Las decisiones sobre los tipos de la Reserva Federal aumentan la volatilidad de ETH: descenso del 14,29% en la fluctuación semanal tras los recortes de tipos

La decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos en diciembre de 2025 generó una reacción significativa en el mercado, con Ethereum (ETH) registrando una caída del 14,29% en la volatilidad de siete días inmediatamente después del anuncio. Aunque la Fed redujo los tipos en 25 puntos básicos, fijando el objetivo de los fondos federales entre el 3,50% y el 3,75%, el sentimiento del mercado siguió claramente negativo. Bitcoin bajó un 3% y perdió el soporte de los $90 000, mientras que ETH descendió por debajo de los $3 200, reflejando una postura generalizada de aversión al riesgo pese a la relajación monetaria.

La respuesta moderada del mercado se debió a las perspectivas restrictivas para el futuro, no al recorte de tipos en sí. El presidente de la Fed, Jerome Powell, fue cauteloso al comunicar un ritmo de relajación más lento en 2026, con solo un recorte adicional previsto, lo que decepcionó a los inversores que esperaban un mayor estímulo monetario. Esta divergencia entre expectativas y comunicación de la Fed generó incertidumbre que afectó al mercado de criptomonedas.

La reducción de $340 000 millones en el balance de la Reserva Federal, junto con señales de política prudentes, llevó a una reasignación de capital fuera de activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. Los inversores institucionales, que habían apostado por varios recortes, reconsideraron rápidamente su exposición. Esta dinámica ilustra cómo la comunicación de los bancos centrales, y no solo las decisiones sobre tipos, influye de forma decisiva en el comportamiento del mercado de criptomonedas y en el apetito de riesgo de los inversores en entornos macroeconómicos volátiles.

Las entradas de capital institucional llevan a Ethereum a los $4 953 ATH, con $276 300 millones en activos ETF bajo gestión

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Ethereum alcanzó un máximo histórico de $4 953 en 2025, impulsado por entradas de capital institucional sin precedentes que transformaron la dinámica de mercado de la criptomoneda. Este hito coincidió con $276 300 millones en activos ETF bajo gestión, marcando un cambio profundo en la forma en que las instituciones financieras tradicionales interactúan con los activos digitales.

El auge de la adopción institucional se refleja en métricas concretas. Los ETF spot de Ethereum registraron flujos netos superiores a $6 700 millones a finales de 2025, con flujos diarios máximos de $533,87 millones el 22 de julio. Al mismo tiempo, las tenencias institucionales alcanzaron 12,48 millones de ETH, lo que representa el 10,31% del suministro total de Ethereum, junto a acumulaciones en tesorería corporativa de 5,66 millones de ETH.

Este impulso institucional refleja la madurez creciente del mercado, donde la aprobación regulatoria de los ETF spot de Ethereum eliminó barreras previas a la participación de inversores tradicionales. Gestores de activos, fondos de pensiones y tesorerías corporativas han acumulado posiciones de forma sistemática, mostrando confianza en el papel de Ethereum como activo financiero principal alineado con las tendencias de liquidez macroeconómica.

Se refuerza la correlación entre Bitcoin y el oro en medio de la incertidumbre macroeconómica, mientras Ethereum permanece sensible a los cambios en el sentimiento de riesgo

A finales de 2025, Bitcoin y el oro cotizan cerca de máximos históricos: el oro ronda los $4 000 por onza y Bitcoin fluctúa alrededor de los $100 000, evidenciando una correlación reforzada en un contexto de incertidumbre macroeconómica persistente. Esta convergencia responde a la demanda de activos refugio por parte de los inversores ante los cambios económicos globales. Entre mayo y octubre de 2025, Bitcoin registró importantes subidas, superando al mercado de acciones y consolidando su narrativa de oro digital durante episodios de volatilidad macro.

Ethereum presenta un comportamiento distinto. El activo muestra una sensibilidad notable a las fuerzas macroeconómicas y a los cambios en el sentimiento de riesgo, con caídas superiores al 5% en fases de corrección generalizada. Esta diferencia es relevante para la construcción de carteras. Mientras Bitcoin complementa coberturas tradicionales como el oro por su carácter refugio y su correlación, Ethereum funciona como activo de riesgo, respondiendo a la evolución de los mercados de renta variable y a las condiciones de liquidez más que a la incertidumbre macroeconómica. La participación institucional a través de ETF amplifica la volatilidad de Ethereum, con tenencias que fluctúan considerablemente según los movimientos del precio. Por ello, las estrategias de trading diversificadas deben abordar estos activos de forma diferenciada: Bitcoin y oro para coberturas, Ethereum para asignaciones orientadas al crecimiento sujetas a variaciones del sentimiento de mercado.