Informe reciente: el precio de Bitcoin tiene la esperanza de alcanzar un nuevo máximo este año
En febrero, el precio de Bitcoin aumentó drásticamente un 45%, superando la barrera de los 60,000 dólares, quedando a solo un 9% de su máximo histórico. Este notable aumento puede deberse a que el recién lanzado ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. atrajo una gran cantidad de flujos de capital, así como a las expectativas del mercado sobre el inminente evento de halving de Bitcoin.
En un contexto donde el rendimiento de los activos tradicionales es mixto, el mercado de criptomonedas ha presentado en febrero de 2024 un brillante informe. Esto se debe principalmente a que el nuevo ETF de Bitcoin al contado listado recientemente sigue atrayendo fondos, así como a muchos desarrollos positivos en los fundamentos de la industria.
Actualmente, los principales riesgos a los que se enfrenta la valoración de los activos digitales pueden provenir de la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal. Los datos de inflación de febrero han vuelto a aumentar, lo que podría llevar a que la reducción de las tasas de interés se retrase hasta más adelante este año o incluso más tiempo.
Desde la perspectiva del rendimiento absoluto y el rendimiento ajustado al riesgo, Bitcoin y Ethereum se destacaron en febrero entre las criptomonedas y los activos financieros tradicionales.
Los mercados de bonos globales cayeron en general este mes, ya que el repunte de la inflación debilitó las expectativas del mercado sobre recortes de tasas por parte de los bancos centrales de EE. UU. y Europa. En cambio, las bolsas de valores subieron en su mayoría, destacándose especialmente los mercados de China y otros mercados emergentes.
A pesar de que la correlación entre las criptomonedas y los mercados tradicionales ha aumentado en los últimos años, el excelente rendimiento de las principales monedas digitales en febrero destacó una vez más las ventajas de los activos criptográficos como herramienta de diversificación de carteras.
El sólido desempeño de Bitcoin refleja en gran medida que el nuevo ETF de Bitcoin al contado lanzado en EE. UU. ha atraído flujos de capital estables. Desde su lanzamiento el 11 de enero hasta finales de mes, los 10 ETF de Bitcoin al contado han acumulado un flujo neto de 1,460 millones de dólares. En febrero, esta tendencia se aceleró notablemente, con un flujo neto que se disparó a 6,000 millones de dólares durante todo el mes. La estimación del flujo neto total del mercado de ETP de criptomonedas en febrero alcanzó los 6,200 millones de dólares, más del doble del récord mensual desde octubre de 2021.
Cabe destacar que, desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado, los ETF de oro que cotizan en EE.UU. han experimentado salidas netas de capital, lo que podría sugerir que los inversores están trasladando su capital de un activo de "almacenamiento de valor" a otro.
Desde la perspectiva de los flujos de capital en el ETF de Bitcoin al contado, según la tasa actual de recompensas de bloque, la red de Bitcoin genera aproximadamente 900 nuevas monedas al día. Suponiendo que el precio promedio de cada moneda es de 60,000 dólares, esto equivale a un suministro diario adicional de aproximadamente 54 millones de dólares. En abril de 2024, Bitcoin experimentará el evento de "halving" que ocurre cada cuatro años, momento en el cual el suministro diario adicional se reducirá a 450 Bitcoins, equivalente a aproximadamente 27 millones de dólares.
En febrero, el flujo neto diario promedio de ETF de Bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. alcanzó los 208 millones de dólares, superando con creces la nueva oferta diaria, incluso después de la reducción a la mitad. Este notable desajuste entre la demanda y la oferta podría ser un factor importante que impulsa el aumento de la valoración de Bitcoin.
A pesar de que Bitcoin tuvo un rendimiento fuerte en febrero, sigue siendo ligeramente inferior al segundo activo criptográfico más grande por capitalización de mercado, Ethereum, que tuvo un aumento del 47% en ese mes. El mercado parece estar preparándose para una importante actualización de la red de Ethereum el 13 de marzo. Esta actualización tiene como objetivo reducir los costos de datos al proporcionar espacio de almacenamiento dedicado en la red principal de Ethereum para las redes de segunda capa, lo que se espera que mejore la eficiencia operativa.
El segmento con mejor desempeño en febrero fueron las criptomonedas de servicios públicos y servicios, con un aumento de hasta el 53%. Esta categoría incluye algunos tokens relacionados con la tecnología de inteligencia artificial, de los cuales algunos han obtenido ganancias significativas.
El sector de criptomonedas financieras ha subido un 34%. Entre ellos, el token de gobernanza de un conocido intercambio descentralizado ha aumentado considerablemente, y la plataforma está considerando distribuir parte de las tarifas de transacción directamente a los titulares de tokens en staking y a aquellos que delegan sus derechos de voto.
En febrero, mientras la valoración de las criptomonedas aumentaba, los volúmenes de negociación y varios indicadores en la cadena también se elevaron, especialmente en la red Ethereum. Por ejemplo, en febrero, el volumen diario de comercio al contado de Ethereum alcanzó los 5.8 mil millones de dólares, marcando un nuevo máximo desde septiembre de 2021. El valor total de las transferencias en la red Ethereum también subió al nivel más alto desde junio de 2022.
El valor total de mercado de las stablecoins aumentó en 5.5 mil millones de dólares este mes. En noticias relacionadas, un emisor de stablecoin anunció que dejará de respaldar la stablecoin en una determinada cadena pública. Actualmente, aproximadamente el 80% de esta stablecoin circula en la red Ethereum, y solo alrededor del 1% en esa cadena pública.
Con el flujo de fondos hacia el ETF de Bitcoin y varios factores positivos, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño sólido este año. Sin embargo, una de las lecciones importantes de la última ronda del ciclo cripto es que factores macroeconómicos como la política monetaria de la Reserva Federal y las condiciones económicas pueden tener un impacto significativo en la valoración de los activos cripto.
Si las perspectivas del mercado macroeconómico se mantienen optimistas, varios factores favorables como la reducción a la mitad de Bitcoin y la próxima actualización de Ethereum podrían impulsar el precio de los tokens a un nuevo aumento este año. Dado que el precio actual de Bitcoin es solo un 9% más bajo que su punto más alto histórico, es probable que se establezca un nuevo récord histórico más adelante este año.
En comparación, un entorno macroeconómico menos favorable podría suprimir el aumento de las valoraciones. En el cuarto trimestre de 2023, Bitcoin podría beneficiarse del cambio de política de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés a reducirlas. Si la Reserva Federal baja las tasas en los próximos meses, podría debilitar el dólar, lo que a su vez apoyaría la valoración de los activos que compiten con el dólar, incluido Bitcoin.
Sin embargo, parece que la tendencia de disminución de la inflación en Estados Unidos en enero se ha desacelerado o estancado, y el mercado comienza a preocuparse por la perspectiva de inflación que podría aumentar. Si la inflación se mantiene alta, los funcionarios de la Reserva Federal podrían considerar posponer la reducción de tasas hasta más adelante en el año o hasta 2025. En general, el aumento de las tasas de interés en Estados Unidos podría favorecer el fortalecimiento del dólar, lo que es desfavorable para Bitcoin.
Creemos que la situación más probable es que la inflación de precios al consumidor en Estados Unidos continúe disminuyendo, lo que finalmente llevará a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés. Sin embargo, los inversores en criptomonedas deben prestar atención a los próximos informes de inflación, así como a las directrices actualizadas sobre las tasas de interés políticas en la reunión de la Reserva Federal del 20 de marzo.
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CommunityJanitor
· 07-25 23:16
subir ya está
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SeasonedInvestor
· 07-25 07:05
etf realmente es impresionante
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NullWhisperer
· 07-25 07:01
hmm... técnicamente hablando este pump se ve sospechoso
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DeFiGrayling
· 07-25 07:00
Siento que la próxima ronda de mercado está por llegar.
Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico, la entrada de Al Contado ETF podría ser un impulsor clave.
Informe reciente: el precio de Bitcoin tiene la esperanza de alcanzar un nuevo máximo este año
En febrero, el precio de Bitcoin aumentó drásticamente un 45%, superando la barrera de los 60,000 dólares, quedando a solo un 9% de su máximo histórico. Este notable aumento puede deberse a que el recién lanzado ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. atrajo una gran cantidad de flujos de capital, así como a las expectativas del mercado sobre el inminente evento de halving de Bitcoin.
En un contexto donde el rendimiento de los activos tradicionales es mixto, el mercado de criptomonedas ha presentado en febrero de 2024 un brillante informe. Esto se debe principalmente a que el nuevo ETF de Bitcoin al contado listado recientemente sigue atrayendo fondos, así como a muchos desarrollos positivos en los fundamentos de la industria.
Actualmente, los principales riesgos a los que se enfrenta la valoración de los activos digitales pueden provenir de la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal. Los datos de inflación de febrero han vuelto a aumentar, lo que podría llevar a que la reducción de las tasas de interés se retrase hasta más adelante este año o incluso más tiempo.
Desde la perspectiva del rendimiento absoluto y el rendimiento ajustado al riesgo, Bitcoin y Ethereum se destacaron en febrero entre las criptomonedas y los activos financieros tradicionales.
Los mercados de bonos globales cayeron en general este mes, ya que el repunte de la inflación debilitó las expectativas del mercado sobre recortes de tasas por parte de los bancos centrales de EE. UU. y Europa. En cambio, las bolsas de valores subieron en su mayoría, destacándose especialmente los mercados de China y otros mercados emergentes.
A pesar de que la correlación entre las criptomonedas y los mercados tradicionales ha aumentado en los últimos años, el excelente rendimiento de las principales monedas digitales en febrero destacó una vez más las ventajas de los activos criptográficos como herramienta de diversificación de carteras.
El sólido desempeño de Bitcoin refleja en gran medida que el nuevo ETF de Bitcoin al contado lanzado en EE. UU. ha atraído flujos de capital estables. Desde su lanzamiento el 11 de enero hasta finales de mes, los 10 ETF de Bitcoin al contado han acumulado un flujo neto de 1,460 millones de dólares. En febrero, esta tendencia se aceleró notablemente, con un flujo neto que se disparó a 6,000 millones de dólares durante todo el mes. La estimación del flujo neto total del mercado de ETP de criptomonedas en febrero alcanzó los 6,200 millones de dólares, más del doble del récord mensual desde octubre de 2021.
Cabe destacar que, desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado, los ETF de oro que cotizan en EE.UU. han experimentado salidas netas de capital, lo que podría sugerir que los inversores están trasladando su capital de un activo de "almacenamiento de valor" a otro.
Desde la perspectiva de los flujos de capital en el ETF de Bitcoin al contado, según la tasa actual de recompensas de bloque, la red de Bitcoin genera aproximadamente 900 nuevas monedas al día. Suponiendo que el precio promedio de cada moneda es de 60,000 dólares, esto equivale a un suministro diario adicional de aproximadamente 54 millones de dólares. En abril de 2024, Bitcoin experimentará el evento de "halving" que ocurre cada cuatro años, momento en el cual el suministro diario adicional se reducirá a 450 Bitcoins, equivalente a aproximadamente 27 millones de dólares.
En febrero, el flujo neto diario promedio de ETF de Bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. alcanzó los 208 millones de dólares, superando con creces la nueva oferta diaria, incluso después de la reducción a la mitad. Este notable desajuste entre la demanda y la oferta podría ser un factor importante que impulsa el aumento de la valoración de Bitcoin.
A pesar de que Bitcoin tuvo un rendimiento fuerte en febrero, sigue siendo ligeramente inferior al segundo activo criptográfico más grande por capitalización de mercado, Ethereum, que tuvo un aumento del 47% en ese mes. El mercado parece estar preparándose para una importante actualización de la red de Ethereum el 13 de marzo. Esta actualización tiene como objetivo reducir los costos de datos al proporcionar espacio de almacenamiento dedicado en la red principal de Ethereum para las redes de segunda capa, lo que se espera que mejore la eficiencia operativa.
El segmento con mejor desempeño en febrero fueron las criptomonedas de servicios públicos y servicios, con un aumento de hasta el 53%. Esta categoría incluye algunos tokens relacionados con la tecnología de inteligencia artificial, de los cuales algunos han obtenido ganancias significativas.
El sector de criptomonedas financieras ha subido un 34%. Entre ellos, el token de gobernanza de un conocido intercambio descentralizado ha aumentado considerablemente, y la plataforma está considerando distribuir parte de las tarifas de transacción directamente a los titulares de tokens en staking y a aquellos que delegan sus derechos de voto.
En febrero, mientras la valoración de las criptomonedas aumentaba, los volúmenes de negociación y varios indicadores en la cadena también se elevaron, especialmente en la red Ethereum. Por ejemplo, en febrero, el volumen diario de comercio al contado de Ethereum alcanzó los 5.8 mil millones de dólares, marcando un nuevo máximo desde septiembre de 2021. El valor total de las transferencias en la red Ethereum también subió al nivel más alto desde junio de 2022.
El valor total de mercado de las stablecoins aumentó en 5.5 mil millones de dólares este mes. En noticias relacionadas, un emisor de stablecoin anunció que dejará de respaldar la stablecoin en una determinada cadena pública. Actualmente, aproximadamente el 80% de esta stablecoin circula en la red Ethereum, y solo alrededor del 1% en esa cadena pública.
Con el flujo de fondos hacia el ETF de Bitcoin y varios factores positivos, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño sólido este año. Sin embargo, una de las lecciones importantes de la última ronda del ciclo cripto es que factores macroeconómicos como la política monetaria de la Reserva Federal y las condiciones económicas pueden tener un impacto significativo en la valoración de los activos cripto.
Si las perspectivas del mercado macroeconómico se mantienen optimistas, varios factores favorables como la reducción a la mitad de Bitcoin y la próxima actualización de Ethereum podrían impulsar el precio de los tokens a un nuevo aumento este año. Dado que el precio actual de Bitcoin es solo un 9% más bajo que su punto más alto histórico, es probable que se establezca un nuevo récord histórico más adelante este año.
En comparación, un entorno macroeconómico menos favorable podría suprimir el aumento de las valoraciones. En el cuarto trimestre de 2023, Bitcoin podría beneficiarse del cambio de política de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés a reducirlas. Si la Reserva Federal baja las tasas en los próximos meses, podría debilitar el dólar, lo que a su vez apoyaría la valoración de los activos que compiten con el dólar, incluido Bitcoin.
Sin embargo, parece que la tendencia de disminución de la inflación en Estados Unidos en enero se ha desacelerado o estancado, y el mercado comienza a preocuparse por la perspectiva de inflación que podría aumentar. Si la inflación se mantiene alta, los funcionarios de la Reserva Federal podrían considerar posponer la reducción de tasas hasta más adelante en el año o hasta 2025. En general, el aumento de las tasas de interés en Estados Unidos podría favorecer el fortalecimiento del dólar, lo que es desfavorable para Bitcoin.
Creemos que la situación más probable es que la inflación de precios al consumidor en Estados Unidos continúe disminuyendo, lo que finalmente llevará a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés. Sin embargo, los inversores en criptomonedas deben prestar atención a los próximos informes de inflación, así como a las directrices actualizadas sobre las tasas de interés políticas en la reunión de la Reserva Federal del 20 de marzo.