Gate Instituto: Cambios en la estructura en medio de la tormenta arancelaria - Las oportunidades potenciales de la moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas.

Resumen

• Agitación del mercado mundial y declive de las criptomonedas: Tras la publicación de la política de "aranceles recíprocos" en abril de 2025, el mercado de las criptomonedas sufrió un fuerte descenso, con Bitcoin cayendo a casi 74.600 dólares en un momento dado, y el valor del mercado de las criptomonedas se evaporó un 7% en un solo día.

• Reacción violenta del mercado financiero tradicional: Tras la implementación de la política arancelaria, el valor de mercado de las acciones estadounidenses se evaporó en 5.9 billones de dólares en dos días de negociación, el índice de volatilidad (VIX) subió un 50.9% en un solo día, y el precio del oro alcanzó un nuevo máximo histórico de 3,167.7 dólares.

• Comercio activo de stablecoins en cadena: desde el 20 de enero de 2025 hasta el 9 de abril, la capitalización total de las stablecoins creció un 11.13% alcanzando los 233.5 mil millones de dólares. El 7 de abril, el volumen de transacciones en cadena de stablecoins alcanzó un nuevo máximo desde febrero, alcanzando los 72 mil millones de dólares, con direcciones activas diarias superando las 300,000, lo que indica una fuerte demanda del mercado por refugio y comercio en stablecoins.

• RWA muestra resistencia a las caídas y un rápido crecimiento: dentro de una semana después de la implementación de los aranceles, el sector RWA solo cayó un 3.1%, muy por debajo de otros sectores de criptomonedas (con caídas superiores al 10%), lo que demuestra su resiliencia. La capitalización total de RWA ha superado los 32 mil millones de dólares, y el volumen de transacciones aumentó un 99% cinco días después de la implementación de los aranceles.
• El volumen de transacciones de oro tokenizado se dispara: hasta el 11 de abril, el volumen semanal de transacciones de oro tokenizado superó los 1,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo desde marzo de 2023. Desde el anuncio de los aranceles, el volumen de transacciones de PAXG se ha disparado más del 900%, XAUT ha crecido más del 300% y KAU ha aumentado 830 veces.
• Disminución del TVL de DeFi y aumento del riesgo de liquidación: Debido a la caída del mercado, desde el 20 de enero de 2025 hasta el 9 de abril, el TVL del mercado DeFi disminuyó un 35.34% hasta 13,520 millones de dólares, con una caída del 13.88% en la primera semana después de la implementación de los aranceles. El riesgo de liquidación en cadena ha aumentado significativamente, con un valor total de liquidación de 9,439 millones de dólares en tokens colaterales de AAVE V3 acumulado el 6 y 7 de abril.

• Oportunidades en el mercado de criptomonedas bajo la tormenta arancelaria: las stablecoins y los RWA muestran potencial en la cobertura y liquidación transfronteriza, mientras que DeFi explora un nuevo paradigma de arbitraje arancelario impulsado por algoritmos. A través de estrategias como tasas de colateral dinámicas, arbitraje regional y cobertura regulatoria, se están explorando nuevas rutas financieras de cobertura y arbitraje para enfrentar las barreras arancelarias.

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