Análisis de las causas detrás de la corrección del mercado de criptomonedas y recomendaciones de inversión

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una gran corrección, con información del mercado variada y compleja, además de varios incidentes de ataques de hackers, lo que ha aumentado la dificultad de analizar la tendencia del mercado a corto plazo. El autor considera que la actual retirada del mercado está influenciada principalmente por dos factores:

Microscópico: los ataques de hackers continuos generan sentimientos de refugio

Recientemente, dos ataques masivos de hackers han afectado la confianza en el mercado. Aunque el robo de 1.500 millones de dólares en una plataforma de intercambio no se debió a una vulnerabilidad en la propia plataforma, la cantidad de pérdidas es enorme, superando con creces sus reservas de capital, lo que requerirá financiación externa para superar la crisis, lo que supondrá una carga para su desarrollo futuro. Otro robo de 50 millones de dólares es un golpe mortal para las empresas emergentes.

Estos eventos tienen un impacto limitado en los comerciantes de criptomonedas que están acostumbrados a altos riesgos, pero han sacudido la confianza de los fondos tradicionales. A partir del flujo de fondos del ETF de BTC, se puede observar un aumento significativo de salidas después de los eventos de ataque, lo que indica un impacto negativo en los inversores tradicionales. Estos eventos se convirtieron en la chispa que desencadenó la corrección actual.

Macroaspecto: La competencia entre grandes potencias y la revaluación de activos

Desde una perspectiva macro, hay varios aspectos que merecen atención:

1. Problema del déficit fiscal de EE. UU.: el gobierno actual está impulsando reformas como la reducción del gasto, pero políticas demasiado agresivas podrían generar preocupaciones sobre una recesión económica.

2. Riesgo de estanflación en EE. UU.: Los avances en la tecnología de IA de código abierto podrían impactar la ventaja de la industria de IA en EE. UU., agravando la preocupación sobre el estancamiento del crecimiento económico.

3. Reevaluación de activos de riesgo en China: gracias a la reducción de factores de riesgo geopolítico, la valoración de las empresas chinas está volviendo a la normalidad.

4. Movimiento del dólar: existe una divergencia en la política del dólar, pero es muy probable que muestre un movimiento de fuerte a débil. Esto afectará a los activos denominados en dólares, incluidos los de encriptación.

En general, hay muchos factores de incertidumbre en el actual mercado. Se sugiere que los inversores individuales adopten una estrategia de mancuernas, por un lado, asignando criptomonedas de gran capitalización o proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, estableciendo posiciones pequeñas en activos de alta volatilidad en momentos de baja, para aumentar la capacidad de resistencia al riesgo del portafolio. Aunque en el corto plazo la acumulación de múltiples factores negativos ejerce presión sobre los precios, aún no ha surgido un riesgo estructural claro. Si el mercado experimenta una corrección excesiva por pánico, establecer posiciones adecuadas también es una opción.