Panorama del mercado de Activos Cripto en América Latina: motores de subir, recuperación institucional y caminos de innovación

En los últimos años, con el rápido desarrollo de Web3 y la encriptación, el panorama económico global está experimentando profundas transformaciones. En este proceso, América Latina muestra un notable potencial de subir y desafíos únicos.

Panorama del mercado de Activos Cripto en América Latina

Durante el período de julio de 2023 a junio de 2024, América Latina representa el 9.1% del total de recepción de Activos Cripto a nivel mundial, recibiendo aproximadamente 4150 millones de dólares en Activos Cripto, ligeramente por encima de la región de Asia Oriental.

En América Latina, los exchanges centralizados son los servicios de encriptación más populares, con el 68.7% de las transacciones realizadas a través de estas plataformas. Desde el punto de vista del volumen de transacciones, el comercio de activos cripto en la región está impulsado principalmente por instituciones e inversores profesionales.

En 2023-2024, América Latina se convirtió en la segunda región de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento interanual de aproximadamente 42.5%. Este crecimiento proviene principalmente de los fuertes pero diversos mercados de encriptación en países como Venezuela, Argentina y Brasil. Argentina es el país de la región que recibe el mayor valor en activos cripto, con aproximadamente 91,1 mil millones de dólares, ligeramente por encima de los 90,3 mil millones de dólares de Brasil.

En el índice de adopción de Activos Cripto a nivel mundial, cuatro países de América Latina están entre los 20 primeros: Brasil (9º lugar), México (13º lugar), Venezuela (14º lugar) y Argentina (15º lugar). Los servicios de remesas basados en stablecoins están ganando cada vez más atención y aplicación en estos países y en toda América Latina.

Brasil: La recuperación de la actividad encriptación institucional

El mercado de Activos Cripto en Brasil ha experimentado una volatilidad significativa en el último año, desde la debilidad a principios de 2023 hasta un fuerte rebote a mediados de año, mostrando un aumento en el interés de los inversores institucionales. Entre los últimos dos trimestres de 2023, las transacciones de grandes instituciones han subido un 29.2%; entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, el crecimiento se amplió aún más al 48.4%.

Las razones que impulsan la recuperación incluyen la diversificación de la cartera, la mejora del entorno regulatorio y la entrada de instituciones estadounidenses. Varias instituciones financieras tradicionales han lanzado servicios de corretaje de Activos Cripto, y las principales bolsas del mundo también están expandiéndose en Brasil. El proyecto piloto de la moneda digital híbrida del banco central de Brasil y la plataforma de contratos inteligentes Drex ha impulsado aún más la estrategia activa de las instituciones financieras tradicionales en el ámbito de los activos digitales.

El volumen de transacciones de Bitcoin se disparó entre septiembre de 2023 y marzo de 2024, posiblemente relacionado con la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos. Además, el volumen de transacciones de Bitcoin de los inversores brasileños en intercambios globales es mucho mayor que en los intercambios locales. En los intercambios locales, el volumen de transacciones de moneda estable creció un 207.7% interanual, superando con creces a otros Activos Cripto.

A pesar de esto, el mercado de Activos Cripto en Brasil todavía enfrenta desafíos, como la desaceleración del crecimiento económico, la devaluación de la moneda y el aumento de la carga fiscal, entre otros problemas macroeconómicos. Sin embargo, la actitud abierta de los reguladores hacia los Activos Cripto sienta las bases para el crecimiento futuro.

Argentina: Las stablecoins ofrecen un camino hacia la estabilidad económica

Argentina ha enfrentado durante mucho tiempo problemas de inflación y devaluación del peso, siendo especialmente graves en 2023. Para hacer frente a la crisis económica, muchos argentinos se han vuelto hacia el mercado negro para comprar divisas o han optado por monedas estables vinculadas al dólar.

Los datos muestran que la caída del valor del peso siempre ha provocado un aumento en el volumen de transacciones de monedas estables. El mercado de monedas estables de Argentina lidera en América Latina, con una participación de volumen del 61.8%, superior a los promedios regionales y globales. El volumen de transacciones de monedas estables de nivel minorista crece más rápido que otros tipos de activos, lo que indica que los ciudadanos buscan a través de Activos Cripto una mejor manera de controlar su futuro financiero.

Venezuela: fuerte subida de Activos Cripto

A pesar de la inestabilidad política, la tasa de adopción de Activos Cripto en Venezuela sigue siendo fuerte, con una tasa de crecimiento anual del 110%. La devaluación del bolívar es el principal factor que impulsa la adopción de Activos Cripto, ya que la población busca medios de almacenamiento de valor estables para contrarrestar los efectos de la crisis económica.

DeFi también presenta una tendencia de subir en Venezuela, especialmente a finales de 2023. Aunque los servicios centralizados aún dominan, el crecimiento de la cuota de mercado de DeFi merece atención.

Caribe: Recuperación e Innovación

Después de la quiebra de FTX, la región del Caribe pasó por un período de incertidumbre. Sin embargo, desde finales de 2023, las actividades de Activos Cripto en la región han experimentado una recuperación. Los usuarios han vuelto a las casas de cambio centralizadas más importantes y ha aumentado notablemente el número de clientes en el extranjero que buscan establecer entidades legales relacionadas con Web3 y encriptación.

A pesar de haber experimentado una serie de colapsos, esto ha llevado a la industria a aprender de los errores y establecer mejores medidas de supervisión y protección. La región del Caribe está consolidando su posición como un importante centro para la adopción futura de Activos Cripto.