Fuente: Chainalysis; compilado por Bai Shui, Jinse Caijing
TL;DR
A medida que la tasa de adopción de criptomonedas continúa creciendo, y sistemas de pago P2P como PayPal y Zelle se vuelven cada vez más populares, los estafadores están buscando más formas de aprovechar el sistema financiero descentralizado.
Los estafadores a menudo pueden transferir fondos entre múltiples bancos o sistemas más rápido que los investigadores, aprovechando así el retraso entre la detección y la respuesta coordinada.
A través del análisis de las relaciones de datos (como marcas de tiempo, comportamiento de direcciones, patrones de transacción, direcciones de correo electrónico, registros de IP y propiedad de cuentas), los investigadores pueden descubrir conexiones ocultas entre actividades.
El fraude financiero ya no es tan desenfrenado como solía ser. Los estafadores de hoy no solo realizan phishing de tarjetas de crédito, sino que también llevan a cabo complejos esquemas internacionales que abarcan múltiples plataformas, monedas y tecnologías. A medida que los pagos con criptomonedas y sistemas de pago P2P ( (como PayPal, Venmo, Zelle, Revolut y Wise) se vuelven cada vez más comunes, los estafadores están buscando más formas de aprovechar el sistema financiero descentralizado.
Al saltar entre la blockchain y las plataformas de pago tradicionales, los estafadores intentan hacer que sus actividades sean más difíciles de rastrear. Esta estrategia de múltiples plataformas presenta un desafío significativo para los investigadores y equipos de cumplimiento: simplemente revisar un solo libro mayor o registro de transacciones ya no es suficiente. En cambio, ahora más que nunca es crucial conectar los datos en cadena y fuera de cadena para desenmascarar a los estafadores modernos.
Ecosistema financiero aislado
El marco de operación de las instituciones financieras tradicionales y las plataformas de criptomonedas es fundamentalmente diferente. Los bancos dependen de infraestructuras centralizadas, ejecutan estrictos protocolos de Conozca a su Cliente )KYC( y mantienen registros de transacciones completos. En contraste, las plataformas de criptomonedas tienen diferentes grados de privacidad y transparencia, dependiendo de si son centralizadas o descentralizadas. Estos sistemas rara vez interactúan directamente, creando así un entorno de datos aislado donde la información es difícil de compartir.
Caitlin Barnett, directora de regulación y cumplimiento de Chainalysis, declaró: "Cuando los fondos se transfieren de un sistema a otro, por ejemplo, de Zelle a una billetera criptográfica, a menudo no hay mecanismos integrados para rastrear el flujo de fondos entre plataformas. Los investigadores limitados a un solo ámbito rara vez pueden tener una visión completa, y esta ambigüedad puede llevar a una falta de juicio. Incluso en el ámbito financiero tradicional, los silos de información siguen existiendo. Los bancos no comparten datos de fraude en tiempo real como lo hacen ACH, transferencias electrónicas y aplicaciones P2P; operan de manera independiente, y las diferencias geográficas o regulatorias dispersan aún más la supervisión."
Los estafadores a menudo pueden transferir fondos entre múltiples bancos o sistemas a una velocidad más rápida que la de los investigadores, aprovechando así la demora entre la detección y la respuesta coordinada. Por lo tanto, debido a la dificultad de rastrear actividades ilegales de principio a fin, el fraude en múltiples plataformas puede ser endémico.
Afortunadamente, podemos cerrar la brecha entre los métodos de pago tradicionales y los métodos de pago basados en blockchain. Al analizar las relaciones de datos (como marcas de tiempo, comportamiento de direcciones, patrones de transacciones, direcciones de correo electrónico, registros de IP y propiedad de cuentas), los investigadores pueden descubrir conexiones ocultas entre las actividades.
Enlace multiplataforma entre datos off-chain y on-chain
La imagen a continuación muestra la cantidad de direcciones de criptomonedas únicas utilizadas para estafas desde enero de 2020 hasta marzo de 2025. Podemos ver que a partir de mediados de 2023 hay una tendencia de aumento drástico. Durante el período de diciembre de 2024 a marzo de 2025, la cantidad de nuevas direcciones mensuales supera el millón, lo que refleja que las estafas y el fraude están creciendo rápidamente como un problema global.
En el ecosistema criptográfico, los estafadores están aumentando el número de salidas que utilizan, aprovechando islas para reducir simultáneamente las oportunidades de ser atrapados y expandir sus operaciones. La siguiente imagen muestra los diez servicios de conversión de más rápido crecimiento asociados con direcciones de estafadores, y vemos que la popularidad de las jurisdicciones sancionadas, los servicios de apuestas, los intercambios descentralizados y los intercambios sin KYC ha ido en aumento año tras año; no es sorprendente, ya que la mayoría de ellos pertenecen a categorías de alto riesgo o ilegales.
Además, al revisar las direcciones de correo electrónico asociadas con los estafadores (las que utilizan para registrarse en cuentas de instituciones financieras), encontramos que una dirección de correo electrónico estaba relacionada con 91 estafas diferentes. Es muy común que los estafadores utilicen múltiples plataformas de pago, ya que esto reduce la posibilidad de que los investigadores identifiquen patrones repetitivos.
A continuación, estudiaremos un caso de estudio que involucra una dirección de criptomoneda relacionada con un estafador que también recibió fondos en plataformas de pago tradicionales.
Los estafadores operan múltiples plataformas
En el pasado, la mayoría de los estafadores se centraban en implementar esquemas Ponzi masivos y bien gestionados, lo cual también era común en las primeras etapas del fraude criptográfico. Pero hoy en día, se ha vuelto más fácil lanzar sitios web fraudulentos a gran escala y vincularlos a diferentes plataformas de pago. En un ejemplo, encontramos una dirección criptográfica con un historial de interacción con servicios de pago tradicionales, que estaba vinculada a 65 sitios web de estafa únicos. Como se muestra en el gráfico de Chainalysis Reactor a continuación, el estafador obtuvo aproximadamente 89,000 dólares de un intercambio centralizado en EE. UU.
Además, el análisis en la cadena también reveló otro ejemplo, en el que dos direcciones de fraude controladas por el mismo operador están vinculadas a una dirección de correo electrónico con un historial de 50 sitios web de fraude únicos.
En otro ejemplo, el 20 de agosto de 2024, identificamos a un estafador a través de la información de Zelle proporcionada a la víctima por un estafador en un proceso de ingeniería social. Utilizando esta información fuera de la cadena, empleamos un enfoque heurístico para descubrir las billeteras en la cadena asociadas con el estafador. Es importante señalar que la primera transferencia iniciada por la víctima ocurrió una semana después de que detectáramos por primera vez al estafador. Esta diferencia de tiempo podría brindar una oportunidad para marcar e investigar el fraude antes de la pérdida de fondos.
Debido a que los estafadores dispersan sus actividades en múltiples dominios y cuentas, confiar únicamente en señales en la cadena tradicional a menudo no es suficiente para revelar la totalidad de su alcance operativo. Conectar los datos en la cadena con información fuera de la cadena (como direcciones de correo electrónico, infraestructura de red y uso de servicios de pago) proporciona un contexto más amplio necesario para vincular estafas que parecen aisladas y desmantelar estas redes de manera más efectiva.
La nueva era de la prevención del fraude en criptomonedas
Los estafadores ya no pueden depender del aislamiento entre los sistemas financieros para ocultarse. La capacidad de conectar datos fuera de la cadena y en la cadena está remodelando la lucha contra el fraude, revelando patrones e identidades que antes eran difíciles de detectar. A medida que los delitos financieros se vuelven cada vez más complejos, el análisis multiplataforma es crucial para mantener la delantera y prevenir el fraude en criptomonedas.
Para los organismos de aplicación de la ley, las instituciones financieras y los intercambios de criptomonedas, esta transformación representa tanto un desafío como una oportunidad. Aquellos que adopten estrategias de detección multiplataforma podrán enfrentar mejor no solo las amenazas actuales, sino también cualquier amenaza que pueda surgir en el futuro.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Chainalysis: Cómo evitar el fraude en activos cripto off-chain y on-chain
Fuente: Chainalysis; compilado por Bai Shui, Jinse Caijing
TL;DR
El fraude financiero ya no es tan desenfrenado como solía ser. Los estafadores de hoy no solo realizan phishing de tarjetas de crédito, sino que también llevan a cabo complejos esquemas internacionales que abarcan múltiples plataformas, monedas y tecnologías. A medida que los pagos con criptomonedas y sistemas de pago P2P ( (como PayPal, Venmo, Zelle, Revolut y Wise) se vuelven cada vez más comunes, los estafadores están buscando más formas de aprovechar el sistema financiero descentralizado.
Al saltar entre la blockchain y las plataformas de pago tradicionales, los estafadores intentan hacer que sus actividades sean más difíciles de rastrear. Esta estrategia de múltiples plataformas presenta un desafío significativo para los investigadores y equipos de cumplimiento: simplemente revisar un solo libro mayor o registro de transacciones ya no es suficiente. En cambio, ahora más que nunca es crucial conectar los datos en cadena y fuera de cadena para desenmascarar a los estafadores modernos.
Ecosistema financiero aislado
El marco de operación de las instituciones financieras tradicionales y las plataformas de criptomonedas es fundamentalmente diferente. Los bancos dependen de infraestructuras centralizadas, ejecutan estrictos protocolos de Conozca a su Cliente )KYC( y mantienen registros de transacciones completos. En contraste, las plataformas de criptomonedas tienen diferentes grados de privacidad y transparencia, dependiendo de si son centralizadas o descentralizadas. Estos sistemas rara vez interactúan directamente, creando así un entorno de datos aislado donde la información es difícil de compartir.
Caitlin Barnett, directora de regulación y cumplimiento de Chainalysis, declaró: "Cuando los fondos se transfieren de un sistema a otro, por ejemplo, de Zelle a una billetera criptográfica, a menudo no hay mecanismos integrados para rastrear el flujo de fondos entre plataformas. Los investigadores limitados a un solo ámbito rara vez pueden tener una visión completa, y esta ambigüedad puede llevar a una falta de juicio. Incluso en el ámbito financiero tradicional, los silos de información siguen existiendo. Los bancos no comparten datos de fraude en tiempo real como lo hacen ACH, transferencias electrónicas y aplicaciones P2P; operan de manera independiente, y las diferencias geográficas o regulatorias dispersan aún más la supervisión."
Los estafadores a menudo pueden transferir fondos entre múltiples bancos o sistemas a una velocidad más rápida que la de los investigadores, aprovechando así la demora entre la detección y la respuesta coordinada. Por lo tanto, debido a la dificultad de rastrear actividades ilegales de principio a fin, el fraude en múltiples plataformas puede ser endémico.
Afortunadamente, podemos cerrar la brecha entre los métodos de pago tradicionales y los métodos de pago basados en blockchain. Al analizar las relaciones de datos (como marcas de tiempo, comportamiento de direcciones, patrones de transacciones, direcciones de correo electrónico, registros de IP y propiedad de cuentas), los investigadores pueden descubrir conexiones ocultas entre las actividades.
Enlace multiplataforma entre datos off-chain y on-chain
La imagen a continuación muestra la cantidad de direcciones de criptomonedas únicas utilizadas para estafas desde enero de 2020 hasta marzo de 2025. Podemos ver que a partir de mediados de 2023 hay una tendencia de aumento drástico. Durante el período de diciembre de 2024 a marzo de 2025, la cantidad de nuevas direcciones mensuales supera el millón, lo que refleja que las estafas y el fraude están creciendo rápidamente como un problema global.
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En el ecosistema criptográfico, los estafadores están aumentando el número de salidas que utilizan, aprovechando islas para reducir simultáneamente las oportunidades de ser atrapados y expandir sus operaciones. La siguiente imagen muestra los diez servicios de conversión de más rápido crecimiento asociados con direcciones de estafadores, y vemos que la popularidad de las jurisdicciones sancionadas, los servicios de apuestas, los intercambios descentralizados y los intercambios sin KYC ha ido en aumento año tras año; no es sorprendente, ya que la mayoría de ellos pertenecen a categorías de alto riesgo o ilegales.
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Además, al revisar las direcciones de correo electrónico asociadas con los estafadores (las que utilizan para registrarse en cuentas de instituciones financieras), encontramos que una dirección de correo electrónico estaba relacionada con 91 estafas diferentes. Es muy común que los estafadores utilicen múltiples plataformas de pago, ya que esto reduce la posibilidad de que los investigadores identifiquen patrones repetitivos.
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A continuación, estudiaremos un caso de estudio que involucra una dirección de criptomoneda relacionada con un estafador que también recibió fondos en plataformas de pago tradicionales.
Los estafadores operan múltiples plataformas
En el pasado, la mayoría de los estafadores se centraban en implementar esquemas Ponzi masivos y bien gestionados, lo cual también era común en las primeras etapas del fraude criptográfico. Pero hoy en día, se ha vuelto más fácil lanzar sitios web fraudulentos a gran escala y vincularlos a diferentes plataformas de pago. En un ejemplo, encontramos una dirección criptográfica con un historial de interacción con servicios de pago tradicionales, que estaba vinculada a 65 sitios web de estafa únicos. Como se muestra en el gráfico de Chainalysis Reactor a continuación, el estafador obtuvo aproximadamente 89,000 dólares de un intercambio centralizado en EE. UU.
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Además, el análisis en la cadena también reveló otro ejemplo, en el que dos direcciones de fraude controladas por el mismo operador están vinculadas a una dirección de correo electrónico con un historial de 50 sitios web de fraude únicos.
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En otro ejemplo, el 20 de agosto de 2024, identificamos a un estafador a través de la información de Zelle proporcionada a la víctima por un estafador en un proceso de ingeniería social. Utilizando esta información fuera de la cadena, empleamos un enfoque heurístico para descubrir las billeteras en la cadena asociadas con el estafador. Es importante señalar que la primera transferencia iniciada por la víctima ocurrió una semana después de que detectáramos por primera vez al estafador. Esta diferencia de tiempo podría brindar una oportunidad para marcar e investigar el fraude antes de la pérdida de fondos.
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Debido a que los estafadores dispersan sus actividades en múltiples dominios y cuentas, confiar únicamente en señales en la cadena tradicional a menudo no es suficiente para revelar la totalidad de su alcance operativo. Conectar los datos en la cadena con información fuera de la cadena (como direcciones de correo electrónico, infraestructura de red y uso de servicios de pago) proporciona un contexto más amplio necesario para vincular estafas que parecen aisladas y desmantelar estas redes de manera más efectiva.
La nueva era de la prevención del fraude en criptomonedas
Los estafadores ya no pueden depender del aislamiento entre los sistemas financieros para ocultarse. La capacidad de conectar datos fuera de la cadena y en la cadena está remodelando la lucha contra el fraude, revelando patrones e identidades que antes eran difíciles de detectar. A medida que los delitos financieros se vuelven cada vez más complejos, el análisis multiplataforma es crucial para mantener la delantera y prevenir el fraude en criptomonedas.
Para los organismos de aplicación de la ley, las instituciones financieras y los intercambios de criptomonedas, esta transformación representa tanto un desafío como una oportunidad. Aquellos que adopten estrategias de detección multiplataforma podrán enfrentar mejor no solo las amenazas actuales, sino también cualquier amenaza que pueda surgir en el futuro.