Análisis de estrategias detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi
Recientemente, con la evolución del concepto de BTCFi, la liquidez en cadena de los activos de Bitcoin se ha convertido en el foco de atención de varios ecosistemas y protocolos. Bitcoin está pasando de ser un almacenamiento de valor estático a convertirse en un activo que puede participar en más escenarios de ganancias en cadena, aumentando su potencial de aplicación en el ecosistema DeFi.
Core, BOB y Corn son casos representativos de crecimiento en el campo de BTCFi para la segunda mitad del año: Core se centra en activos BTC LST de gran volumen durante el período de crecimiento; Corn, en colaboración con Pendle, lanza rápidamente un juego de derivativos de puntos para capturar el mercado incremental; BOB, por su parte, atrae liquidez a través de servicios de staking líquido y un ecosistema enriquecido. Las acciones en serie de cada ecosistema en torno a "generación de ingresos" han activado enormemente la liquidez de los activos BTC.
1. Antecedentes
1.1 BTC activos cadena flujo de ruta
La liquidez de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres niveles:
Primera capa: BTC nativo
Capa dos:
basado en la emisión de BTC empaquetado con custodia centralizada
activos mapeados que funcionan en BTC L2 y SideChain
staking de liquidez BTC
Tercera capa: activos derivados de BTC en varios escenarios DeFi descendentes.
1.2 BTC estado actual del mercado de activos
Desde la situación de emisión de activos anclados en BTC en las tres grandes redes de Ethereum, Arbitrum y BNB, la emisión de BTC empaquetado bajo custodia centralizada aún ocupa la mayor parte del mercado, con WBTC y BTCB representando más del 75% del volumen circulante de activos anclados en BTC en general. Además, LBTC y SolvBTC.BBN, entre otros BTC LST, han crecido rápidamente en los últimos meses, convirtiéndose en una nueva fuerza emergente en el mercado de activos anclados en BTC.
Los principales escenarios de aplicación de los activos anclados a BTC se concentran en los protocolos de préstamos. Las principales aplicaciones de WBTC y BTCB están en Aave v3 y el protocolo Venus, respectivamente, con un TVL que representa más del 20% de su suministro total, lo que refleja la demanda de grandes capitales por ingresos relativamente estables en el campo de BTCFi.
Actualmente, el suministro total de BTC LST en el mercado es de aproximadamente 25.1K BTC, de los cuales los dos grandes protocolos Lombard y Solv Protocol representan más del 70% de la cuota de mercado. La absorción y emisión de BTC LST afectan directamente la liquidez y el depósito de los activos BTC en cada cadena. En comparación con el BTC empaquetado emitido bajo un modelo de custodia centralizada, el BTC LST, como un activo generador de ingresos, amplía un conjunto más rico de escenarios de aplicación. Además de los protocolos de préstamos, el mercado de transacciones de puntos se ha convertido en otra importante aplicación secundaria para el BTC LST.
2. Estrategia de acumulación de activos en el ecosistema BTCFi
2.1 Core: Enfocado en el crecimiento ecológico impulsado por activos incrementales y la doble motivación de tokens.
Core es una solución de escalado L1 impulsada por BTC, que permite a los usuarios obtener ingresos pasivos mediante el staking de Bitcoin no custodial. Actualmente, el TVL de Core ha alcanzado $591.5M, con un crecimiento de 4757.9% en seis meses.
El crecimiento del TVL principal está impulsado por los siguientes factores:
Enfocarse en el mercado incremental de activos anclados en BTC para mejorar la liquidez ecológica, absorbiendo los activos derivados de Solv que crecen rápidamente.
construir un protocolo nativo de soporte e integrarse rápidamente con el proyecto BTCFi, estableciendo aplicaciones ecológicas completas
Utilizando el airdrop y el rendimiento del mercado del token nativo $CORE para respaldar la estructura de incentivos, formando un efecto de colaboración ecológica multidimensional.
La integración y colaboración profunda con los activos derivados de Solv, la construcción del ecosistema BTCFi liderada por Colend y Pell Network, así como la estructura de incentivos respaldada por el token $CORE, son clave para el crecimiento del ecosistema Core.
2.2 Maíz: la forma de juego derivado de puntos atrae de manera eficiente la liquidez del mercado BTC LST
Corn es una red ETH L2 lanzada recientemente, que actualmente ha atraído $425.8M en fondos a través de actividades de depósito, superando significativamente a algunas capas de expansión de BTC que ya están en línea.
La estrategia de crecimiento de Corn incluye:
colabora con Pendle para liderar las nuevas mecánicas de puntos derivados de BTC LST, ofreciendo estrategias diversificadas a los poseedores de BTC LST.
La campaña TVL BootStrap 2) atrae liquidez inicial a través de incentivos de puntos Kernel.
2.3 BOB: Puentes seguros y un ecosistema fuerte ayudan a agrupar activos
BOB es una innovadora red Layer2 híbrida que combina las ventajas de Bitcoin y Ethereum. Actualmente, el TVL total de BOB alcanza los $65.7M, y la composición de activos proviene principalmente de WBTC.
La estrategia de crecimiento de BOB incluye:
lanzó el servicio de staking líquido con un solo clic BOB Stake, integrándose profundamente con varios proveedores de servicios de staking líquido y plataformas DeFi.
El programa de incentivos BOB Fusion motiva a los usuarios a ganar puntos a través de activos cross-chain, participación en staking y otros métodos.
3. Resumen
A través de la observación de las tres nuevas fuerzas emergentes del ecosistema BTC: Core, BOB y Corn, se pueden ver las diferencias en las estrategias de acumulación de activos de diferentes redes. La clave para lograr una efectiva acumulación de fondos en el ecosistema radica en conectar e incentivar la anclaje de activos de gran volumen, y formar estrategias de generación de ingresos combinables mediante diversas aplicaciones DeFi, proporcionando así múltiples expectativas de incentivos.
Actualmente, los activos anclados en BTC en la red de expansión L2 y sidechains tienen un TVL de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares, lo que representa solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC. A medida que la liquidez de BTC se libere gradualmente en el futuro, la escala de acumulación de activos BTC en cada cadena y los casos de uso del ecosistema BTCFi aún tienen un enorme potencial de subir.
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Análisis de la estrategia de crecimiento del ecosistema BTCFi: nuevas formas de inmovilización de activos y flujo on-chain.
Análisis de estrategias detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi
Recientemente, con la evolución del concepto de BTCFi, la liquidez en cadena de los activos de Bitcoin se ha convertido en el foco de atención de varios ecosistemas y protocolos. Bitcoin está pasando de ser un almacenamiento de valor estático a convertirse en un activo que puede participar en más escenarios de ganancias en cadena, aumentando su potencial de aplicación en el ecosistema DeFi.
Core, BOB y Corn son casos representativos de crecimiento en el campo de BTCFi para la segunda mitad del año: Core se centra en activos BTC LST de gran volumen durante el período de crecimiento; Corn, en colaboración con Pendle, lanza rápidamente un juego de derivativos de puntos para capturar el mercado incremental; BOB, por su parte, atrae liquidez a través de servicios de staking líquido y un ecosistema enriquecido. Las acciones en serie de cada ecosistema en torno a "generación de ingresos" han activado enormemente la liquidez de los activos BTC.
1. Antecedentes
1.1 BTC activos cadena flujo de ruta
La liquidez de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres niveles:
1.2 BTC estado actual del mercado de activos
Desde la situación de emisión de activos anclados en BTC en las tres grandes redes de Ethereum, Arbitrum y BNB, la emisión de BTC empaquetado bajo custodia centralizada aún ocupa la mayor parte del mercado, con WBTC y BTCB representando más del 75% del volumen circulante de activos anclados en BTC en general. Además, LBTC y SolvBTC.BBN, entre otros BTC LST, han crecido rápidamente en los últimos meses, convirtiéndose en una nueva fuerza emergente en el mercado de activos anclados en BTC.
Los principales escenarios de aplicación de los activos anclados a BTC se concentran en los protocolos de préstamos. Las principales aplicaciones de WBTC y BTCB están en Aave v3 y el protocolo Venus, respectivamente, con un TVL que representa más del 20% de su suministro total, lo que refleja la demanda de grandes capitales por ingresos relativamente estables en el campo de BTCFi.
Actualmente, el suministro total de BTC LST en el mercado es de aproximadamente 25.1K BTC, de los cuales los dos grandes protocolos Lombard y Solv Protocol representan más del 70% de la cuota de mercado. La absorción y emisión de BTC LST afectan directamente la liquidez y el depósito de los activos BTC en cada cadena. En comparación con el BTC empaquetado emitido bajo un modelo de custodia centralizada, el BTC LST, como un activo generador de ingresos, amplía un conjunto más rico de escenarios de aplicación. Además de los protocolos de préstamos, el mercado de transacciones de puntos se ha convertido en otra importante aplicación secundaria para el BTC LST.
2. Estrategia de acumulación de activos en el ecosistema BTCFi
2.1 Core: Enfocado en el crecimiento ecológico impulsado por activos incrementales y la doble motivación de tokens.
Core es una solución de escalado L1 impulsada por BTC, que permite a los usuarios obtener ingresos pasivos mediante el staking de Bitcoin no custodial. Actualmente, el TVL de Core ha alcanzado $591.5M, con un crecimiento de 4757.9% en seis meses.
El crecimiento del TVL principal está impulsado por los siguientes factores:
Enfocarse en el mercado incremental de activos anclados en BTC para mejorar la liquidez ecológica, absorbiendo los activos derivados de Solv que crecen rápidamente.
construir un protocolo nativo de soporte e integrarse rápidamente con el proyecto BTCFi, estableciendo aplicaciones ecológicas completas
Utilizando el airdrop y el rendimiento del mercado del token nativo $CORE para respaldar la estructura de incentivos, formando un efecto de colaboración ecológica multidimensional.
La integración y colaboración profunda con los activos derivados de Solv, la construcción del ecosistema BTCFi liderada por Colend y Pell Network, así como la estructura de incentivos respaldada por el token $CORE, son clave para el crecimiento del ecosistema Core.
2.2 Maíz: la forma de juego derivado de puntos atrae de manera eficiente la liquidez del mercado BTC LST
Corn es una red ETH L2 lanzada recientemente, que actualmente ha atraído $425.8M en fondos a través de actividades de depósito, superando significativamente a algunas capas de expansión de BTC que ya están en línea.
La estrategia de crecimiento de Corn incluye:
La campaña TVL BootStrap 2) atrae liquidez inicial a través de incentivos de puntos Kernel.
2.3 BOB: Puentes seguros y un ecosistema fuerte ayudan a agrupar activos
BOB es una innovadora red Layer2 híbrida que combina las ventajas de Bitcoin y Ethereum. Actualmente, el TVL total de BOB alcanza los $65.7M, y la composición de activos proviene principalmente de WBTC.
La estrategia de crecimiento de BOB incluye:
lanzó el servicio de staking líquido con un solo clic BOB Stake, integrándose profundamente con varios proveedores de servicios de staking líquido y plataformas DeFi.
El programa de incentivos BOB Fusion motiva a los usuarios a ganar puntos a través de activos cross-chain, participación en staking y otros métodos.
3. Resumen
A través de la observación de las tres nuevas fuerzas emergentes del ecosistema BTC: Core, BOB y Corn, se pueden ver las diferencias en las estrategias de acumulación de activos de diferentes redes. La clave para lograr una efectiva acumulación de fondos en el ecosistema radica en conectar e incentivar la anclaje de activos de gran volumen, y formar estrategias de generación de ingresos combinables mediante diversas aplicaciones DeFi, proporcionando así múltiples expectativas de incentivos.
Actualmente, los activos anclados en BTC en la red de expansión L2 y sidechains tienen un TVL de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares, lo que representa solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC. A medida que la liquidez de BTC se libere gradualmente en el futuro, la escala de acumulación de activos BTC en cada cadena y los casos de uso del ecosistema BTCFi aún tienen un enorme potencial de subir.