Web3 inversión en el panorama cambia drásticamente: el mercado primario se enfría, la incubación y el mercado secundario se convierten en los nuevos favoritos
Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la marea baja en el mercado primario al surgimiento de nuevos modelos
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado primario sigue en baja, el modelo de VC tradicional enfrenta desafíos, mientras que el modelo de incubadora y la inversión en el mercado secundario se están convirtiendo gradualmente en un punto caliente. Este artículo analizará las tendencias generales de la inversión en Web3 en la actualidad.
Mercado primario de las dificultades
A partir de la segunda mitad de 2024, el mercado primario entrará en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha disminuido drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, y en 2024 incluso caerá por debajo de 4 mil millones de dólares.
Las razones que causan esta dificultad incluyen:
Fuentes de financiamiento limitadas: el capital de riesgo en criptomonedas opera principalmente en un círculo pequeño y aún no está completamente integrado con los mercados financieros tradicionales.
Período de salida largo: el mercado de criptomonedas de alta volatilidad a menudo conduce a situaciones de "un año de bloqueo, pérdida de la mitad".
Ciclo vicioso: el modelo de financiamiento - lanzamiento - caída de precios dificulta que las partes del proyecto, los inversores y el mercado secundario obtengan beneficios.
Los datos muestran que, en los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024, la caída promedio en los primeros 90 días alcanza el 45%, y el 60% de los proyectos rompen su precio en un plazo de seis meses. Esto refleja el colapso del sistema de valoración del mercado primario y expone las limitaciones del modelo tradicional de capital de riesgo en el entorno actual.
El surgimiento del modo de incubación
Ante las dificultades del Mercado primario, la inversión en incubadoras ha ganado popularidad. Varios profesionales e instituciones reconocidos en la industria están cambiando o aumentando su enfoque en el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%.
Las razones por las que el modo de incubación es preferido incluyen:
Intervención integral: no solo proporciona financiamiento, sino que también abarca apoyo en múltiples áreas como tecnología y mercado.
Métodos de salida flexibles: además de la emisión de monedas, hay varias opciones como la digestión interna del ecosistema, la rentabilidad de productos, entre otras.
Requisitos de capital flexibles: se puede reducir la inversión en efectivo a través de métodos como "intercambiar recursos por acciones/Token".
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos estándares de los inversores, quienes deben poseer experiencia y recursos completos en la industria.
Nuevas tendencias en el mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de operaciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Esta ronda de la ola del mercado secundario presenta nuevas características:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias: la gran afluencia de instituciones financieras tradicionales hace que el mercado sea más racional.
Liquidez en el centro: MEMECoin, IA, RWA y otros sectores de alta liquidez se convierten en el foco.
La especulación a corto plazo es prevalente: los inversores se centran más en la recuperación de capital y las ganancias en ciclos cortos.
Elección del inversor
A pesar de que el modelo VC está enfrentando dificultades actualmente, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversionistas de alto patrimonio neto, las rutas de inversión que se pueden considerar actualmente incluyen:
Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto, con un alto retorno potencial.
Mercado secundario: ofrece mayor liquidez y flexibilidad estratégica, adecuado para inversores que participan a través de productos estructurados.
Independientemente del camino que elijas, los problemas de cumplimiento son cruciales. Con la creciente regulación de las criptomonedas a nivel global, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales que enfrentan los diferentes caminos de inversión varían. Los inversores deben considerar estos factores con cuidado para asegurar una disposición sólida.
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Web3 inversión en el panorama cambia drásticamente: el mercado primario se enfría, la incubación y el mercado secundario se convierten en los nuevos favoritos
Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la marea baja en el mercado primario al surgimiento de nuevos modelos
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando una profunda transformación. El mercado primario sigue en baja, el modelo de VC tradicional enfrenta desafíos, mientras que el modelo de incubadora y la inversión en el mercado secundario se están convirtiendo gradualmente en un punto caliente. Este artículo analizará las tendencias generales de la inversión en Web3 en la actualidad.
Mercado primario de las dificultades
A partir de la segunda mitad de 2024, el mercado primario entrará en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha disminuido drásticamente desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, y en 2024 incluso caerá por debajo de 4 mil millones de dólares.
Las razones que causan esta dificultad incluyen:
Fuentes de financiamiento limitadas: el capital de riesgo en criptomonedas opera principalmente en un círculo pequeño y aún no está completamente integrado con los mercados financieros tradicionales.
Período de salida largo: el mercado de criptomonedas de alta volatilidad a menudo conduce a situaciones de "un año de bloqueo, pérdida de la mitad".
Ciclo vicioso: el modelo de financiamiento - lanzamiento - caída de precios dificulta que las partes del proyecto, los inversores y el mercado secundario obtengan beneficios.
Los datos muestran que, en los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados en 2023-2024, la caída promedio en los primeros 90 días alcanza el 45%, y el 60% de los proyectos rompen su precio en un plazo de seis meses. Esto refleja el colapso del sistema de valoración del mercado primario y expone las limitaciones del modelo tradicional de capital de riesgo en el entorno actual.
El surgimiento del modo de incubación
Ante las dificultades del Mercado primario, la inversión en incubadoras ha ganado popularidad. Varios profesionales e instituciones reconocidos en la industria están cambiando o aumentando su enfoque en el modelo de incubadoras. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%.
Las razones por las que el modo de incubación es preferido incluyen:
Intervención integral: no solo proporciona financiamiento, sino que también abarca apoyo en múltiples áreas como tecnología y mercado.
Métodos de salida flexibles: además de la emisión de monedas, hay varias opciones como la digestión interna del ecosistema, la rentabilidad de productos, entre otras.
Requisitos de capital flexibles: se puede reducir la inversión en efectivo a través de métodos como "intercambiar recursos por acciones/Token".
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos estándares de los inversores, quienes deben poseer experiencia y recursos completos en la industria.
Nuevas tendencias en el mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de operaciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Esta ronda de la ola del mercado secundario presenta nuevas características:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias: la gran afluencia de instituciones financieras tradicionales hace que el mercado sea más racional.
Liquidez en el centro: MEMECoin, IA, RWA y otros sectores de alta liquidez se convierten en el foco.
La especulación a corto plazo es prevalente: los inversores se centran más en la recuperación de capital y las ganancias en ciclos cortos.
Elección del inversor
A pesar de que el modelo VC está enfrentando dificultades actualmente, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversionistas de alto patrimonio neto, las rutas de inversión que se pueden considerar actualmente incluyen:
Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto, con un alto retorno potencial.
Mercado secundario: ofrece mayor liquidez y flexibilidad estratégica, adecuado para inversores que participan a través de productos estructurados.
Independientemente del camino que elijas, los problemas de cumplimiento son cruciales. Con la creciente regulación de las criptomonedas a nivel global, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales que enfrentan los diferentes caminos de inversión varían. Los inversores deben considerar estos factores con cuidado para asegurar una disposición sólida.