Estrategia completa de moneda estable del ecosistema Sonic: ¿cómo lograr un rendimiento anual del 15% y arbitraje de airdrop con la combinación de Rings+Pendle+Silo?
Los mercados bajistas son la prueba de fuego para los acuerdos de alta calidad y una oportunidad para que los inversores racionales redistribuyan su riqueza.
Escrito por: Lawrence, Mars Finance
I. La ascensión de Sonic en el Mercado bajista: la estrategia de las stablecoins como refugio de capital
Los datos de defillama muestran que en el último mes, Sonic ha crecido un 36% a contracorriente entre las 12 principales cadenas de bloques en TVL.
En medio del pánico por la caída temporal de Bitcoin por debajo de 75000 dólares y Ethereum por debajo de 1500 dólares, la cadena Sonic (anteriormente Fantom) se ha convertido en un raro polo de crecimiento en el mercado de criptomonedas, con un valor total de activos bloqueados (TVL) que supera los 1000 millones de dólares y un crecimiento mensual del 30%.
Detrás de este fenómeno está la estrategia de "matriz de rendimiento de stablecoins" liderada por Andre Cronje (AC): a través del diseño de protocolos anidados, se actualiza el rendimiento de una sola capa del DeFi tradicional a un modelo de crecimiento tridimensional de "rendimiento base + amplificación de apalancamiento + distribución de puntos".
Desde los datos, el suministro de stablecoins en el ecosistema Sonic ha superado los 400 millones de dólares, representando más del 40% del TVL. Entre ellos, las redes de rendimiento construidas por protocolos como Rings Protocol, Silo Finance y Lombard Finance han creado un rendimiento estable promedio anual del 12-20%, superando con creces los rendimientos de CeFi y los bonos del gobierno. Esta atracción incluso ha impulsado la entrada de fondos en Ethereum y Solana a través de puentes cruzados hacia Sonic, formando un "efecto de succión de fondos en el mercado bajista."
II. Desglose de la lógica de ganancias: ¿Por qué Rings+Pendle+Silo es la solución óptima actual?
1. Rings Protocol: infraestructura básica de ganancias
Como el "centro de stablecoins" del ecosistema Sonic, Rings Protocol logra la agregación de rendimientos entre cadenas a través de los Boring Vaults de Veda Labs. Después de depositar USDC, los usuarios pueden acuñar stablecoins sobrecolateralizadas scUSD (con un rendimiento anual básico del 3.7%), y posteriormente apostar para generar tokens de rendimiento stkscUSD (con un rendimiento anual del 5.8%). Este proceso no solo bloquea los rendimientos básicos, sino que también permite obtener un bono de puntos Sonic de 2 veces; estos puntos se canjearán en el futuro por el airdrop del token de la mainnet Sonic $S.
Destacar técnico:
Diversificación de colaterales: scUSD está sobrerelacionado en una proporción de 1:1 con LBTC, eBTC y WBTC, reduciendo el riesgo de volatilidad de un único activo.
Fuente de ingresos descentralizada: Boring Vaults distribuye los fondos a protocolos de Ethereum de primera línea como Aave, Compound, evitando el colapso de protocolos en solitario.
número arábigo. Pendle Finance: Apalancamiento secundario de ganancias
Los titulares de stkscUSD pueden tokenizar sus ganancias a través de Pendle Finance, comprando PT-wstkscUSD (anualidad del 8.7%) o YT-wstkscUSD (rendimiento variable). Con un capital de 100,000 dólares, este solo paso puede aumentar los ingresos anuales de 5,800 dólares a 8,700 dólares, y los tokens PT se pueden negociar en el mercado secundario, manteniendo la liquidez.
Validación matemática:
Integral anualizado = (1 + 5.8% )×(1 + 8.7% )−1≈15.12%
3. Silo Finance: La caza definitiva de puntos de airdrop
Al depositar PT-wstkscUSD en Silo Finance, los usuarios pueden obtener puntos de airdrop de GEM diariamente. Según los datos históricos, por cada 1 dólar depositado se puede obtener un promedio de 0.003 GEM al día; suponiendo que el precio de lanzamiento de GEM sea de $0.1, el valor potencial del airdrop anual es de aproximadamente 120 dólares. Si se suman los puntos de la red principal de Sonic y los puntos del protocolo Rings, el rendimiento total puede superar el 20%.
Tres, cobertura de riesgos: posibles vulnerabilidades en estrategias anidadas y planes de respuesta
A pesar de que la rentabilidad de la combinación es significativa, aún se deben tener en cuenta tres grandes riesgos:
Riesgos de seguridad del puente entre cadenas
El puente oficial de Sonic es el único canal para la transferencia de fondos entre cadenas. Si se enfrenta a un ataque de hackers similar al de Poly Network, podría resultar en pérdidas de activos. Se recomienda diversificar los fondos en múltiples ciclos de transferencia entre cadenas y establecer condiciones de activación para el reembolso automático.
Riesgo de desajuste de liquidez
El canje de scUSD por USDC requiere un período de espera de 5 días, y en condiciones extremas puede que no sea posible retirar a tiempo. La estrategia es mantener el 20% de la posición para ajustes de emergencia y utilizar los contratos perpetuos de Shadow Exchange para cubrirse.
Riesgo de volatilidad en la valoración de puntos
Las reglas de la distribución de Sonic puntos y GEM aún no están claras, y existe la posibilidad de que las expectativas no se cumplan. Se pueden utilizar herramientas de opciones (como el protocolo Siren) para comprar contratos de venta y asegurar un límite inferior en el valor de los puntos.
Cuatro, Guía de operación práctica: cinco pasos para construir una fortaleza de ganancias
Configuración de la capa base (60% de posición)
Depositar USDC en Rings Protocol, acuñar scUSD y apostar para generar stkscUSD
Objetivo: 5.8% de rendimiento fijo + 2 veces puntos Sonic
Amplificación de nivel de apalancamiento (30% de posición)
Comprar PT-wstkscUSD a través de Pendle, asegurando un 8.7% de interés anual
Estrategia: elegir un plazo de 3 meses, equilibrar rendimiento y flexibilidad
Caza de airdrops (10% de posición)
Deposita PT-wstkscUSD en Silo Finance para acumular puntos GEM
Nota: Establecer el umbral de toma de ganancias (por ejemplo, canjear automáticamente a USDC cuando el precio de GEM alcance $0.15)
Seguro de cobertura (ajuste dinámico)
Abrir una posición corta perpetua de USDC/USDT en el Shadow Exchange, cubriendo el 20% del valor de la posición.
Herramienta: utilizar un apalancamiento de 5 veces, establecer el punto de stop-loss en un 1% de desanclaje de USDC
Monitoreo y rebalanceo
Revisar diariamente el estado del puente cruzado Sonic Gateway y la fluctuación del APY del protocolo
Rendimiento de reinversión semanal, optimizando el retorno con el robot de interés compuesto automático de Veda Labs.
Cinco, Perspectiva Ecológica: La ambición de la stablecoin de Sonic
AC recientemente reveló que Sonic Labs está desarrollando un protocolo de moneda estable algorítmica, con el plan de lograr un rendimiento variable del 4.9-23% a través de un modelo de tasa de interés dinámica. Aunque esta iniciativa ha sido vista por algunos observadores como "repetir los errores de Terra", su innovación radica en:
Fuentes de ingresos vinculadas a activos reales: el flujo de efectivo generado a través de la garantía de LBTC respalda el valor de la moneda estable, evitando el colapso puramente algorítmico al estilo de UST 56
Aislamiento de riesgos multiprotocolo: Los ingresos se generan conjuntamente a partir de protocolos como Rings, Lombard, Ether.fi, y la falla de un solo protocolo no provocará un riesgo sistémico.
Si el plan tiene éxito, Sonic podría convertirse en la primera cadena pública en lograr la «programabilidad de los rendimientos de las monedas estables», consolidando aún más su posición como un centro de activos defensivos en el mercado bajista.
Seis, Conclusión: Asignación racional, atravesar los ciclos
En el momento más oscuro del mercado de criptomonedas, el ecosistema Sonic ha demostrado que la resiliencia de DeFi no depende de la especulación de tokens, sino del valor real creado a partir del flujo de efectivo, a través de una combinación de "stablecoin + protocolo anidado". Para los inversores, la estrategia Rings+Pendle+Silo no solo es una herramienta de ingresos, sino también una filosofía de supervivencia: dispersar riesgos a través de la colaboración de protocolos, planificar el futuro mediante un sistema de puntos y combatir la volatilidad con ingresos estables.
Como dijo AC cuando se lanzó en la mainnet de Sonic: "El mercado bajista es la prueba de calidad de los protocolos y, además, una oportunidad de redistribución de la riqueza para los inversores racionales." En esta guerra sin balas, elegir la combinación correcta de protocolos puede ser más importante que predecir las subidas y bajadas del mercado.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Estrategia completa de moneda estable del ecosistema Sonic: ¿cómo lograr un rendimiento anual del 15% y arbitraje de airdrop con la combinación de Rings+Pendle+Silo?
Escrito por: Lawrence, Mars Finance
I. La ascensión de Sonic en el Mercado bajista: la estrategia de las stablecoins como refugio de capital
Los datos de defillama muestran que en el último mes, Sonic ha crecido un 36% a contracorriente entre las 12 principales cadenas de bloques en TVL.
En medio del pánico por la caída temporal de Bitcoin por debajo de 75000 dólares y Ethereum por debajo de 1500 dólares, la cadena Sonic (anteriormente Fantom) se ha convertido en un raro polo de crecimiento en el mercado de criptomonedas, con un valor total de activos bloqueados (TVL) que supera los 1000 millones de dólares y un crecimiento mensual del 30%.
Detrás de este fenómeno está la estrategia de "matriz de rendimiento de stablecoins" liderada por Andre Cronje (AC): a través del diseño de protocolos anidados, se actualiza el rendimiento de una sola capa del DeFi tradicional a un modelo de crecimiento tridimensional de "rendimiento base + amplificación de apalancamiento + distribución de puntos".
Desde los datos, el suministro de stablecoins en el ecosistema Sonic ha superado los 400 millones de dólares, representando más del 40% del TVL. Entre ellos, las redes de rendimiento construidas por protocolos como Rings Protocol, Silo Finance y Lombard Finance han creado un rendimiento estable promedio anual del 12-20%, superando con creces los rendimientos de CeFi y los bonos del gobierno. Esta atracción incluso ha impulsado la entrada de fondos en Ethereum y Solana a través de puentes cruzados hacia Sonic, formando un "efecto de succión de fondos en el mercado bajista."
II. Desglose de la lógica de ganancias: ¿Por qué Rings+Pendle+Silo es la solución óptima actual?
1. Rings Protocol: infraestructura básica de ganancias
Como el "centro de stablecoins" del ecosistema Sonic, Rings Protocol logra la agregación de rendimientos entre cadenas a través de los Boring Vaults de Veda Labs. Después de depositar USDC, los usuarios pueden acuñar stablecoins sobrecolateralizadas scUSD (con un rendimiento anual básico del 3.7%), y posteriormente apostar para generar tokens de rendimiento stkscUSD (con un rendimiento anual del 5.8%). Este proceso no solo bloquea los rendimientos básicos, sino que también permite obtener un bono de puntos Sonic de 2 veces; estos puntos se canjearán en el futuro por el airdrop del token de la mainnet Sonic $S.
Destacar técnico:
número arábigo. Pendle Finance: Apalancamiento secundario de ganancias
Los titulares de stkscUSD pueden tokenizar sus ganancias a través de Pendle Finance, comprando PT-wstkscUSD (anualidad del 8.7%) o YT-wstkscUSD (rendimiento variable). Con un capital de 100,000 dólares, este solo paso puede aumentar los ingresos anuales de 5,800 dólares a 8,700 dólares, y los tokens PT se pueden negociar en el mercado secundario, manteniendo la liquidez.
Validación matemática:
Integral anualizado = (1 + 5.8% )×(1 + 8.7% )−1≈15.12%
3. Silo Finance: La caza definitiva de puntos de airdrop
Al depositar PT-wstkscUSD en Silo Finance, los usuarios pueden obtener puntos de airdrop de GEM diariamente. Según los datos históricos, por cada 1 dólar depositado se puede obtener un promedio de 0.003 GEM al día; suponiendo que el precio de lanzamiento de GEM sea de $0.1, el valor potencial del airdrop anual es de aproximadamente 120 dólares. Si se suman los puntos de la red principal de Sonic y los puntos del protocolo Rings, el rendimiento total puede superar el 20%.
Tres, cobertura de riesgos: posibles vulnerabilidades en estrategias anidadas y planes de respuesta
A pesar de que la rentabilidad de la combinación es significativa, aún se deben tener en cuenta tres grandes riesgos:
Riesgos de seguridad del puente entre cadenas
El puente oficial de Sonic es el único canal para la transferencia de fondos entre cadenas. Si se enfrenta a un ataque de hackers similar al de Poly Network, podría resultar en pérdidas de activos. Se recomienda diversificar los fondos en múltiples ciclos de transferencia entre cadenas y establecer condiciones de activación para el reembolso automático.
Riesgo de desajuste de liquidez
El canje de scUSD por USDC requiere un período de espera de 5 días, y en condiciones extremas puede que no sea posible retirar a tiempo. La estrategia es mantener el 20% de la posición para ajustes de emergencia y utilizar los contratos perpetuos de Shadow Exchange para cubrirse.
Riesgo de volatilidad en la valoración de puntos
Las reglas de la distribución de Sonic puntos y GEM aún no están claras, y existe la posibilidad de que las expectativas no se cumplan. Se pueden utilizar herramientas de opciones (como el protocolo Siren) para comprar contratos de venta y asegurar un límite inferior en el valor de los puntos.
Cuatro, Guía de operación práctica: cinco pasos para construir una fortaleza de ganancias
Configuración de la capa base (60% de posición)
Amplificación de nivel de apalancamiento (30% de posición)
Caza de airdrops (10% de posición)
Seguro de cobertura (ajuste dinámico)
Monitoreo y rebalanceo
Cinco, Perspectiva Ecológica: La ambición de la stablecoin de Sonic
AC recientemente reveló que Sonic Labs está desarrollando un protocolo de moneda estable algorítmica, con el plan de lograr un rendimiento variable del 4.9-23% a través de un modelo de tasa de interés dinámica. Aunque esta iniciativa ha sido vista por algunos observadores como "repetir los errores de Terra", su innovación radica en:
Si el plan tiene éxito, Sonic podría convertirse en la primera cadena pública en lograr la «programabilidad de los rendimientos de las monedas estables», consolidando aún más su posición como un centro de activos defensivos en el mercado bajista.
Seis, Conclusión: Asignación racional, atravesar los ciclos
En el momento más oscuro del mercado de criptomonedas, el ecosistema Sonic ha demostrado que la resiliencia de DeFi no depende de la especulación de tokens, sino del valor real creado a partir del flujo de efectivo, a través de una combinación de "stablecoin + protocolo anidado". Para los inversores, la estrategia Rings+Pendle+Silo no solo es una herramienta de ingresos, sino también una filosofía de supervivencia: dispersar riesgos a través de la colaboración de protocolos, planificar el futuro mediante un sistema de puntos y combatir la volatilidad con ingresos estables.
Como dijo AC cuando se lanzó en la mainnet de Sonic: "El mercado bajista es la prueba de calidad de los protocolos y, además, una oportunidad de redistribución de la riqueza para los inversores racionales." En esta guerra sin balas, elegir la combinación correcta de protocolos puede ser más importante que predecir las subidas y bajadas del mercado.