Desde cero, desglosando la lógica de inversión de DePIN
DePIN como una pista de inversión digna de atención, presenta algunas oportunidades alpha potenciales. Este artículo intenta desglosar la lógica de inversión de DePIN desde cero, incluyendo por qué DePIN merece nuestra atención y proponiendo un marco de análisis sencillo.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea llamativa, sino que es algo que se puede ejecutar en la práctica. En DePIN, de hecho, existe la descentralización que puede "habilitar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir enormes cantidades de dinero en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Sin embargo, un proyecto de telecomunicaciones móviles ha utilizado un enfoque de crowdfunding comunitario para distribuir este costo inicial entre cada usuario, quien solo necesita comprar un dispositivo de punto de acceso por 249 dólares o 499 dólares para poder acceder a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales de IA necesitan pagar altas tarifas de API a las plataformas sociales para obtener datos de entrenamiento y enfrentan limitaciones de derechos de autor y técnicas. Un proyecto ha roto este dilema mediante la recopilación distribuida de datos web, permitiendo a los usuarios compartir ancho de banda no utilizado a través de la descarga de una extensión de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo ha reducido drásticamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad de datos y la distribución geográfica.
como un punto de convergencia entre infraestructuras y aplicaciones de consumo
DePIN puede resolver bastante bien algunos de los problemas que enfrentan los proyectos de infraestructura y las aplicaciones de consumo.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico; los proyectos de calidad tienen una sólida compatibilidad de mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender para el mercado.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede captar la mentalidad del usuario. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar el complemento del navegador de un proyecto para contribuir con su ancho de banda ocioso. Actualmente, este proyecto ha llegado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
marco de inversión DePIN
Al evaluar proyectos DePIN, se pueden analizar desde los siguientes aspectos:
Dirección
Considerar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente más pequeños. Es necesario observar desde el lado de la demanda si es una necesidad urgente o si la demanda es fuerte.
Producto
Prestar atención a si DePIN ha logrado hacer cosas que antes no se podían hacer, o si tiene ventajas destacadas sobre las soluciones existentes. Por ejemplo, un proyecto de recolección de datos de mapas utiliza un modelo de crowdsourcing, convirtiendo la recolección de datos en algo que los usuarios hacen en su conducción diaria, resolviendo problemas como los altos costos y largos ciclos de actualización de la recolección de mapas tradicional.
Al mismo tiempo, los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y es mejor que haya una fuerte disposición a pagar. Por ejemplo, el mencionado proyecto de mapas puede vender datos a empresas de conducción autónoma, logística, seguros y departamentos municipales.
Hardware
La línea de tiempo del hardware se puede resumir como "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". Hay que considerar:
¿Es hardware diseñado y fabricado por uno mismo, o se utiliza hardware existente?
¿Cuál es el precio de venta? Los usuarios calcularán el período de recuperación según los posibles beneficios.
¿Cómo realizar una distribución a nivel mundial?
¿Cómo deben los usuarios mantener el hardware?
El modo más simple es aprovechar el ancho de banda de la red existente, sin necesidad de fabricar y distribuir, los usuarios pueden comenzar sin barreras y no se necesita venta, lo que ayuda a expandir rápidamente la red en las primeras etapas del proyecto.
economía de tokens
DePIN necesita incentivar a las diversas partes interesadas de la red en las primeras etapas, por lo tanto, es necesario lanzar un token en una etapa muy temprana del proyecto. El diseño del mecanismo del token es una de las partes más desafiantes del proyecto DePIN.
Equipo
En la composición del equipo, se requiere al menos un fundador con cada uno de los siguientes antecedentes: primero, haber trabajado en una empresa tradicional en este campo y tener una rica experiencia, encargado de aspectos prácticos como la tecnología y el producto; segundo, ser nativo en criptomonedas, entender la economía de tokens y la construcción de comunidades.
Otros
También es necesario considerar cuestiones regulatorias, entre otras.
Resumen
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción masiva y aportar valor a la vida real y a otros sectores. Cuenta con las siguientes ventajas únicas:
En comparación con las empresas monopolistas tradicionales, DePIN tiene una forma de despliegue más flexible y puede alinear incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, proporcionando valor a otras industrias y retroalimentando todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
A pesar de que DePIN enfrenta algunas incertidumbres, como la incertidumbre del ciclo de tiempo causada por el hardware operativo y los riesgos regulatorios, sigue siendo una de las áreas que vale la pena seguir de cerca en el futuro.
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Descomposición de la lógica de inversión DePIN: un análisis integral desde el concepto hasta la implementación
Desde cero, desglosando la lógica de inversión de DePIN
DePIN como una pista de inversión digna de atención, presenta algunas oportunidades alpha potenciales. Este artículo intenta desglosar la lógica de inversión de DePIN desde cero, incluyendo por qué DePIN merece nuestra atención y proponiendo un marco de análisis sencillo.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo un concepto de especulación
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea llamativa, sino que es algo que se puede ejecutar en la práctica. En DePIN, de hecho, existe la descentralización que puede "habilitar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir enormes cantidades de dinero en subastas de licencias de espectro y despliegue de estaciones base. Sin embargo, un proyecto de telecomunicaciones móviles ha utilizado un enfoque de crowdfunding comunitario para distribuir este costo inicial entre cada usuario, quien solo necesita comprar un dispositivo de punto de acceso por 249 dólares o 499 dólares para poder acceder a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas tradicionales de IA necesitan pagar altas tarifas de API a las plataformas sociales para obtener datos de entrenamiento y enfrentan limitaciones de derechos de autor y técnicas. Un proyecto ha roto este dilema mediante la recopilación distribuida de datos web, permitiendo a los usuarios compartir ancho de banda no utilizado a través de la descarga de una extensión de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obteniendo recompensas en tokens. Este modelo ha reducido drásticamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad de datos y la distribución geográfica.
como un punto de convergencia entre infraestructuras y aplicaciones de consumo
DePIN puede resolver bastante bien algunos de los problemas que enfrentan los proyectos de infraestructura y las aplicaciones de consumo.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico; los proyectos de calidad tienen una sólida compatibilidad de mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender para el mercado.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede captar la mentalidad del usuario. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar el complemento del navegador de un proyecto para contribuir con su ancho de banda ocioso. Actualmente, este proyecto ha llegado a 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
marco de inversión DePIN
Al evaluar proyectos DePIN, se pueden analizar desde los siguientes aspectos:
Dirección
Considerar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente más pequeños. Es necesario observar desde el lado de la demanda si es una necesidad urgente o si la demanda es fuerte.
Producto
Prestar atención a si DePIN ha logrado hacer cosas que antes no se podían hacer, o si tiene ventajas destacadas sobre las soluciones existentes. Por ejemplo, un proyecto de recolección de datos de mapas utiliza un modelo de crowdsourcing, convirtiendo la recolección de datos en algo que los usuarios hacen en su conducción diaria, resolviendo problemas como los altos costos y largos ciclos de actualización de la recolección de mapas tradicional.
Al mismo tiempo, los productos ofrecidos por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y es mejor que haya una fuerte disposición a pagar. Por ejemplo, el mencionado proyecto de mapas puede vender datos a empresas de conducción autónoma, logística, seguros y departamentos municipales.
Hardware
La línea de tiempo del hardware se puede resumir como "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". Hay que considerar:
El modo más simple es aprovechar el ancho de banda de la red existente, sin necesidad de fabricar y distribuir, los usuarios pueden comenzar sin barreras y no se necesita venta, lo que ayuda a expandir rápidamente la red en las primeras etapas del proyecto.
economía de tokens
DePIN necesita incentivar a las diversas partes interesadas de la red en las primeras etapas, por lo tanto, es necesario lanzar un token en una etapa muy temprana del proyecto. El diseño del mecanismo del token es una de las partes más desafiantes del proyecto DePIN.
Equipo
En la composición del equipo, se requiere al menos un fundador con cada uno de los siguientes antecedentes: primero, haber trabajado en una empresa tradicional en este campo y tener una rica experiencia, encargado de aspectos prácticos como la tecnología y el producto; segundo, ser nativo en criptomonedas, entender la economía de tokens y la construcción de comunidades.
Otros
También es necesario considerar cuestiones regulatorias, entre otras.
Resumen
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción masiva y aportar valor a la vida real y a otros sectores. Cuenta con las siguientes ventajas únicas:
En comparación con las empresas monopolistas tradicionales, DePIN tiene una forma de despliegue más flexible y puede alinear incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, proporcionando valor a otras industrias y retroalimentando todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
A pesar de que DePIN enfrenta algunas incertidumbres, como la incertidumbre del ciclo de tiempo causada por el hardware operativo y los riesgos regulatorios, sigue siendo una de las áreas que vale la pena seguir de cerca en el futuro.