Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas

Aumentar el valor total bloqueado ( TVL ) es el objetivo central de muchos proyectos de Finanzas descentralizadas ( DeFi ). Este artículo explorará cuatro estrategias principales para aumentar el TVL, analizando sus ventajas y desventajas y el orden de implementación.

1. Expectativas de emisión de tokens

Esta es la forma más directa y con la mejor relación costo-beneficio. El proyecto no necesita invertir grandes cantidades de dinero al principio, solo necesita ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro a través de actividades de puntos, lo que puede atraer liquidez.

El mercado de criptomonedas tiene principalmente dos tipos de participantes: los traders y los early adopters. Los primeros obtienen ganancias comerciando en el mercado secundario, mientras que los últimos obtienen airdrops de tokens al participar en proyectos desde el principio.

Para los proyectos que aún no han emitido tokens, llevar a cabo actividades de airdrop es una excelente estrategia de marketing. Al ofrecer recompensas en puntos a los usuarios tempranos, se les atrae a participar y esperar futuros tokens de la plataforma que podrán canjear, estableciendo así una base de usuarios y comunidad sin gastos de capital sustantivos.

2. Colaboración entre proyectos

Este enfoque se basa principalmente en el contexto y los canales del propio proyecto, y su esencia es el intercambio de recursos. Por ejemplo, se permite a los usuarios utilizar tokens de otros proyectos como garantía o medio de pago en la plataforma, mejorando así la interoperabilidad y liquidez de los activos.

Tomando como ejemplo la colaboración entre un proyecto L2 de Bitcoin y un protocolo de staking de Bitcoin. Después de emitir el token, el proyecto L2, para mantener la liquidez dentro del ecosistema, colabora con el protocolo de staking para dirigir la liquidez hacia este último. Como resultado, el protocolo de staking se convierte en la mayor plataforma de staking de Bitcoin, pero solo soporta ese L2, logrando así una victoria compartida.

3. Incentivos de rendimiento

Una práctica típica es la minería de liquidez, establecer un fondo de liquidez y atraer a los usuarios a participar mediante recompensas de tarifas de transacción. Este método puede aumentar rápidamente el TVL, pero es necesario diseñar un mecanismo de recompensas razonable para evitar la inflación excesiva y prestar atención a la gestión de riesgos.

4. Crear nuevos activos

Los mecanismos como el staking líquido y el re-staking pueden crear nuevos activos y atraer capital incremental. Por ejemplo, la emisión de certificados de ETH en staking no solo mejora la liquidez de los activos ya en staking, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión.

Pero este método también conlleva la acumulación de riesgos. Una vez que un token en un eslabón presenta problemas, puede afectar todo el ecosistema de activos relacionado.

Prioridad de estrategia

Desde la perspectiva del proyecto, la clasificación de prioridad de las cuatro estrategias para maximizar la eficiencia del capital es la siguiente:

1. Expectativa de emisión de tokens: bajo costo, alto rendimiento
2. Colaboración interproyectos: costos bajos, principalmente intercambio de recursos
3. Incentivos de rendimiento: costos altos, se debe compartir los ingresos de la plataforma.
4. Crear nuevos activos: el costo más alto, se necesita mantener la liquidez de los nuevos activos

Sin embargo, en la práctica, el equipo del proyecto debe ajustar la prioridad de las estrategias según sus propios recursos, la situación del mercado y los objetivos específicos. Estas estrategias no son excluyentes y se pueden combinar de manera flexible según las necesidades de diferentes etapas y los comentarios del mercado.