De la demanda al diseño: análisis de la lógica de emisión de moneda estable
La moneda estable de generación de ingresos ( YBS ) imita el funcionamiento de la banca, pero enfrenta numerosos desafíos, como cómo obtener beneficios para los usuarios y mantener operaciones a largo plazo. El colapso de los proyectos DeFi se ha convertido en una norma, mientras que los riesgos sistémicos de los bancos tradicionales requieren la intervención rápida de los organismos reguladores.
Era de exceso de apalancamiento
El sector financiero ha atravesado tres etapas en la especulación cuantitativa: seguro de cartera, apalancamiento e intercambios de incumplimiento crediticio. La característica actual del mercado financiero es la miniaturización y la descentralización, el MEV en cadena y los intercambios centralizados fuera de la cadena son la imitación de Web3 a las finanzas tradicionales. La conservación de valor a largo plazo ya no es la tendencia principal, la especulación se ha convertido en la nueva tendencia.
El proyecto YBS enfrenta un dilema: las bajas tasas de rendimiento son difíciles de atraer fondos, mientras que las promesas de altos rendimientos pueden llevar a un colapso. La cobertura es esencialmente arbitraje, y no se puede evitar la influencia del momento del mercado.
El mercado de monedas estables tiene tres ramas principales: redes de liquidación dedicadas a instituciones, monedas estables ancladas al dólar dominadas por las finanzas tradicionales y monedas estables emergentes que generan intereses. El mercado siempre tiene la tendencia de perseguir altos rendimientos, y el proyecto YBS competirá para aumentar las tasas de rendimiento, experimentando finalmente un ajuste del mercado.
diseño del producto: con deuda estadounidense como núcleo
El proyecto YBS necesita una sólida reserva de activos, el dólar/bonos del Tesoro de EE. UU. se ha convertido en la opción principal. Esto ha creado un espacio de mercado para ayudar a los proyectos Web3 a adquirir activos tangibles y asistir a gigantes financieros tradicionales en la emisión de YBS conforme a la normativa.
La selección de activos subyacentes incluye principalmente:
Bonos del Tesoro estadounidense/efectivo en dólares/activos relacionados con el dólar
Activos principales en cadena y sus formas de anclaje
USDT/USDC como activo subyacente
Formas innovadoras como la tokenización de la potencia de cálculo GPU
Los mecanismos de acuñación suelen adoptar un colateral del 1:1, y unos pocos utilizan mecanismos de crédito o garantía. Los ingresos provienen principalmente del mecanismo de generación de intereses de los activos subyacentes y del diseño de estabilidad. Hay dos modos de distribución de ingresos: el valor aumenta mientras que la cantidad permanece constante, o la cantidad aumenta mientras que el valor permanece constante.
Estrategia de mercado: diversificación de la piscina de ingresos y mecanismos de recompensas
Para aumentar su atractivo, el proyecto YBS necesita ofrecer una variedad de opciones de rendimiento:
Establecer un fondo de rendimiento en múltiples cadenas y protocolos
Utilizar plataformas como Pendle para amplificar los rendimientos
Adoptar mecanismos de préstamo emergentes como Morpho para aumentar la rentabilidad
El diseño del sistema de recompensas debe equilibrar la anti-brujería y la adquisición real de clientes:
Cuanto más tiempo se deposite, más puntos se acumulan.
La apuesta obtiene menos puntos.
Sistema de comisiones recomendado
Recompensas por comportamientos específicos
El volumen del mercado se establece principalmente de tres maneras:
KOL y medios alcanzan a los usuarios
Obtener respaldo de autoridad fuera de la cadena
Aval personal de expertos
En la presentación de la tasa de rendimiento, el equipo del proyecto puede utilizar factores como el ciclo de cálculo y los datos fuera de la cadena para realizar un procesamiento borroso estratégico.
En general, YBS parece simple en la superficie, pero en realidad es complejo. Los servicios de ahorro y préstamo dirigidos al público siempre involucran cuestiones sociales y políticas profundas. De entre los numerosos proyectos de YBS, es probable que pocos sobrevivan a largo plazo. El camino del emprendimiento es difícil, y los promotores del proyecto deben considerar cuidadosamente todos los factores.
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AlwaysAnon
· 07-24 07:37
Ahora mismo, ¡no esperes al miedo a perderse algo (FOMO)!
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AirdropHunter9000
· 07-22 03:55
Los altos rendimientos inevitablemente colapsan, es demasiado real.
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quiet_lurker
· 07-21 20:43
Las altas y bajas son trampas.
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FlatTax
· 07-21 20:24
El que molesta es el tonto que invierte.
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LongTermDreamer
· 07-21 20:20
alcista y bajista los he visto durante tres años, los bajos rendimientos no son mejores que las Acciones tipo A, los altos rendimientos seguramente explotarán, ay.
Análisis de la moneda estable YBS: de la lógica de diseño a la estrategia de mercado
De la demanda al diseño: análisis de la lógica de emisión de moneda estable
La moneda estable de generación de ingresos ( YBS ) imita el funcionamiento de la banca, pero enfrenta numerosos desafíos, como cómo obtener beneficios para los usuarios y mantener operaciones a largo plazo. El colapso de los proyectos DeFi se ha convertido en una norma, mientras que los riesgos sistémicos de los bancos tradicionales requieren la intervención rápida de los organismos reguladores.
Era de exceso de apalancamiento
El sector financiero ha atravesado tres etapas en la especulación cuantitativa: seguro de cartera, apalancamiento e intercambios de incumplimiento crediticio. La característica actual del mercado financiero es la miniaturización y la descentralización, el MEV en cadena y los intercambios centralizados fuera de la cadena son la imitación de Web3 a las finanzas tradicionales. La conservación de valor a largo plazo ya no es la tendencia principal, la especulación se ha convertido en la nueva tendencia.
El proyecto YBS enfrenta un dilema: las bajas tasas de rendimiento son difíciles de atraer fondos, mientras que las promesas de altos rendimientos pueden llevar a un colapso. La cobertura es esencialmente arbitraje, y no se puede evitar la influencia del momento del mercado.
El mercado de monedas estables tiene tres ramas principales: redes de liquidación dedicadas a instituciones, monedas estables ancladas al dólar dominadas por las finanzas tradicionales y monedas estables emergentes que generan intereses. El mercado siempre tiene la tendencia de perseguir altos rendimientos, y el proyecto YBS competirá para aumentar las tasas de rendimiento, experimentando finalmente un ajuste del mercado.
diseño del producto: con deuda estadounidense como núcleo
El proyecto YBS necesita una sólida reserva de activos, el dólar/bonos del Tesoro de EE. UU. se ha convertido en la opción principal. Esto ha creado un espacio de mercado para ayudar a los proyectos Web3 a adquirir activos tangibles y asistir a gigantes financieros tradicionales en la emisión de YBS conforme a la normativa.
La selección de activos subyacentes incluye principalmente:
Los mecanismos de acuñación suelen adoptar un colateral del 1:1, y unos pocos utilizan mecanismos de crédito o garantía. Los ingresos provienen principalmente del mecanismo de generación de intereses de los activos subyacentes y del diseño de estabilidad. Hay dos modos de distribución de ingresos: el valor aumenta mientras que la cantidad permanece constante, o la cantidad aumenta mientras que el valor permanece constante.
Estrategia de mercado: diversificación de la piscina de ingresos y mecanismos de recompensas
Para aumentar su atractivo, el proyecto YBS necesita ofrecer una variedad de opciones de rendimiento:
El diseño del sistema de recompensas debe equilibrar la anti-brujería y la adquisición real de clientes:
El volumen del mercado se establece principalmente de tres maneras:
En la presentación de la tasa de rendimiento, el equipo del proyecto puede utilizar factores como el ciclo de cálculo y los datos fuera de la cadena para realizar un procesamiento borroso estratégico.
En general, YBS parece simple en la superficie, pero en realidad es complejo. Los servicios de ahorro y préstamo dirigidos al público siempre involucran cuestiones sociales y políticas profundas. De entre los numerosos proyectos de YBS, es probable que pocos sobrevivan a largo plazo. El camino del emprendimiento es difícil, y los promotores del proyecto deben considerar cuidadosamente todos los factores.