DWF Labs: una nueva estrella y controversia en el campo de la encriptación

A principios de este año, la industria de la encriptación dio la bienvenida a un nuevo rostro llamativo. DWF Labs se ha hecho un nombre en poco tiempo, proporcionando el apoyo financiero tan necesario a muchos proyectos en apuros.

Esta empresa ha realizado una serie de inversiones masivas en el último año, incluyendo una inversión de 20 millones de dólares en Synthetix, 28 millones de dólares en Conflux, 40 millones de dólares en Fetch.AI, 45 millones de dólares en la Fundación EOS Network, y 50 millones de dólares en la Fundación Algorand. Según informes, DWF Labs ha invertido en 470 proyectos en solo 16 meses de historia operativa y ha establecido relaciones con aproximadamente el 35% de los tokens clasificados entre los 1000 principales por capitalización de mercado.

Sin embargo, la gran inversión de una empresa emergente ha suscitado dudas en la industria: ¿cómo se construyeron estas transacciones? ¿Es todo lo que parece ser?

Para comprender mejor el funcionamiento de DWF Labs, este artículo entrevistó a 16 personas que tienen una relación directa o indirecta con la empresa, analizó 10 propuestas y documentos contractuales, así como registros de comunicación relacionados. Los resultados de la investigación muestran que DWF Labs a menudo discute las posibles tendencias de precios de las monedas al buscar colaboraciones.

DWF Labs se fundó en septiembre de 2022 y rápidamente creó materiales promocionales dirigidos a clientes potenciales. Estos materiales mencionan varias veces las acciones que afectan el precio de las criptomonedas. En la sección "Gestión de precios", la empresa afirma que puede trabajar en colaboración con el equipo de marketing de los clientes para ayudar al precio de las criptomonedas a reaccionar ante eventos importantes.

El material de promoción explica cómo lograr este objetivo: "Antes o durante un importante evento de noticias programado, se puede ajustar la inclinación del algoritmo hacia un lado del libro de órdenes, lo que impulsa el aumento de precios." El material también indica que, dado que esto se logra en el nivel del libro de órdenes pasivo, y no mediante la creación de un volumen de transacciones artificial, el aumento del precio de la moneda parecerá más real.

Esta afirmación aparece repetidamente en múltiples documentos y comunicaciones verbales. La plantilla de propuesta de DWF Labs explica cómo utilizar los servicios de creación de mercado y fondos propios para mejorar el rendimiento del mercado de los tokens de los clientes, afirmando que esto traerá "sentimiento alcista, actividad comercial orgánica y mejora de precios".

En la comunicación con clientes potenciales, los empleados de DWF Labs a menudo presentan gráficos de aumento de precios de monedas de proyectos anteriores. Un ejecutivo preguntó en la conversación con el cliente qué nivel de precio deseaba alcanzar la moneda y discutió la posibilidad de que la empresa lograra ese objetivo.

Sin embargo, recientemente DWF Labs parece haber dejado de utilizar este tipo de términos relacionados con la gestión de precios en materiales escritos.

DWF Labs se centra principalmente en tres tipos de transacciones: inversión en tokens líquidos, inversión en tokens bloqueados y servicios de creación de mercado. Estas transacciones suelen ejecutarse en paquetes.

Para la inversión en tokens líquidos, DWF Labs generalmente utiliza monedas estables para comprar tokens con un descuento del 5-15% por debajo del precio de mercado. El proceso de compra puede durar entre un mes y varios meses, con un monto de compra diario de aproximadamente 100,000 a 150,000 dólares. Esto permite a los fundadores del proyecto monetizar de manera efectiva, mientras que se promociona la obtención de grandes inversiones.

En cuanto a los servicios de creación de mercado, la duración del contrato de DWF Labs suele ser superior a un año. La empresa recibirá tokens del proyecto como préstamo y obtendrá opciones de suscripción para comprar tokens al precio acordado en el momento de la firma del contrato. Cuando el precio del token alcance un nivel específico (precio de ejercicio), se pueden ejercer las opciones.

Los servicios de creación de mercado de DWF Labs han generado cierta controversia. Algunos clientes han expresado que, a diferencia de otros creadores de mercado, DWF Labs rara vez proporciona informes de servicio detallados. Un cliente afirmó que tuvieron que comunicarse con el intercambio correspondiente para confirmar si realmente habían recibido el servicio de creación de mercado.

A pesar de las controversias, DWF Labs sigue expandiendo su negocio y su influencia. La empresa está impulsando su primer programa de incubación dirigido a empresas de encriptación y planea crear un mercado de operaciones extrabursátiles de encriptación cumplidor.

Andrei Grachev, socio gerente de DWF Labs, reconoció que la empresa no es perfecta, pero cree que DWF Labs ha elevado los estándares de las empresas de creación de mercado al asumir riesgos y adoptar un enfoque innovador. A pesar de la controversia, la empresa se siente orgullosa de ello.

A medida que DWF Labs continúa expandiéndose en la industria de la encriptación, su desarrollo futuro y su impacto en la industria merecen atención continua.