Los precios de la plata se han mantenido bajos a pesar del aumento de la demanda, y un informe de Goldsilver HQ afirma que esta persistente subvaloración se debe a la manipulación del mercado, particularmente a través de una táctica llamada “spoofing.”
¿El precio reprimido de la plata: una anomalía del mercado?
A pesar de la creciente demanda de industrias como la energía solar, los vehículos eléctricos (EVs) y la tecnología avanzada, los precios de la plata se han mantenido obstinadamente reprimidos. Los datos muestran que la plata se disparó en 2020 después de que la pandemia de COVID-19 provocara una huida hacia activos refugio, incluida la plata.
Después de languidecer por debajo de la marca de $20 por onza durante varios años prolongados, la plata de repente se disparó en la segunda mitad de 2020, alcanzando más de $27 a principios de agosto. Sin embargo, este estallido inicial resultó ser un mero preludio; no fue hasta marzo de 2024 que el metal precioso realmente encendió un rally sostenido, impulsando su precio a un pico que supera los $38, lo que representa una ganancia de más del 50% en poco más de 15 meses.
A los precios actuales, el metal precioso sigue estando más de $10 por debajo de su máximo histórico (ATH) de $49.45 por onza, alcanzado en enero de 1980. Cuando se ajusta por inflación, el ATH de la plata se eleva a $140 por onza, aproximadamente $100 más que su precio actual. Es este desempeño abismal lo que lleva a los defensores de la plata a protestar y cuestionar por qué el metal precioso no está en sintonía con otros activos alternativos.
La Acusación: Manipulación del Mercado a Través del Spoofing
Un informe reciente de Goldsilver HQ, una plataforma de noticias sobre oro y plata basada en redes sociales, arroja luz sobre el presunto culpable: la manipulación del mercado de manera generalizada y flagrante, específicamente a través de una táctica engañosa conocida como "spoofing". Según Goldsilver HQ, la persistente subvaloración de la plata no es el resultado de fuerzas naturales del mercado, sino más bien una estrategia deliberada por parte de jugadores poderosos.
En una publicación compartida a través de X, Goldsilver HQ afirma que el objetivo detrás de esta suplantación es crear una "ilusión engañosa de un suministro masivo." Este exceso fabricado en los libros de órdenes está diseñado para provocar pánico entre los compradores legítimos, haciendo que el precio del mercado caiga. Una vez que el precio se desploma, los manipuladores cancelan rápidamente sus órdenes falsas y luego capitalizan la caída artificial comprando plata real a precios significativamente más bajos. Esto, según la publicación en X, es "fraude puro."
En el mercado de la plata, estos "manipuladores"—a menudo identificados como grandes instituciones financieras, siendo JP Morgan nombrado específicamente—son acusados de inundar el COMEX (Commodity Exchange Inc.) con estas órdenes engañosas. Goldsilver HQ destaca que estas órdenes frecuentemente representan "cientos de millones de onzas de valor", desplegadas estratégicamente durante horas clave de negociación, particularmente en la sesión de la mañana de Nueva York. Aunque los precios pueden ver una recuperación en las horas de negociación asiáticas y europeas, se dice que esta práctica ha contribuido a la supresión sistemática de los precios al contado de la plata a lo largo de los años.
Explicando cómo se ejecuta la práctica, el post X afirma:
< El trader coloca más de 1,000 contratos para vender a un precio bajo ( lado de spoofing ), mientras compra silenciosamente en el lado opuesto. Los algoritmos y bots de HFT [trading de alta frecuencia] reaccionan a la oferta falsa, golpeando los precios. El spoofer cancela, obtiene ganancias de la caída. Los reincidentes hacen esto cientos de veces!
Para respaldar las afirmaciones de que grandes instituciones financieras están involucradas en la práctica, Goldsilver HQ comparte capturas de pantalla de un informe de septiembre de 2020 que afirma que JPMorgan fue multado con la asombrosa suma de $920 millones por el Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) por hacer spoofing en metales preciosos, incluido la plata. Los comerciantes involucrados en el escándalo admitieron haber participado en manipulación del mercado durante más de ocho años, acciones que el DOJ etiquetó como una "empresa criminal."
Según la publicación, los traders de JPMorgan también enfrentaron penas de prisión en 2023 por sus actividades de spoofing, mientras que UBS y Deutsche Bank también fueron multados con millones en 2018 por ofensas similares.
El Impacto de Largo Alcance: Más Allá de la Pérdida de Inversores
Mientras tanto, Goldsilver HQ argumenta que además de las pérdidas de los inversores, la práctica tiene consecuencias para los consumidores y las industrias cotidianas. Por ejemplo, los consumidores pueden "pagar más por paneles solares, electrónica" porque el costo de un componente clave, la plata, no se refleja con precisión en las dinámicas del mercado. Por otro lado, los mineros sufren ya que la rentabilidad de extraer plata está artificialmente restringida.
“No es mercado libre—es control de cárteles desde la política de EE. UU. de 1965 para suprimir la plata,” concluye Goldsilver HQ.
La publicación en las redes sociales también detalla las "tácticas avanzadas" empleadas por los manipuladores, como el spoofing cruzado (manipulando futuros para impactar fondos cotizados en bolsa como SLV) y el spoofing predictivo (inundando órdenes antes de las publicaciones de noticias para explotar la volatilidad anticipada). Si bien la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está al tanto de estas prácticas, Goldsilver HQ sugiere que la aplicación de la ley a menudo se queda atrás.
Aunque los “recidivistas” como Daniel Shak han sido baneados permanentemente tras participar en spoofing de oro y plata, la publicación indica que la manipulación persiste. A pesar de esto, Goldsilver HQ dice que los manipuladores podrían quedar expuestos si la demanda de plata explota.
“Una gran presión podría desarrollarse si la demanda física explota, exponiendo a los manipuladores de una vez por todas. La historia evoca la saga de los hermanos Hunt de 1980, pero los juegos digitales de hoy podrían acabar en fuegos artificiales”, afirma Goldsilver HQ.
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'Spoofing' expuesto: Goldsilver HQ alega manipulación flagrante de los precios de la plata
Los precios de la plata se han mantenido bajos a pesar del aumento de la demanda, y un informe de Goldsilver HQ afirma que esta persistente subvaloración se debe a la manipulación del mercado, particularmente a través de una táctica llamada “spoofing.”
¿El precio reprimido de la plata: una anomalía del mercado?
A pesar de la creciente demanda de industrias como la energía solar, los vehículos eléctricos (EVs) y la tecnología avanzada, los precios de la plata se han mantenido obstinadamente reprimidos. Los datos muestran que la plata se disparó en 2020 después de que la pandemia de COVID-19 provocara una huida hacia activos refugio, incluida la plata.
Después de languidecer por debajo de la marca de $20 por onza durante varios años prolongados, la plata de repente se disparó en la segunda mitad de 2020, alcanzando más de $27 a principios de agosto. Sin embargo, este estallido inicial resultó ser un mero preludio; no fue hasta marzo de 2024 que el metal precioso realmente encendió un rally sostenido, impulsando su precio a un pico que supera los $38, lo que representa una ganancia de más del 50% en poco más de 15 meses.
A los precios actuales, el metal precioso sigue estando más de $10 por debajo de su máximo histórico (ATH) de $49.45 por onza, alcanzado en enero de 1980. Cuando se ajusta por inflación, el ATH de la plata se eleva a $140 por onza, aproximadamente $100 más que su precio actual. Es este desempeño abismal lo que lleva a los defensores de la plata a protestar y cuestionar por qué el metal precioso no está en sintonía con otros activos alternativos.
La Acusación: Manipulación del Mercado a Través del Spoofing
Un informe reciente de Goldsilver HQ, una plataforma de noticias sobre oro y plata basada en redes sociales, arroja luz sobre el presunto culpable: la manipulación del mercado de manera generalizada y flagrante, específicamente a través de una táctica engañosa conocida como "spoofing". Según Goldsilver HQ, la persistente subvaloración de la plata no es el resultado de fuerzas naturales del mercado, sino más bien una estrategia deliberada por parte de jugadores poderosos.
En una publicación compartida a través de X, Goldsilver HQ afirma que el objetivo detrás de esta suplantación es crear una "ilusión engañosa de un suministro masivo." Este exceso fabricado en los libros de órdenes está diseñado para provocar pánico entre los compradores legítimos, haciendo que el precio del mercado caiga. Una vez que el precio se desploma, los manipuladores cancelan rápidamente sus órdenes falsas y luego capitalizan la caída artificial comprando plata real a precios significativamente más bajos. Esto, según la publicación en X, es "fraude puro."
En el mercado de la plata, estos "manipuladores"—a menudo identificados como grandes instituciones financieras, siendo JP Morgan nombrado específicamente—son acusados de inundar el COMEX (Commodity Exchange Inc.) con estas órdenes engañosas. Goldsilver HQ destaca que estas órdenes frecuentemente representan "cientos de millones de onzas de valor", desplegadas estratégicamente durante horas clave de negociación, particularmente en la sesión de la mañana de Nueva York. Aunque los precios pueden ver una recuperación en las horas de negociación asiáticas y europeas, se dice que esta práctica ha contribuido a la supresión sistemática de los precios al contado de la plata a lo largo de los años.
Explicando cómo se ejecuta la práctica, el post X afirma:
Para respaldar las afirmaciones de que grandes instituciones financieras están involucradas en la práctica, Goldsilver HQ comparte capturas de pantalla de un informe de septiembre de 2020 que afirma que JPMorgan fue multado con la asombrosa suma de $920 millones por el Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) por hacer spoofing en metales preciosos, incluido la plata. Los comerciantes involucrados en el escándalo admitieron haber participado en manipulación del mercado durante más de ocho años, acciones que el DOJ etiquetó como una "empresa criminal."
Según la publicación, los traders de JPMorgan también enfrentaron penas de prisión en 2023 por sus actividades de spoofing, mientras que UBS y Deutsche Bank también fueron multados con millones en 2018 por ofensas similares.
El Impacto de Largo Alcance: Más Allá de la Pérdida de Inversores
Mientras tanto, Goldsilver HQ argumenta que además de las pérdidas de los inversores, la práctica tiene consecuencias para los consumidores y las industrias cotidianas. Por ejemplo, los consumidores pueden "pagar más por paneles solares, electrónica" porque el costo de un componente clave, la plata, no se refleja con precisión en las dinámicas del mercado. Por otro lado, los mineros sufren ya que la rentabilidad de extraer plata está artificialmente restringida.
“No es mercado libre—es control de cárteles desde la política de EE. UU. de 1965 para suprimir la plata,” concluye Goldsilver HQ.
La publicación en las redes sociales también detalla las "tácticas avanzadas" empleadas por los manipuladores, como el spoofing cruzado (manipulando futuros para impactar fondos cotizados en bolsa como SLV) y el spoofing predictivo (inundando órdenes antes de las publicaciones de noticias para explotar la volatilidad anticipada). Si bien la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está al tanto de estas prácticas, Goldsilver HQ sugiere que la aplicación de la ley a menudo se queda atrás.
Aunque los “recidivistas” como Daniel Shak han sido baneados permanentemente tras participar en spoofing de oro y plata, la publicación indica que la manipulación persiste. A pesar de esto, Goldsilver HQ dice que los manipuladores podrían quedar expuestos si la demanda de plata explota.
“Una gran presión podría desarrollarse si la demanda física explota, exponiendo a los manipuladores de una vez por todas. La historia evoca la saga de los hermanos Hunt de 1980, pero los juegos digitales de hoy podrían acabar en fuegos artificiales”, afirma Goldsilver HQ.