前言：0G與IMX投資對比

在台灣加密貨幣市場中，0G與IMX的對比是投資人關注的熱門議題。兩者在市值排名、應用場景、價格走勢等層面各有特色，分別體現不同加密資產的市場定位。 0G（0G）：近期新登場的項目，以「全球最大、專為AI打造的Layer 1區塊鏈」為訴求，市場熱度高。0G聚焦去中心化AI作業系統，效能卓越，營運成本相較中心化系統降低90%。 IMX（IMX）：自上市以來即定位為以太坊NFT的Layer 2擴展方案，支援即時交易、大規模擴容，並於鑄造與交易環節實現零Gas費，同時確保用戶與資產安全。 本文將從歷史價格走勢、供給機制、市場採納度、技術生態與未來展望等面向，全面剖析0G與IMX的投資價值，嘗試回答投資人最關心的問題：

「此刻哪一個更值得買？」

對比分析報告：0G與Immutable（IMX）

一、歷史價格對比與現行情勢

0G與IMX歷史價格表現

0G表現：

• 歷史高價：7.175美元（2025年9月23日）
• 歷史低價：0.8201美元（2025年12月16日）
• 區間跌幅：0G自高點至低點累計下跌約88.6%。

IMX表現：

• 歷史高價：9.52美元（2021年11月26日）
• 歷史低價：0.245423美元（2025年12月16日）
• 區間跌幅：IMX自高點至低點累計下跌約97.4%。
• 近一年跌幅：-86.53%
• ICO對比：現價較首發價5.2美元下跌95.15%

對比分析： 兩者皆處於長期下行格局，IMX自2021年高點後持續修正，總跌幅97.4%；0G身為新項目，自9月高點以來跌幅88.6%。反映0G波動與IMX成熟卻低迷的市場特性有所區隔。

現行市場狀況（2025年12月17日）

價格資訊：

• 0G現價：0.8367美元
• IMX現價：0.2517美元

24小時成交量：

• 0G：123萬
• IMX：29.2萬

市值：

• 0G：83670萬（第244名）
• IMX：50340萬（第228名）

流通供給：

• 0G：2.132億枚（流通率21.32%）
• IMX：8.225億枚（流通率41.13%）

市場情緒指數（恐懼與貪婪）：

• 當前值：11（極度恐懼）
• 狀態：2025年12月16日整體市場極度恐慌

即時價格查詢：

• 0G最新價格：市場數據
• IMX最新價格：市場數據

二、價格走勢分析（多週期）

0G價格變化

IMX價格變化

核心觀察

• 0G短線表現稍佳（1小時+0.45%），但中期賣壓明顯。
• IMX近24小時小幅回升（+1.44%），長期則持續下滑。
• 兩者近7天與30天均大幅修正，0G近7天跌幅（-19.91%）高於IMX（-18.09%）。
• 0G因上市時間尚短，無一年期數據。

三、項目概述與技術架構

0G：AI專用Layer 1區塊鏈

核心定位： 0G聚焦成為AI應用領域最具規模的Layer 1區塊鏈，強調AI基礎設施去中心化與成本效益。

主要特性：

• 去中心化AI作業系統，高效能
• 透明、隱私保護、可驗證的AI架構
• 社群治理機制
• 營運成本較中心化系統降低90%
• 主網演算法分層設計

交易與生態：

• 已上架34家交易平台
• 成交活躍

IMX：NFT Layer 2解決方案

核心定位： Immutable X為以太坊Layer 2擴展方案，專為NFT交易與應用而設。

主要特性：

• 以太坊鑄造/交易零Gas費
• 即時結算
• 大規模擴展架構
• ERC-20通證激勵生態
• 透過交易、流動性與應用開發獎勵參與者

持幣與生態：

• 97,805持幣者
• 上架56家交易平台
• 市場根基穩固，營運歷史悠久

四、市場地位與流動性分析

市值數據

0G：

• 完全稀釋估值（FDV）：83670萬
• 現行市值：17838萬
• 市值/FDV：21.32%
• 市占率：0.026%

IMX：

• 完全稀釋估值（FDV）：50340萬
• 現行市值：20703萬
• 市值/FDV：41.13%
• 市占率：0.015%

供給結構分析

0G：

• 總供給量：10億枚
• 流通量：2.132億枚
• 流通率：21.32%
• 最大供給量：10億枚

IMX：

• 總供給量：20億枚
• 流通量：8.225億枚
• 流通率：41.13%
• 最大供給量：20億枚

流動性評估

• 0G流通率偏低，未來代幣釋放壓力較大。
• IMX流通率較高，市場分散度佳。
• 0G交易量（123萬）高於IMX（29.2萬），短線交易熱度明顯較高。

五、技術與資源連結

0G資源

• 官網： https://www.0gfoundation.ai/
• 區塊鏈瀏覽器： https://chainscan.0g.ai
• 白皮書： https://cdn.jsdelivr.net/gh/0glabs/0g-doc/static/whitepaper.pdf
• 社群媒體：
  • X（Twitter）：https://x.com/0g_foundation
  • Discord：https://discord.com/invite/0glabs

IMX資源

• 官網： https://www.immutable.com
• 區塊鏈瀏覽器： https://etherscan.io/token/0xf57e7e7c23978c3caec3c3548e3d615c346e79ff
• 智能合約地址： 0xf57e7e7c23978c3caec3c3548e3d615c346e79ff
• 社群媒體：
  • X（Twitter）：https://twitter.com/Immutable

六、風險說明

市場環境：

• 現階段市場情緒指數僅11，屬「極度恐懼」，加密市場波動及清算風險居高不下。
• 兩者價格均接近歷史低點，市場壓力顯著。

0G風險：

• 上市時間短，歷史驗證有限。
• 近30天累計下跌（-32.21%），市場信心薄弱。

IMX風險：

• 長期跌幅極大（自高點下跌97.4%，一年跌幅86.53%）。
• 歷史高價9.52美元，市場樂觀預期已大幅收斂。

報告生成日期：2025年12月17日 數據來源：鏈上與市場數據截至2025年12月17日 05:07:45 UTC 市場情緒指標：11/100（極度恐懼）

Immutable X（IMX）投資價值分析報告

一、核心摘要

Immutable X（IMX）是一款以太坊生態Layer 2擴充解決方案，專為NFT交易與鑄造最佳化打造。其投資邏輯著重於技術效能、NFT生態定位與數位資產採用趨勢。

二、影響IMX投資價值關鍵因素

技術架構與效能指標

零知識彙總（ZK-Rollup）技術

• IMX採用ZK-Rollup底層架構，繼承以太坊安全性
• 交易處理量最高9000 TPS
• NFT鑄造與交易零Gas費
• 📌 技術意涵：ZK-Rollup在確保以太坊Layer 1安全性前提下大幅提升擴展性，有效解決NFT平台擴容瓶頸。

市場歷史表現

• 現價：0.2953美元（參考期）
• 歷史高點：9.4974美元（2021年11月26日）
• 現價較高點回檔約96.9%，顯示大幅修正

NFT生態採用情形

平台定位

• 主打零Gas NFT鑄造與高速交易基礎建設
• 專注NFT市場參與者
• 擴展性與NFT生態採用是核心成長動能

市場週期因素

• 多頭論述：技術效率、交易速度與生態架構為主要價值支撐
• 空頭論述：市場週期與宏觀環境為短線投資不確定性來源
• 社群氛圍：多頭邏輯仍具優勢

供給與代幣經濟

現有資料未載明IMX代幣供給機制、解鎖時程、發行速率或完整經濟結構，本節不作推測。

宏觀與週期要素

市場情緒與波動

• 2021年高點大幅修正，反映加密市場整體週期影響
• 山寨板塊（10x Research）：115種代幣2024年高點平均回檔50%，突顯流動性與解鎖壓力
• 主要空頭因素來自市場週期，非技術本身缺陷

採用需求

• 持續拓展合作關係為平台發展關鍵
• 市場表現取決於機構與散戶對Layer 2 NFT基礎設施的採用
• 未來成長仰賴NFT交易生態擴展與用戶基數成長

三、風險因素與市場限制

• 歷史估值收縮或反映NFT板塊市場飽和或用戶偏好轉移
• 山寨市場2024年面臨解鎖與流動性壓力
• 平台發展高度倚賴開發者與用戶持續參與

四、結論

Immutable X投資價值核心在於NFT基礎建設技術效能，特別是ZK-Rollup擴展與零Gas交易能力。投資邏輯建構於平台擴展性與NFT生態採用，但歷史價格走勢及山寨板塊變化顯示，價值評估仍須納入宏觀週期與機構採用等面向。

報告日期：2025年12月17日

免責聲明：本分析根據公開資訊整理，不構成投資建議。加密貨幣投資風險極高，投資人應獨立盡職調查並諮詢專業顧問。

三、2025-2030價格預測：First Coin vs Second Coin

短期預測（2025年）

• First Coin：保守0.638096-0.8396｜樂觀0.999124
• Second Coin：保守0.203715-0.2515｜樂觀0.26659

中期預測（2027-2028年）

• First Coin可望進入蓄勢階段，預期區間0.7751600703-1.465795837044
• Second Coin有機會邁入成長初期，區間0.19684304983875-0.3708637170875
• 推動要素：機構資金流入、ETF獲批、生態建設

長期預測（2029-2030年）

• First Coin：基線1.348778522322-1.80736321991148｜樂觀2.351325597963942
• Second Coin：基線0.32807174973125-0.400247534672125｜樂觀0.473407534862193

檢視First Coin與Second Coin完整預測

免責聲明：本分析依據歷史數據與模型，市場波動劇烈難以預期，預測不構成投資建議，過去表現不保證未來。投資人請獨立研究並諮詢財務專業。

0G：

IMX：

0G與IMX投資對比分析報告

四、投資策略對比：0G與IMX

長期與短期投資策略

0G：

• 適合重視AI基礎建設敘事及Layer 1技術落地的投資人
• 長期定位：有望受惠AI應用擴張與去中心化AI生態成長
• 短線風險：新上市，歷史驗證有限，近30天跌幅（-32.21%），市場仍處測試階段

IMX：

• 適合看重成熟NFT基礎設施與技術架構的投資人
• 長線定位：NFT生態擴容仍屬基礎設施主題，雖受市場週期壓抑
• 短線風險：自2021年有完整歷史數據，但長期跌幅（-97.4%）需耐心調節

風險管理與資產配置

保守型：

• 0G：配置15-25%（高進場風險但成長潛力大）
• IMX：配置25-35%（協議成熟，執行風險低）
• 穩定幣：40-60%，在極度恐懼情境下保值

激進型：

• 0G：配置35-50%（新興技術、低流通率優勢）
• IMX：配置20-30%（規避長期低迷風險）
• 建議兩者均採定期定額策略

避險機制：

• 穩定幣配置（USDT/USDC）：30-40%，便於資產再平衡
• 組合分散：搭配成熟Layer 1資產降低集中風險
• 跨資產相關性：兩者近期皆處低檔，可跨Layer 1及NFT主題分散配置

五、潛在風險對比

市場風險

0G：

• 歷史數據有限，表現可預測性與壓力測試不足
• 上市後跌幅88.6%，或面臨估值修正
• 流通率低（21.32%），未來代幣釋放可能帶來稀釋壓力

IMX：

• 歷史跌幅巨大（自2021高點下跌97.4%），市場信心低落
• 一年跌幅-86.53%，持續承壓
• 市場飽和疑慮，NFT動能減弱

技術風險

0G：

• 主網成熟度需長期驗證，早期協議部署可能面臨擴展與安全挑戰
• 高度依賴AI場景發展，賽道集中風險明顯
• 第三方安全審計資訊有限

IMX：

• ZK-Rollup具以太坊安全優勢，但智能合約複雜性提升潛在攻擊風險
• 平台發展仰賴生態開發者與應用持續擴展
• 交易處理量（9000 TPS）於高峰期或遇擴展瓶頸

合規風險

• 全球監管仍未成熟，0G面臨AI治理與資料隱私合規不確定性
• NFT分類與稅務政策於不同法域持續調整，IMX需因應數位藏品證券屬性變化
• 兩者皆受加密市場監管左右，CBDC推動或影響Layer 2需求

六、結論：誰是更佳選擇？

📌 投資價值總結

0G優勢：

• AI基礎建設新主題，契合算力需求成長趨勢
• 營運成本較中心化系統降低90%，具高性價比
• 流通率低（21.32%），若後續採用提升具槓桿爆發力
• 交易量高（123萬 vs 29.2萬），短線市場關注度強

IMX優勢：

• 技術架構成熟，零知識彙總擴展優勢明顯
• 市場根基穩健（97,805持幣者，56家平台）
• 流通率高（41.13%），稀釋風險低
• 流動性與市場覆蓋廣

✅ 投資建議

新手投資人：

• 優先配置IMX以保值與風險控管，協議成熟，技術驗證充足
• 0G建議僅作為小額衛星持倉（5-10%），熟悉波動後再擴大
• 極度恐懼氛圍下，穩定幣建議配置50%以上

成熟投資人：

• 建議兩者皆採6-12個月定期定額，而非單次進場
• 0G可作為AI新賽道彈性持倉，市場極弱時分批布局
• IMX適合價值型長線累積，歷史跌幅大，宜設定進場及再平衡規則

機構投資人：

• 應綜合市場環境與風險偏好，兩者與大盤相關性高
• 0G可列新興主題配置，建議充分技術盡調後決策
• IMX評估宜結合NFT採用數據與Layer 2競爭力分析

2025-2030價格預測摘要

0G價格預測

IMX價格預測

⚠️ 風險提示：加密貨幣市場波動極劇且難以預測，歷史數據及模型僅供參考，不代表未來走勢。所有預測僅為機率區間，並不構成投資建議。投資人應獨立盡調並諮詢專業人士，加密投資具高度風險。

報告生成日期：2025年12月17日
市場情緒：極度恐懼（指數：11/100） None

0G與IMX投資對比FAQ

一、市場表現與估值

Q1：目前0G與IMX價格較歷史高點表現如何？

答：0G自高點（7.175美元，2025年9月23日）回檔88.6%，現價0.8367美元；IMX自高點（9.52美元，2021年11月26日）回檔97.4%，現價0.2517美元，IMX歷史估值縮水幅度更大，0G高點較近且跌幅較小。

Q2：目前市值差異說明什麼？

答：0G市值83670萬（第244名），IMX市值50340萬（第228名）。雖0G市值較高，但IMX流通率41.13%，0G僅21.32%，代表0G未來稀釋風險較大。

Q3：現階段哪個資產流動性較佳？

答：0G 24小時成交量123萬，明顯高於IMX的29.2萬，約為後者4.2倍，短線交易熱度明顯。但極度恐懼市場下，兩者流動性整體仍偏低。

二、技術與應用定位

Q4：兩者技術底層有何主要不同？

答：0G定位為專為AI應用設計的Layer 1區塊鏈，主打去中心化AI作業系統，成本較中心化系統低90%。IMX為以太坊Layer 2擴容方案，運用零知識彙總技術，專攻NFT交易，支援零Gas費與最高9000 TPS。

Q5：哪種資產生態採用與合作較成熟？

答：IMX自2021年上線，持幣者97,805人、56家平台，市場基礎較穩固。0G於2025年新掛牌，僅上架34家平台，歷史合作資訊有限，但若AI需求爆發，0G後勢採用力道更強。

三、投資策略與風險評估

Q6：哪種更適合保守型或激進型投資人？

答：保守型建議優先選IMX，協議成熟、技術驗證充足，雖長線跌幅大但執行風險低，建議配置25-35%並預留40-60%穩定幣。激進型可主力配置0G，追求AI新賽道高成長彈性，配置35-50%，同時維持30-40%穩定幣以因應極端行情。

Q7：兩者主要風險點各有何不同？

答：0G風險在於歷史驗證少，上市即大幅修正，未來稀釋壓力大（流通僅21.32%）；IMX風險則為歷史跌幅驚人、NFT板塊或已見頂及資產合規不明。兩者皆有賽道集中風險：0G為AI基礎設施，IMX為NFT擴容。

Q8：各自適合的投資週期為何？

答：0G建議3-5年策略，聚焦AI新技術成長，2030年預期漲幅88%-126%；IMX較適合5年以上長線定期定額，基礎價格低，2030年預期漲幅44%，成熟市場短中期較穩。

市場情緒警示：當前恐懼與貪婪指數為11，顯示加密市況極度恐慌（2025年12月17日）。兩者處歷史低檔，市場壓力大。建議分批布局，避免單筆進場。

報告生成日期：2025年12月17日
免責聲明：本分析不構成投資建議，加密資產風險極高，投資人應獨立盡職調查並諮詢專業顧問。