La ecología de Bittensor impulsa la innovación en IA descentralizada a través de mecanismos de competencia darwiniana y la incentivación de TAO.
Título original: 《Into the Bittensor Ecosystem》
Escrito por: 0xJeff, inversor en IA
Compilado por: Ritmo pequeño deep
Nota del editor: El autor presenta el ecosistema de Bittensor, una plataforma Web3 que impulsa el desarrollo de IA descentralizada a través de «IA de tipo darwiniano». El autor comparte su pasión por las criptomonedas y la IA, y explora la conveniencia y los riesgos potenciales de los productos de IA centralizados, como los problemas de propiedad de los datos y la estabilidad de la plataforma. Bittensor fomenta la selección natural y la evolución de los modelos de IA a través de mecanismos de competencia e incentivos, utilizando el token $TAO y una estructura de subred (subnet), atrayendo la atención de los inversores.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión, el contenido original ha sido reorganizado):
Las criptomonedas siempre han sido atractivas para mí. Siempre hay algo nuevo que puedo aprender. Soy naturalmente curioso y me gusta hacer muchas preguntas "tontas" a los técnicos solo para obtener una visión de ellos y aprender de su valiosa experiencia.
La inteligencia artificial (IA) no es una excepción, de hecho, las cosas están avanzando a un ritmo sorprendente. Los gigantes tecnológicos de Web2 continúan mejorando sus modelos, y las principales aplicaciones están utilizando IA para lanzar una variedad de casos de uso impulsados por IA:
@canva ha lanzado herramientas de IA que permiten a artistas y creadores sin formación técnica construir experiencias interactivas con facilidad y mejorar su trabajo creativo con IA.
@YouTube ha introducido una nueva herramienta de IA que permite a los creadores generar música de fondo para los videos.
Plataformas de transporte como Grab han implementado IA agente (agentic AI) para apoyar a comerciantes y socios conductores.
Plataformas de comercio electrónico como Lazada han introducido herramientas de IA generativa (GenAI) para ayudar a los vendedores a mejorar las ventas, el marketing y el servicio al cliente.
Ejemplos como este son innumerables. Los casos de uso prácticos de la utilización de IA generativa y IA de agentes para mejorar los flujos de trabajo han seguido siendo adoptados por empresas y usuarios minoristas.
Las ventajas de estas tecnologías radican en que son fáciles de obtener: casi puedes encontrar soluciones gratuitas o de bajo costo en cualquier lugar. Sus beneficios superan con creces los costos financieros.
Pero las personas a menudo pasan por alto las compensaciones ocultas al usar estos productos de IA, como:
¿A quién pertenece tus datos?
¿Pueden otros tomar tu idea y desarrollar un producto competitivo?
¿Es seguro la plataforma? ¿Se filtrarán tus datos?
Si la plataforma se cae (como sucedió con AWS en su momento), ¿se detendría tu negocio? ¿Habría riesgo para los fondos de los clientes?
¿Puedes acceder a tu plataforma en todo momento? ¿Es necesario verificar tu identidad? Si la plataforma se cierra, ¿seguirás teniendo tus productos o negocios?
Hay más preguntas (he discutido esto con más detalle en mis artículos anteriores, si aún no los has leído).
Los jugadores centralizados poseen el poder centralizado, y sus decisiones pueden (sin querer) tener un gran impacto en tu vida.
Puede que digas que no importa—tal vez no uses estas herramientas con frecuencia, o crees que estas empresas actuarán en el mejor interés de los usuarios. Está bien. Incluso podrías querer invertir en estas startups de IA, ya que están explorando un mercado enorme. Pero el problema es—no puedes hacerlo. A menos que estés en @ycombinator o en una de las principales empresas de capital riesgo, no puedes acceder a estas oportunidades de inversión.
Por otro lado, en Web3 AI, hay muchos ecosistemas de IA en los que se puede invertir, y los equipos están comprometidos a ofrecer productos y servicios de IA descentralizados a los usuarios. Uno de los ecosistemas de IA descentralizada (DeAI) más dignos de inversión es @opentensor (Bittensor).
Bittensor: IA darwiniana
Bittensor entra en la categoría de "IA darwiniana": la evolución de la IA a través de la selección natural. Imagina que se trata de una versión de IA de Los Juegos del Hambre, donde cada subred tiene sus propios "Juegos del Hambre" con "mineros" como concursantes (o "tributos"). Compiten entre sí en tareas específicas con sus propios modelos y datos. Solo se recompensará el modelo más adaptable (el modelo con mejor rendimiento). Los modelos más débiles se reemplazan o evolucionan (mediante el entrenamiento, el ajuste o el aprendizaje de otros modelos). Con el tiempo, esto dará lugar a un ecosistema de IA más fuerte, diverso y de alto rendimiento.
Bittensor es especialmente emocionante por su mecanismo de competencia e incentivos, diseñado para coordinar los incentivos entre diferentes partes interesadas. A continuación, he esbozado los desafíos que enfrenta el equipo de agentes de IA Web3 en el siguiente tweet...
tl;dr：Los tokens de proxy actuales son una buena herramienta para los especuladores y el equipo, que se puede usar para generar entusiasmo, pero son perjudiciales para adquirir y retener usuarios, y no pueden servir como mecanismo de incentivo para mantener talento (desarrolladores, fundadores, etc.), especialmente cuando el precio cae.
Bittensor resuelve este problema a través de un mecanismo impulsado por el mercado, distribuyendo las emisiones de $TAO a las subredes, lo que incentiva y apoya las operaciones del equipo. El mercado decide qué subredes reciben más emisiones al apostar $TAO dentro de la subred. Una vez apostado, $TAO se convierte en tokens de la subred Alpha. Cuanta más gente apueste, más alto será el precio del token Alpha, y más emisiones (en forma de tokens Alpha) recibirás.
El mecanismo de emisión de TAO es muy similar al de BTC, con un suministro total fijo de 21 millones de tokens, reduciéndose a la mitad cada 4 años (7200 $TAO se emiten diariamente en la subred). Se espera que la primera reducción a la mitad de $TAO ocurra alrededor del 5 de enero de 2026, momento en el que el suministro circulante alcanzará los 10.5 millones de tokens.
Por qué es importante para los inversores
Aquí no profundizo en los detalles técnicos; solo quiero compartir por qué creo que Bittensor es uno de los ecosistemas más emocionantes desde la perspectiva de transacciones/inversiones.
Además de las dinámicas mencionadas, al negociar tokens de la subred Alpha, se siente como si se estuviera negociando y minando al mismo tiempo.
Esto se debe a que cada vez que el precio del token Alpha se aprecia, no solo puedes sentir la apreciación del precio, sino que también puedes obtener la emisión de $TAO (en forma de token Alpha).
Si la subred tiene un rendimiento muy bueno y sube en el ranking, los $TAO que inicialmente has apostado experimentarán una gran apreciación de precio y un aumento en la emisión. Cuanto antes apuestes $TAO en la subred, mayor será tu tasa de rendimiento anual (APY) (porque el mercado aún no ha alcanzado a los apostadores y la cantidad de $TAO es menor).
dTAO vs Solidly
Los ve(3 de Solidly, 3), necesitan ser bloqueados a largo plazo y requerir participación continua. Las pérdidas de emisión causadas por votaciones erróneas (votar por el LP pool incorrecto) son asumidas por todos los poseedores (las emisiones se venden, y el precio de todos los poseedores de tokens baja).
Y dTAO no requiere un bloqueo a largo plazo, cualquier persona puede entrar o salir en cualquier momento, pero apostar en subredes requiere una gran diligencia debida (DYOR). Invertir en la subred equivocada puede resultar en grandes pérdidas (porque las personas pueden salir fácilmente, no hay período de bloqueo).
¡Pero el FDV (valoración totalmente diluida) es demasiado alto! ¿Cómo invertir en subredes con un FDV superior a 500 millones de dólares?
FDV puede que no sea el mejor indicador aquí, ya que la subred aún se encuentra en una etapa temprana, la capitalización de mercado (MC) podría ser más adecuada (si eres un comerciante a corto o medio plazo).
Si te preocupa la inflación, entender la distribución de emisiones del 18%/41%/41% es muy útil: estas son las emisiones que reciben los propietarios de subredes, los validadores y los mineros (en forma de token Alpha). Como staker / poseedor de tokens Alpha, obtienes ganancias de la parte del 41% de los validadores, ya que delegaste $TAO a ellos cuando hiciste tu staking.
Muchos propietarios de subredes continúan manteniendo los tokens Alpha obtenidos de la emisión como señal de confianza, y muchas personas están dialogando activamente con validadores y mineros, lo que les da una visión positiva del proyecto y evita la venta masiva de tokens (esta información se puede consultar en taostats).
Amplía la perspectiva, uno de los mejores gráficos de tendencias dentro del ecosistema Bittensor es el siguiente:
Fuente: taoapp
Desde el lanzamiento de dTAO en febrero, el %TAO en Root (la subred original que gestiona el sistema de incentivos de Bittensor) ha estado disminuyendo, mientras que el %TAO en la subred ha estado aumentando. Esto significa que los stakers/inversores están cada vez más dispuestos a asumir riesgos (el APY conservador en la red Root es de aproximadamente 20-25%, y no hay apreciación del precio de los tokens de la subred Alpha).
Esta tendencia es coherente con la velocidad a la que el equipo de subredes lanza productos. Desde el lanzamiento de dTAO, el equipo necesita construir de manera pública, desarrollar los productos que los usuarios desean, iterar rápidamente y encontrar el ajuste del producto al mercado (PMF), atraer usuarios y generar rápidamente utilidad real y ingresos considerables. Desde que entré en este ecosistema, siento que la velocidad de desarrollo del equipo es mucho más rápida que en otros ecosistemas (debido a la competencia y el mecanismo de distribución de incentivos).
Esto da lugar a subredes y su único caso de uso de inversión DeAI.
Subredes líderes y casos de uso
Se considera que el equipo más hábil en lanzar productos con PMF, dirigido a la gente común, es el equipo de @rayon_labs, que ejecuta de manera profesional y construye de forma continua y pública.
Chutes——ofrecen infraestructura para que puedas desplegar IA de manera sencilla sin servidor. El mejor ejemplo es la reciente caída de AWS; si dependes de un proveedor centralizado, la caída puede hacer que tu aplicación de IA se detenga (lo que puede resultar en pérdidas de fondos o vulnerabilidades), debido a que existe un punto único de falla.
Gradients——cualquier persona sin conocimientos de codificación puede entrenar su propio modelo de IA en Gradients (para casos de uso específicos, generación de imágenes, LLM personalizados). La v3, recientemente lanzada, es más barata que la competencia.
Nineteen——ofrece una plataforma de inferencia de IA rápida, escalable y descentralizada (cualquiera puede usarla para casos de generación de texto e imagen, con una velocidad muy superior a la de la competencia).
Además, Rayon está lanzando la plataforma de agentes Squad AI, que es una plataforma de construcción de agentes AI de estilo nodo de arrastrar y soltar, lo que ha generado un gran interés en la comunidad.
Estas tres subredes tienen en total más de 1/3 de la emisión total de $TAO, lo que demuestra la capacidad del equipo para construir y entregar públicamente productos de alta calidad que los usuarios desean (Rayon es considerado el mejor equipo por muchos propietarios de subredes).
Gradients creció 13 veces en un mes (valor de mercado actual 32 millones de dólares).
Chutes creció 2.3 veces (capitalización de mercado de 63 millones de dólares).
Diecinueve creció 3 veces (capitalización de mercado 18 millones de dólares).
Esta tendencia parece que no se detendrá a corto plazo, especialmente por la tasa de adopción de Chutes (que actualmente ocupa el primer lugar entre las subredes).
Además de la subred de Rayon Labs, hay muchos equipos interesantes: plegado de proteínas, detección de contenido profundo / AI, modelos 3D, estrategias de trading, LLM de rol. No he investigado todo a fondo, pero creo que lo más fácil de entender es la subred bajo el "sistema de predicción" (taopill), especialmente:
SN41 @sportstensor
Ustedes pueden conocerlos a través de @AskBillyBets. Sportstensor es una inteligencia que ayuda en la toma de decisiones de Billy (el equipo central que lidera a Billy es @ContangoDigital, que es una VC que invierte en DeAI y también es validador y minero de la subred Bittensor).
Lo que hace único a SN41 es su producto: el modelo Sportstensor. Es una competencia entre mineros para tener el mejor modelo y conjunto de datos para predecir los resultados de eventos deportivos.
Ejemplo: En la última liga de la NBA, si sigues una apuesta popular (favorita), tendrás una tasa de precisión/victoria de aproximadamente el 68%. ¿Significa esto que todo el mundo puede ganar mucho dinero con los equipos calientes? No, de hecho perdieron dinero. Si apuestas $100 en cada uno de los favoritos, terminas con un retorno de la inversión (ROI) negativo y una pérdida de alrededor de $1700.
Aunque los equipos populares tienen una tasa de victorias más alta, las mejores cuotas significan que ganarás menos cuando aciertes. La gente tiende a apostar en masa por los equipos populares, lo que resulta en cuotas muy bajas para los equipos menos populares, lo que significa que si eliges correctamente un equipo menos popular, puedes ganar mucho dinero.
El modelo Sportstensor juega un papel aquí. Los mineros ejecutan sus propios modelos de aprendizaje automático (Monte Carlo, bosque aleatorio, regresión lineal, etc.), utilizando sus propios datos (gratuitos o propietarios) para obtener los mejores resultados. Sportstensor luego toma el promedio / mediana de estos resultados como inteligencia para identificar ventajas en el mercado.
Las probabilidades reales del mercado pueden ser 25:75, mientras que el modelo puede mostrar probabilidades de 45:55. Esta diferencia de 15 es la ventaja. Si el modelo encuentra muchas de estas ventajas, no necesitas una alta tasa de victorias para acumular un ROI positivo a largo plazo.
Ver su informe de transacciones completo (si deseas profundizar en ello):
Estos son los resultados del modelo compartidos en su último informe, los datos son bastante sorprendentes. El equipo también opera un fondo de apuestas mensualmente, con un capital inicial de 10,000 dólares, utilizando las ganancias para seguir apostando. A finales de mes, utilizan las ganancias para recomprar tokens Alpha. El equipo ganó aproximadamente 18,000 dólares en ganancias en marzo.
Según cómo uses la inteligencia, los resultados pueden variar significativamente. Por ejemplo, la inteligencia muestra 35:65, mientras que las cuotas reales del mercado pueden ser 40:60. Alguien podría apostar basándose en esto, tú podrías no hacerlo, porque la diferencia es pequeña y no hay suficiente ventaja. La forma en que Billy utiliza la inteligencia es diferente a la de Sportstensor. (Actualmente, nadie sabe cómo obtener un ROI positivo de manera continua, ya que todavía es muy temprano.)
Sportstensor planea monetizar aún más su inteligencia creando un panel de control que permita a los usuarios comprender fácilmente las ideas y tomar decisiones de apuestas basadas en ellas.
Personalmente, me gusta mucho este equipo, porque sus productos tienen muchas direcciones de desarrollo. Ya hemos visto cómo Billy atrae la atención y hace que los aficionados al deporte se emocionen al seguir las apuestas. Dado que el equipo abarca múltiples deportes, la agencia podría cambiar la forma en que las personas interactúan, apuestan y sienten.
SN44 @webuildscore
Score originalmente construyó un producto similar a Sportstensor, pero al darse cuenta de que la capacidad de predecir eventos futuros puede aportar más valor, se volvió hacia la visión por computadora.
Para entender esto, necesitas visión por computadora para analizar el contenido en la pantalla, permitir que la IA comprenda los objetos en la pantalla, localizar y etiquetar los datos, y luego llegar a conclusiones utilizando diferentes algoritmos (por ejemplo, la probabilidad de que un jugador realice cierta acción), y convertir todo esto en una puntuación general para mejorar el rendimiento de los jugadores (así como para detectar talentos tempranamente).
La competencia de los mineros se centra en los objetos de marcado (este es el principal objetivo de los mineros). Score utiliza su algoritmo interno para llegar a una conclusión (así es actualmente).
Cuando calificas a los jugadores (similar al Elo del ajedrez o de League of Legends, pero más detallado y dinámico... cambiando dinámicamente en cada partido según las decisiones de los jugadores y su impacto), como propietario del club, puedes hacer muchas cosas, como descubrir talento cuando los jugadores son muy jóvenes. Si tienes videos de partidos infantiles, el análisis es el mismo que en los partidos profesionales. Esta es una forma de cuantificar todo el mundo del fútbol con un método unificado.
A través de datos exclusivos, Score puede monetizar puntuaciones e insights, vendiéndolos a corredores de datos, propietarios de clubes, empresas de datos deportivos y casas de apuestas.
Pronto, los usuarios podrán subir videos a la plataforma de autoservicio de Score, donde serán etiquetados por mineros. Normalmente, los videos de partidos de fútbol requieren horas de etiquetado, mientras que los mineros solo necesitan de 10 a 12 minutos para etiquetar un partido de 90 minutos, una velocidad muy superior a la de otras plataformas. Los usuarios podrán utilizar los datos etiquetados para sus propios modelos y casos de uso.
Me gusta Score, porque se puede aplicar a campos más allá del deporte, como coches autónomos, robótica, etc. En un mundo lleno de datos basura, los datos propietarios de alta calidad son de gran valor.
SN18 @zeussubnet
Esta es una nueva subred que ha recibido mucha atención recientemente. Aún no he tenido la oportunidad de hablar con el equipo, pero el producto es muy interesante.
Zeus es una subred de predicción del clima / clima basada en aprendizaje automático, cuyo objetivo de diseño es superar los modelos tradicionales, proporcionando predicciones más rápidas y precisas.
Este tipo de inteligencia es muy apreciado por los fondos de cobertura, ya que predecir el clima con precisión permite prever mejor los precios de las materias primas (los fondos de cobertura están dispuestos a pagar millones de dólares por este tipo de inteligencia, porque si pueden ganar en el comercio de materias primas, pueden obtener cientos de millones de dólares).
La subred de Zeus es nueva y recientemente adquirió la subred 18. Su token Alpha ha aumentado un 210% en los últimos 7 días.
Otras subredes que me interesan pero que aún no he investigado a fondo.
@404gen_ SN17——Infraestructura para generar activos 3D mediante IA. Crea modelos 3D para juegos, personajes de IA, streamers virtuales, etc. Recientemente colaboró con
La integración de @unity podría permitir la generación de modelos 3D sin interrupciones, cambiando el proceso creativo de los 1.2 millones de usuarios activos mensuales de Unity.
@metanova_labs SN68——Descentralización científica (DeSci) subred de descubrimiento de medicamentos, transformando el descubrimiento de medicamentos en colaboración y competencia rápida, abordando desafíos tradicionales como costo y tiempo (el proceso tradicional requiere más de diez años y cuesta miles de millones).
Hay más contenido, lo compartiré después de investigar más a fondo. Comenzaré con lo más fácil de entender (porque no soy técnico).
Resumen
Intento evitar ser demasiado técnico. Hay muchos recursos de alta calidad sobre dTAO, emisiones, distribución de incentivos y explicaciones técnicas para todos los interesados.
Según mi experiencia en la fiebre de los agentes (desde octubre de 2024 hasta ahora), es importante mantener la flexibilidad. He poseído demasiados tokens de proyectos y creo que dTAO ofrece un excelente mecanismo que me permite rotar de manera flexible entre diferentes empresas emergentes de DeAI.
Actualmente, no hay muchos participantes, los usuarios pueden obtener un APY de 80%-150%+ además de la apreciación del precio del token de subred. Esta dinámica podría cambiar en los próximos 6 meses, ya que más personas se unan y la infraestructura de puente, billetera y comercio del ecosistema TAO mejore.
Ahora, te sugiero que disfrutes de la temporada PvE de TAO y que aprendas más sobre la impresionante tecnología DeAI conmigo.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Análisis profundo de Bittensor: ¿qué proyectos interesantes hay en la subred?
Título original: 《Into the Bittensor Ecosystem》
Escrito por: 0xJeff, inversor en IA
Compilado por: Ritmo pequeño deep
Nota del editor: El autor presenta el ecosistema de Bittensor, una plataforma Web3 que impulsa el desarrollo de IA descentralizada a través de «IA de tipo darwiniano». El autor comparte su pasión por las criptomonedas y la IA, y explora la conveniencia y los riesgos potenciales de los productos de IA centralizados, como los problemas de propiedad de los datos y la estabilidad de la plataforma. Bittensor fomenta la selección natural y la evolución de los modelos de IA a través de mecanismos de competencia e incentivos, utilizando el token $TAO y una estructura de subred (subnet), atrayendo la atención de los inversores.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión, el contenido original ha sido reorganizado):
Las criptomonedas siempre han sido atractivas para mí. Siempre hay algo nuevo que puedo aprender. Soy naturalmente curioso y me gusta hacer muchas preguntas "tontas" a los técnicos solo para obtener una visión de ellos y aprender de su valiosa experiencia.
La inteligencia artificial (IA) no es una excepción, de hecho, las cosas están avanzando a un ritmo sorprendente. Los gigantes tecnológicos de Web2 continúan mejorando sus modelos, y las principales aplicaciones están utilizando IA para lanzar una variedad de casos de uso impulsados por IA:
Ejemplos como este son innumerables. Los casos de uso prácticos de la utilización de IA generativa y IA de agentes para mejorar los flujos de trabajo han seguido siendo adoptados por empresas y usuarios minoristas.
Las ventajas de estas tecnologías radican en que son fáciles de obtener: casi puedes encontrar soluciones gratuitas o de bajo costo en cualquier lugar. Sus beneficios superan con creces los costos financieros.
Pero las personas a menudo pasan por alto las compensaciones ocultas al usar estos productos de IA, como:
Hay más preguntas (he discutido esto con más detalle en mis artículos anteriores, si aún no los has leído).
Los jugadores centralizados poseen el poder centralizado, y sus decisiones pueden (sin querer) tener un gran impacto en tu vida.
Puede que digas que no importa—tal vez no uses estas herramientas con frecuencia, o crees que estas empresas actuarán en el mejor interés de los usuarios. Está bien. Incluso podrías querer invertir en estas startups de IA, ya que están explorando un mercado enorme. Pero el problema es—no puedes hacerlo. A menos que estés en @ycombinator o en una de las principales empresas de capital riesgo, no puedes acceder a estas oportunidades de inversión.
Por otro lado, en Web3 AI, hay muchos ecosistemas de IA en los que se puede invertir, y los equipos están comprometidos a ofrecer productos y servicios de IA descentralizados a los usuarios. Uno de los ecosistemas de IA descentralizada (DeAI) más dignos de inversión es @opentensor (Bittensor).
Bittensor: IA darwiniana
Bittensor entra en la categoría de "IA darwiniana": la evolución de la IA a través de la selección natural. Imagina que se trata de una versión de IA de Los Juegos del Hambre, donde cada subred tiene sus propios "Juegos del Hambre" con "mineros" como concursantes (o "tributos"). Compiten entre sí en tareas específicas con sus propios modelos y datos. Solo se recompensará el modelo más adaptable (el modelo con mejor rendimiento). Los modelos más débiles se reemplazan o evolucionan (mediante el entrenamiento, el ajuste o el aprendizaje de otros modelos). Con el tiempo, esto dará lugar a un ecosistema de IA más fuerte, diverso y de alto rendimiento.
Bittensor es especialmente emocionante por su mecanismo de competencia e incentivos, diseñado para coordinar los incentivos entre diferentes partes interesadas. A continuación, he esbozado los desafíos que enfrenta el equipo de agentes de IA Web3 en el siguiente tweet...
tl;dr：Los tokens de proxy actuales son una buena herramienta para los especuladores y el equipo, que se puede usar para generar entusiasmo, pero son perjudiciales para adquirir y retener usuarios, y no pueden servir como mecanismo de incentivo para mantener talento (desarrolladores, fundadores, etc.), especialmente cuando el precio cae.
Bittensor resuelve este problema a través de un mecanismo impulsado por el mercado, distribuyendo las emisiones de $TAO a las subredes, lo que incentiva y apoya las operaciones del equipo. El mercado decide qué subredes reciben más emisiones al apostar $TAO dentro de la subred. Una vez apostado, $TAO se convierte en tokens de la subred Alpha. Cuanta más gente apueste, más alto será el precio del token Alpha, y más emisiones (en forma de tokens Alpha) recibirás.
El mecanismo de emisión de TAO es muy similar al de BTC, con un suministro total fijo de 21 millones de tokens, reduciéndose a la mitad cada 4 años (7200 $TAO se emiten diariamente en la subred). Se espera que la primera reducción a la mitad de $TAO ocurra alrededor del 5 de enero de 2026, momento en el que el suministro circulante alcanzará los 10.5 millones de tokens.
Por qué es importante para los inversores
Aquí no profundizo en los detalles técnicos; solo quiero compartir por qué creo que Bittensor es uno de los ecosistemas más emocionantes desde la perspectiva de transacciones/inversiones.
Además de las dinámicas mencionadas, al negociar tokens de la subred Alpha, se siente como si se estuviera negociando y minando al mismo tiempo.
Esto se debe a que cada vez que el precio del token Alpha se aprecia, no solo puedes sentir la apreciación del precio, sino que también puedes obtener la emisión de $TAO (en forma de token Alpha).
Si la subred tiene un rendimiento muy bueno y sube en el ranking, los $TAO que inicialmente has apostado experimentarán una gran apreciación de precio y un aumento en la emisión. Cuanto antes apuestes $TAO en la subred, mayor será tu tasa de rendimiento anual (APY) (porque el mercado aún no ha alcanzado a los apostadores y la cantidad de $TAO es menor).
dTAO vs Solidly
Los ve(3 de Solidly, 3), necesitan ser bloqueados a largo plazo y requerir participación continua. Las pérdidas de emisión causadas por votaciones erróneas (votar por el LP pool incorrecto) son asumidas por todos los poseedores (las emisiones se venden, y el precio de todos los poseedores de tokens baja).
Y dTAO no requiere un bloqueo a largo plazo, cualquier persona puede entrar o salir en cualquier momento, pero apostar en subredes requiere una gran diligencia debida (DYOR). Invertir en la subred equivocada puede resultar en grandes pérdidas (porque las personas pueden salir fácilmente, no hay período de bloqueo).
¡Pero el FDV (valoración totalmente diluida) es demasiado alto! ¿Cómo invertir en subredes con un FDV superior a 500 millones de dólares?
FDV puede que no sea el mejor indicador aquí, ya que la subred aún se encuentra en una etapa temprana, la capitalización de mercado (MC) podría ser más adecuada (si eres un comerciante a corto o medio plazo).
Si te preocupa la inflación, entender la distribución de emisiones del 18%/41%/41% es muy útil: estas son las emisiones que reciben los propietarios de subredes, los validadores y los mineros (en forma de token Alpha). Como staker / poseedor de tokens Alpha, obtienes ganancias de la parte del 41% de los validadores, ya que delegaste $TAO a ellos cuando hiciste tu staking.
Muchos propietarios de subredes continúan manteniendo los tokens Alpha obtenidos de la emisión como señal de confianza, y muchas personas están dialogando activamente con validadores y mineros, lo que les da una visión positiva del proyecto y evita la venta masiva de tokens (esta información se puede consultar en taostats).
Amplía la perspectiva, uno de los mejores gráficos de tendencias dentro del ecosistema Bittensor es el siguiente:
Fuente: taoapp
Desde el lanzamiento de dTAO en febrero, el %TAO en Root (la subred original que gestiona el sistema de incentivos de Bittensor) ha estado disminuyendo, mientras que el %TAO en la subred ha estado aumentando. Esto significa que los stakers/inversores están cada vez más dispuestos a asumir riesgos (el APY conservador en la red Root es de aproximadamente 20-25%, y no hay apreciación del precio de los tokens de la subred Alpha).
Esta tendencia es coherente con la velocidad a la que el equipo de subredes lanza productos. Desde el lanzamiento de dTAO, el equipo necesita construir de manera pública, desarrollar los productos que los usuarios desean, iterar rápidamente y encontrar el ajuste del producto al mercado (PMF), atraer usuarios y generar rápidamente utilidad real y ingresos considerables. Desde que entré en este ecosistema, siento que la velocidad de desarrollo del equipo es mucho más rápida que en otros ecosistemas (debido a la competencia y el mecanismo de distribución de incentivos).
Esto da lugar a subredes y su único caso de uso de inversión DeAI.
Subredes líderes y casos de uso
Se considera que el equipo más hábil en lanzar productos con PMF, dirigido a la gente común, es el equipo de @rayon_labs, que ejecuta de manera profesional y construye de forma continua y pública.
——SN64 (Chutes), SN56 (Gradientes), SN19 (Diecinueve).
Chutes——ofrecen infraestructura para que puedas desplegar IA de manera sencilla sin servidor. El mejor ejemplo es la reciente caída de AWS; si dependes de un proveedor centralizado, la caída puede hacer que tu aplicación de IA se detenga (lo que puede resultar en pérdidas de fondos o vulnerabilidades), debido a que existe un punto único de falla.
Gradients——cualquier persona sin conocimientos de codificación puede entrenar su propio modelo de IA en Gradients (para casos de uso específicos, generación de imágenes, LLM personalizados). La v3, recientemente lanzada, es más barata que la competencia.
Nineteen——ofrece una plataforma de inferencia de IA rápida, escalable y descentralizada (cualquiera puede usarla para casos de generación de texto e imagen, con una velocidad muy superior a la de la competencia).
Además, Rayon está lanzando la plataforma de agentes Squad AI, que es una plataforma de construcción de agentes AI de estilo nodo de arrastrar y soltar, lo que ha generado un gran interés en la comunidad.
Estas tres subredes tienen en total más de 1/3 de la emisión total de $TAO, lo que demuestra la capacidad del equipo para construir y entregar públicamente productos de alta calidad que los usuarios desean (Rayon es considerado el mejor equipo por muchos propietarios de subredes).
Esta tendencia parece que no se detendrá a corto plazo, especialmente por la tasa de adopción de Chutes (que actualmente ocupa el primer lugar entre las subredes).
Además de la subred de Rayon Labs, hay muchos equipos interesantes: plegado de proteínas, detección de contenido profundo / AI, modelos 3D, estrategias de trading, LLM de rol. No he investigado todo a fondo, pero creo que lo más fácil de entender es la subred bajo el "sistema de predicción" (taopill), especialmente:
SN41 @sportstensor
Ustedes pueden conocerlos a través de @AskBillyBets. Sportstensor es una inteligencia que ayuda en la toma de decisiones de Billy (el equipo central que lidera a Billy es @ContangoDigital, que es una VC que invierte en DeAI y también es validador y minero de la subred Bittensor).
Lo que hace único a SN41 es su producto: el modelo Sportstensor. Es una competencia entre mineros para tener el mejor modelo y conjunto de datos para predecir los resultados de eventos deportivos.
Ejemplo: En la última liga de la NBA, si sigues una apuesta popular (favorita), tendrás una tasa de precisión/victoria de aproximadamente el 68%. ¿Significa esto que todo el mundo puede ganar mucho dinero con los equipos calientes? No, de hecho perdieron dinero. Si apuestas $100 en cada uno de los favoritos, terminas con un retorno de la inversión (ROI) negativo y una pérdida de alrededor de $1700.
Aunque los equipos populares tienen una tasa de victorias más alta, las mejores cuotas significan que ganarás menos cuando aciertes. La gente tiende a apostar en masa por los equipos populares, lo que resulta en cuotas muy bajas para los equipos menos populares, lo que significa que si eliges correctamente un equipo menos popular, puedes ganar mucho dinero.
El modelo Sportstensor juega un papel aquí. Los mineros ejecutan sus propios modelos de aprendizaje automático (Monte Carlo, bosque aleatorio, regresión lineal, etc.), utilizando sus propios datos (gratuitos o propietarios) para obtener los mejores resultados. Sportstensor luego toma el promedio / mediana de estos resultados como inteligencia para identificar ventajas en el mercado.
Las probabilidades reales del mercado pueden ser 25:75, mientras que el modelo puede mostrar probabilidades de 45:55. Esta diferencia de 15 es la ventaja. Si el modelo encuentra muchas de estas ventajas, no necesitas una alta tasa de victorias para acumular un ROI positivo a largo plazo.
Ver su informe de transacciones completo (si deseas profundizar en ello):
Estos son los resultados del modelo compartidos en su último informe, los datos son bastante sorprendentes. El equipo también opera un fondo de apuestas mensualmente, con un capital inicial de 10,000 dólares, utilizando las ganancias para seguir apostando. A finales de mes, utilizan las ganancias para recomprar tokens Alpha. El equipo ganó aproximadamente 18,000 dólares en ganancias en marzo.
Según cómo uses la inteligencia, los resultados pueden variar significativamente. Por ejemplo, la inteligencia muestra 35:65, mientras que las cuotas reales del mercado pueden ser 40:60. Alguien podría apostar basándose en esto, tú podrías no hacerlo, porque la diferencia es pequeña y no hay suficiente ventaja. La forma en que Billy utiliza la inteligencia es diferente a la de Sportstensor. (Actualmente, nadie sabe cómo obtener un ROI positivo de manera continua, ya que todavía es muy temprano.)
Sportstensor planea monetizar aún más su inteligencia creando un panel de control que permita a los usuarios comprender fácilmente las ideas y tomar decisiones de apuestas basadas en ellas.
Personalmente, me gusta mucho este equipo, porque sus productos tienen muchas direcciones de desarrollo. Ya hemos visto cómo Billy atrae la atención y hace que los aficionados al deporte se emocionen al seguir las apuestas. Dado que el equipo abarca múltiples deportes, la agencia podría cambiar la forma en que las personas interactúan, apuestan y sienten.
SN44 @webuildscore
Score originalmente construyó un producto similar a Sportstensor, pero al darse cuenta de que la capacidad de predecir eventos futuros puede aportar más valor, se volvió hacia la visión por computadora.
Para entender esto, necesitas visión por computadora para analizar el contenido en la pantalla, permitir que la IA comprenda los objetos en la pantalla, localizar y etiquetar los datos, y luego llegar a conclusiones utilizando diferentes algoritmos (por ejemplo, la probabilidad de que un jugador realice cierta acción), y convertir todo esto en una puntuación general para mejorar el rendimiento de los jugadores (así como para detectar talentos tempranamente).
La competencia de los mineros se centra en los objetos de marcado (este es el principal objetivo de los mineros). Score utiliza su algoritmo interno para llegar a una conclusión (así es actualmente).
Cuando calificas a los jugadores (similar al Elo del ajedrez o de League of Legends, pero más detallado y dinámico... cambiando dinámicamente en cada partido según las decisiones de los jugadores y su impacto), como propietario del club, puedes hacer muchas cosas, como descubrir talento cuando los jugadores son muy jóvenes. Si tienes videos de partidos infantiles, el análisis es el mismo que en los partidos profesionales. Esta es una forma de cuantificar todo el mundo del fútbol con un método unificado.
A través de datos exclusivos, Score puede monetizar puntuaciones e insights, vendiéndolos a corredores de datos, propietarios de clubes, empresas de datos deportivos y casas de apuestas.
Pronto, los usuarios podrán subir videos a la plataforma de autoservicio de Score, donde serán etiquetados por mineros. Normalmente, los videos de partidos de fútbol requieren horas de etiquetado, mientras que los mineros solo necesitan de 10 a 12 minutos para etiquetar un partido de 90 minutos, una velocidad muy superior a la de otras plataformas. Los usuarios podrán utilizar los datos etiquetados para sus propios modelos y casos de uso.
Me gusta Score, porque se puede aplicar a campos más allá del deporte, como coches autónomos, robótica, etc. En un mundo lleno de datos basura, los datos propietarios de alta calidad son de gran valor.
SN18 @zeussubnet
Esta es una nueva subred que ha recibido mucha atención recientemente. Aún no he tenido la oportunidad de hablar con el equipo, pero el producto es muy interesante.
Zeus es una subred de predicción del clima / clima basada en aprendizaje automático, cuyo objetivo de diseño es superar los modelos tradicionales, proporcionando predicciones más rápidas y precisas.
Este tipo de inteligencia es muy apreciado por los fondos de cobertura, ya que predecir el clima con precisión permite prever mejor los precios de las materias primas (los fondos de cobertura están dispuestos a pagar millones de dólares por este tipo de inteligencia, porque si pueden ganar en el comercio de materias primas, pueden obtener cientos de millones de dólares).
La subred de Zeus es nueva y recientemente adquirió la subred 18. Su token Alpha ha aumentado un 210% en los últimos 7 días.
Otras subredes que me interesan pero que aún no he investigado a fondo.
Hay más contenido, lo compartiré después de investigar más a fondo. Comenzaré con lo más fácil de entender (porque no soy técnico).
Resumen
Intento evitar ser demasiado técnico. Hay muchos recursos de alta calidad sobre dTAO, emisiones, distribución de incentivos y explicaciones técnicas para todos los interesados.
Según mi experiencia en la fiebre de los agentes (desde octubre de 2024 hasta ahora), es importante mantener la flexibilidad. He poseído demasiados tokens de proyectos y creo que dTAO ofrece un excelente mecanismo que me permite rotar de manera flexible entre diferentes empresas emergentes de DeAI.
Actualmente, no hay muchos participantes, los usuarios pueden obtener un APY de 80%-150%+ además de la apreciación del precio del token de subred. Esta dinámica podría cambiar en los próximos 6 meses, ya que más personas se unan y la infraestructura de puente, billetera y comercio del ecosistema TAO mejore.
Ahora, te sugiero que disfrutes de la temporada PvE de TAO y que aprendas más sobre la impresionante tecnología DeAI conmigo.