralizado y lo convierte en una forma de crowdsourcing, completando así la construcción de la red de hardware.

Por lo tanto, el primer paso para desmantelar la infraestructura centralizada es la clave para lograr el primer crecimiento en curva del proyecto DePIN.

El equipo del proyecto DePIN debe esforzarse por promocionarse, difundir su narrativa y atraer la participación de los usuarios del lado de la oferta a través de una serie de estrategias operativas, incluyendo la preventa de "minas" y la compra con airdrops. Deben transferir el enorme costo de infraestructura a los usuarios del lado de la oferta para lograr un inicio ligero y de bajo costo. Al mismo tiempo, los usuarios del lado de la oferta se convierten en "accionistas" del equipo del proyecto al poseer hardware, ayudando a desplegar la red de hardware con la expectativa de ganar dinero en el futuro a través de la minería.

No solo eso, a diferencia de los proveedores de dispositivos centralizados tradicionales, la actualización y el mantenimiento de los dispositivos DePIN son realizados conjuntamente por el equipo del proyecto y los mineros, es decir, el proveedor de dispositivos solo se encarga de la investigación, desarrollo y venta de los dispositivos, mientras que la actualización y el mantenimiento son realizados por los usuarios del lado de la oferta. En el proceso de mantenimiento y construcción conjunta de la red de hardware, la interacción con el equipo del proyecto y el middleware refuerza el sentido de comunidad de los mineros (usuarios del lado de la oferta) y su identificación con el proyecto DePIN.

Si un proyecto DePIN puede llevar a cabo de manera muy fluida el marketing narrativo, la venta de máquinas mineras y la operación de la comunidad; entonces, todos los elementos de la primera curva de crecimiento que pertenecen al proyecto ya estarán reunidos, formando finalmente la primera curva de aumento de la cobertura de la red - aumento de los incentivos de tokens - atrayendo a más mineros a unirse.

Actualmente, entre los proyectos con más nodos activos, varios han desplegado más de 100,000 nodos en todo el mundo.

Entre los cuales varios proyectos tienen un desempeño comercial muy destacado:

Un proyecto de red inalámbrica descentralizada ha colaborado con un gran operador de telecomunicaciones para lanzar un servicio de paquete de comunicación de 20 dólares, que ha aumentado de 0 a 93,000 suscriptores en 5 meses. El proyecto también ha colaborado con uno de los gigantes de servicios de telecomunicaciones en México para ingresar al mercado mexicano, que tiene una población de 126.7 millones, lo que ha fortalecido aún más sus fuentes de ingresos e influencia en el mercado.

Una plataforma de mapeo descentralizada recopila datos geográficos a través de la venta de dispositivos de grabación de conducción. El dispositivo está valorado en 549 dólares; a partir de la cantidad actual de nodos desplegados, se estima que los ingresos por ventas de hardware ya han superado los sesenta millones de dólares. Hasta ahora, la red de recopilación de datos de mapas establecida por el proyecto ha cubierto la mayor parte de Europa y América del Norte. Sus ingresos por servicios de datos también han experimentado un crecimiento significativo.

En lo que respecta a los ingresos de hardware, también hay otros proyectos que han encontrado un buen crecimiento de manera innovadora. Por ejemplo, un proyecto ha utilizado teléfonos móviles como su punto de venta, logrando excelentes resultados de ventas en el mercado africano. Otro proyecto tiene barreras tecnológicas en computación en la nube y computación en el borde, logrando ingresos significativos de ventas de hardware a través de su modelo innovador. Un proyecto de GameFi ha fusionado ingeniosamente elementos de DePIN, generando una ola de entusiasmo. Estos proyectos han logrado un avance en los ingresos de hardware a través de sus respectivos modelos innovadores y ventajas tecnológicas, y están explorando nuevas formas de integrar DePIN en diversas industrias.

Los ejemplos anteriores demuestran que la venta de hardware desempeña un papel crucial en los ingresos iniciales de los proyectos DePIN. No solo afecta el flujo de capital inicial del proyecto, sino que también determina la velocidad de despliegue de la red de hardware a gran escala. Solo sobre la base de un desarrollo estable de la red de hardware, el proyecto DePIN podrá hacer la transición sin problemas a la segunda etapa de la red de valor de datos, dando inicio a la segunda ola de la curva de crecimiento.

Además de ciertos escenarios específicos que requieren la obtención de datos especializados (como la recolección de condiciones de la carretera por parte de las cámaras de los vehículos