Interpretación de los datos de entrega de opciones de BTC y ETH: baja volatilidad, el enfoque se desplaza hacia la tokenización de acciones estadounidenses.

【金色财经】El investigador macroeconómico Adam publicó que los datos de entrega de opciones del 4 de julio muestran: 28,000 opciones de BTC vencen, la relación Put Call es de 1.07, el punto máximo de dolor es de 106,000 dólares, valor nocional de 3 mil millones de dólares. 237,000 opciones de ETH vencen, la relación Put Call es de 1.25, el punto máximo de dolor es de 2,500 dólares, valor nocional de 600 millones de dólares.

Hoy es el primer día de entrega después de la entrega trimestral, y el mercado se mantiene relativamente estable. Recientemente, el enfoque ha estado en la tokenización de acciones en el mercado estadounidense, lo que sin duda ha desviado la atención del mercado de criptomonedas. A pesar de que BTC está nuevamente intentando alcanzar un nuevo máximo, el sentimiento del mercado claramente no se ha visto impulsado. Según los principales datos de opciones, en cuanto a la volatilidad implícita, el IV de BTC sigue rondando en niveles bajos, con un IV a medio y corto plazo que está por debajo del 35%. El IV de ETH ha caído ligeramente, por debajo del 60%, y aún existe margen para operar estrategias de volatilidad cruzada entre diferentes criptomonedas.