DePinFi: Nueva forma y exploración de valor de las Finanzas descentralizadas

En el ámbito de Web3, diversos conceptos de Fi surgen sin cesar, y DePinFi podría ser uno de los más sustanciales. A diferencia de otros Fi que se limitan al ecosistema financiero, DePinFi se basa en el trabajo de infraestructura que realizan continuamente una gran cantidad de dispositivos físicos, lo que lo acerca más a la economía real.

La lógica de funcionamiento de DePinFi tiene similitudes con POW. En la comparación entre POS y POW, POW suele recibir más apoyo. La esencia del DeFi tradicional es la financiación, con el objetivo de promover la circulación de fondos entre las diversas partes de la sociedad. Sin embargo, la mayoría de los proyectos DeFi en la industria Web3 actualmente solo han logrado implementar un ciclo de fondos dentro de la industria.

Tomando como ejemplo DePin con IA y computación en la nube, su principal grupo de clientes son empresas, por lo que puede obtener ingresos continuos relativamente estables provenientes de fuera de Web3. DePinFi bajo este modelo tiene un soporte de costos más fuerte y un ciclo de financiamiento de mejor calidad.

La evolución de DePinFi

Primera generación DePinFi: Pool de staking nativo

El fondo de staking nativo de un proyecto incluye dos tipos: el fondo de juegos y el fondo de IA. La recompensa total del fondo de juegos es de 70 millones de tokens, mientras que la recompensa total del fondo de IA es de aproximadamente 434 millones de tokens. El período de staking varía de 1 semana a 4 años; cuanto más largo sea el tiempo de bloqueo, mayor será el multiplicador de recompensas. Participar en el staking permite obtener tokens de derechos de gobernanza, pero estos tokens no son transferibles ni negociables.

Segunda generación de Finanzas descentralizadas: colaboración con la plataforma de staking cross-chain

La segunda generación de DePinFi se realiza a través de la cooperación con plataformas de staking entre cadenas. La red de computación GPU se integra en el ecosistema de la plataforma de staking como un servicio de validación autónoma (AVS). Los usuarios que apuestan tokens pueden obtener ingresos de AVS, con un plazo de staking fijo y una tasa de rendimiento incierta. Los tokens apostados pueden obtener 1:1 otro token transferible y negociable. Actualmente, hay aproximadamente 823 millones de tokens apostados en la plataforma, con un TVL de aproximadamente 23 millones de dólares.

Tercera generación DePinFi: Introducción de productos derivados financieros

El desarrollo más reciente de DePinFi ha introducido derivados financieros. Los usuarios pueden convertir los tokens obtenidos por staking en nuevos tokens, y luego dividirlos en tokens de capital y tokens de rendimiento. Los tokens de capital ofrecen una tasa de rendimiento estable, mientras que los tokens de rendimiento reflejan las expectativas del mercado sobre los futuros beneficios, con un cierto riesgo y un retorno correspondiente.

Estrategias de diversificación de DePinFi

1. Estrategia de riesgo: Aumentar la cantidad de tokens de rendimiento a través de múltiples divisiones y reinversiones para obtener un mayor retorno de riesgo.

2. Estrategia conservadora: se enfoca en aumentar la cantidad de tokens de capital, buscando un rendimiento estable de bajo riesgo.

3. Estrategia de cobertura: ajustar la proporción de tenencia de tokens de capital y tokens de rendimiento según los cambios en la tasa de rendimiento esperada, maximizar los rendimientos del portafolio.

4. Estrategia de liquidez: Proporcionar liquidez para ganar comisiones de transacción.

5. Estrategia de arbitraje: utilizar la fluctuación de precios relativa entre el token de capital y el token de rendimiento para realizar arbitraje.

Según una plataforma de datos, el nuevo producto DePinFi se lanzó hace solo un mes, y el TVL ha alcanzado casi 480,000 dólares, con un volumen de transacciones de 173,000 dólares en 24 horas.

Conclusión

En el ámbito de Web3, la verdadera colaboración valiosa debe basarse en una fusión sustantiva de tecnología, productos o ecosistemas. Algunos proyectos destacan en este aspecto, como:

• A través de la tecnología de cadena cruzada, los tokens se transforman en activos de cadena completa, ampliando el alcance de las recompensas de nodos.
• Combinar la infraestructura de GPU distribuida con el almacenamiento descentralizado, innovando soluciones de computación y almacenamiento.
• Introducir recursos de computación de IA para diversas cadenas de bloques públicas.
• Proporcionar infraestructura de juegos en la nube para el ecosistema de juegos.
• Profundizar en los productos DePinFi, para ofrecer a los inversores más herramientas financieras en cadena para la gestión de riesgos y la optimización de rendimientos.

Estas colaboraciones no solo impulsaron el desarrollo de Finanzas descentralizadas, sino que también establecieron nuevos estándares para toda la industria. Sin embargo, es importante señalar que no todos los productos DePin pueden replicar este modelo. Las verdaderas Finanzas descentralizadas valiosas deben basarse en necesidades reales de los clientes y en fuentes de ingresos estables.