مع تزايد عدم اليقين الاقتصادي العالمي، فإن قطاع RWA يشهد فرص نمو غير مسبوقة.
تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ارتفاع التضخم الاقتصادي، وتصاعد النزاعات الجيوسياسية، مما أدى إلى تزايد الطلب في السوق على الاستثمار منخفض المخاطر وعوائد مستقرة؛
تم تمرير صندوق ETF للسلع المشفرة في عام 2024، مما أدى إلى تسريع تدفق رأس المال المؤسسي إلى التمويل على السلسلة، ودفع النظام البيئي لـ DeFi نحو الاتجاهات التنظيمية والنضج؛
ارتفع الشعور بالمخاطر، وأصبح الذهب هو الأصل الرئيسي الذي يركز عليه المستثمرون المؤسسيون. في ظل الشكوك حول شفافية الاستثمار التقليدي في الذهب، تم تعزيز نمو مسار RWA بشكل أكبر.
في ظل هذا السوق، أين ستكون نقطة الارتفع التالية في مجال RWA؟ يعتقد Matrixdock أن هذا سيأتي من الذكاء الاصطناعي والأتمتة. من خلال تمكين الذكاء الاصطناعي، يمكن للمستثمرين إدارة الأصول على السلسلة بشكل أكثر كفاءة، وتحسين استراتيجيات الاستثمار، وتقليل تكاليف التداول، مما يسمح لمزيد من الأشخاص بالمشاركة في المرحلة الجديدة من تطوير سوق RWA.
للمزيد من استكشاف مستقبل تطوير مسار RWA، والتحديات التي تواجه صناعة RWA، ونقاط الاختراق، لدينا شرف دعوة Eva، مسؤولة Matrixdock، للاستماع إلى صوت بناة صناعة RWA الحقيقيين.
وفيما يلي نص مختصر بعد المقابلة:
Odaily: مع تطور تقنية blockchain، تتدفق مشاريع "الابتكار" المتنوعة في مجال التشفير. لقد قمت بتجميع ثروة من الخبرة في صناعة الإنترنت وقطاع blockchain، فما هي الأفكار التي دفعتك في النهاية إلى التوجه إلى مجال RWA والمشاركة في تأسيس Matrixdock؟
Eva: على الرغم من أن الابتكارات التكنولوجية في الصناعة قد ظهرت بشكل متكرر على مر السنين، إلا أن العديد من المنتجات لا تزال محصورة في دائرة التشفير. لا يزال هناك مسافة قبل أن تؤثر بشكل حقيقي على النظام المالي العالمي، بل وحتى قبل أن تشارك في حياة الأشخاص العاديين.
إذا كان هناك ما هو الأكثر فرصة لتجاوز الحدود، أو لاختراق الحواجز غير المرئية بين عالم التشفير والمالية التقليدية، فأعتقد أن ذلك هو RWA. RWA ليست مجرد عملية بسيطة لوضع الأصول على السلسلة، بل إنها تعيد تشكيل طريقة عمل المالية بأكملها، بما في ذلك إعادة بناء الثقة. إنها لا تجعل الأصول على السلسلة أكثر استقرارًا فحسب، بل تجعل المالية التقليدية أكثر كفاءة وشفافية.
أنا شخصياً أؤمن دائماً بأن قيمة التكنولوجيا لا ينبغي أن تبقى في الكود، بل يجب أن تغير العالم حقاً.
في بداية صناعة الألعاب، تعلمت أن أضع احتياجات المستخدمين في صميم اهتمامي، مما يجعل التقنية سهلة الاستخدام ويقلل من العوائق. هذه العقلية جعلتني بعد دخولي عالم البلوكشين أركز أيضًا على كيفية جعل التقنيات المعقدة أكثر قبولًا واستخدامًا من قبل الأشخاص العاديين. عند تأسيسي لشركة bitdeer للحوسبة السحابية، استخدمنا تقنية تقسيم قوة الحوسبة، مما حول التعدين إلى نموذج مشاركة شبيه بمشاركة السيارات، مما سمح للمستخدمين في جميع أنحاء العالم بالمشاركة بمستوى دخول منخفض. هذا هو أحد الابتكارات القريبة من "الاقتصاد المشترك" في مرحلة مبكرة من Web3. لاحقًا في تجمع التعدين BTC.com، أطلقنا مؤشر تتبع قيمة lucky على مستوى المستخدم، مما يساعد عمال المناجم على العثور على طرق لتحسين كفاءة التعدين بشكل أسرع.
هذه التجارب جعلتني معتادًا على الانطلاق من الحاجة الحقيقية، واستخدام التكنولوجيا لجعل المعقد بسيطًا. يمكن أن تجعل RWA Web3 يؤثر على التمويل التقليدي، بل ويغير من عدالة توزيع الثروة، وهذا ما أود القيام به، وهو أيضًا ما تفعله Matrixdock.
Odaily: لقد ذكرت للتو "استخدام التكنولوجيا لتبسيط الأمور المعقدة"، فما هي النقاط المؤلمة التي حلتها RWA في التمويل التقليدي؟ وما هو الدور الذي لعبه Matrixdock في ذلك؟
Eva: يتميز معظم القطاع المالي التقليدي بـ "البطء" و "الارتفاع" و "الحدود العالية". على سبيل المثال، غالبًا ما تنطوي معاملات السندات التقليدية على عدة أقسام، مع وجود خطوات معقدة، مما يجعل تكلفة المعاملات مرتفعة. بينما تتيح الرموز المميزة للأصول (RWA) التسوية الفورية على السلسلة، مما يزيد من الكفاءة ويقلل من التكلفة في نفس الوقت. من خلال العقود الذكية، يمكن تنفيذ المعاملات تلقائيًا، مما يقلل من دور الوسطاء؛ وبفضل الشفافية العالية، يمكن تسجيل وتداول الأصول بشكل شفاف وقابل للتتبع عبر تقنية البلوكشين، مما يساعد على تقليل الاحتيال والممارسات غير الملائمة في السوق بفعالية.
مع تطور تكنولوجيا blockchain والعقود الذكية، فضلاً عن تحقق السوق من جدوى RWA، فإن المزيد والمزيد من المؤسسات وحتى الهيئات التنظيمية تتبنى RWA بنشاط، مثل استكشاف بنوك مثل JPMorgan للسندات المرمزة، كما أن الهيئات التنظيمية في دول مثل سويسرا وسنغافورة تتبنى أيضًا موقفًا إيجابيًا تجاه ترميز الأصول الحقيقية.
بصفتها مشاركًا في صناعة RWA، فإن Matrixdock تفهم بعمق نقاط الألم في التمويل التقليدي، في شفافية الأصول، والامتثال، وقيادة المعايير الصناعية بشكل إنساني. على سبيل المثال، تلتزم أصولنا بدقة بمبدأ "الاحتياطي الكامل مع تدقيق"، مما يضمن "وجود الأصول قبل وجود الرموز". نلتزم بمعايير KYC/AML ونتعاون مع المؤسسات العالمية. يدمج الفريق بين الخبرة في التمويل التقليدي و blockchain، لتقديم أصول قابلة للتداول وقابلة للتقدير، مما يجعل الاستثمار في RWA أكثر سهولة وقابلية للتطبيق. حاليًا، وصلت أصولنا المُدارة (AUM) لـ STBT (رمز سندات الخزانة الأمريكية) إلى 120 مليون دولار خلال عام واحد، وأصبحت بالفعل أصولًا أساسية لمنصات إصدار العملات المستقرة وبروتوكولات DeFi. تم إطلاق XAUm (رمز الذهب) منذ أقل من ستة أشهر، وقد تم دمجه بعمق في DeFi، ويمكن استخدامه كضمان للقروض، وتداول التحوط، مما يجعل الذهب أكثر مرونة من أي وقت مضى.
بالطبع، نحن الآن نواجه بعض التحديات. اعتاد المستثمرون التقليديون على الحسابات المصرفية، تداول الوسطاء، والحفظ المركزي، بينما تنطوي الاستثمارات على السلسلة على إدارة المحفظة، أمان المفاتيح الخاصة، والتفاعل مع العقود الذكية، وهذا يعد تجربة جديدة تمامًا بالنسبة لهم. لحل هذه المشكلات، قمنا بتصميم عملية كاملة من KYC إلى العمليات على السلسلة، كما قدمنا واجهة برمجة تطبيقات سهلة الاستخدام، مما يجعل من الأسهل للأفراد والمؤسسات قبول واستخدام منتجاتنا.
Odaily: عندما نتحدث عن الذهب، تعرضت شفافية الذهب الفعلي في الآونة الأخيرة لانتقادات من السوق، على سبيل المثال، تساءل ماسك عن حقيقة احتياطيات الذهب في الخزانة الأمريكية. كيف تتعامل توكنات الذهب من Matrixdock مع نقاط الألم في استثمار الذهب الفعلي؟
Eva: لطالما كان هناك نقطتان مؤلمتان في سوق الذهب التقليدي: عدم الشفافية (مثل غياب تدقيق الاحتياطيات) وقلة السيولة (مثل القيود الجغرافية والزمنية للـ ETF). في الفترة الأخيرة، شكك ماسك في مصداقية تدقيق احتياطيات الذهب الأمريكية، مما يعكس تساؤلات السوق حول شفافية الاستثمار في المعادن الثمينة.
كانت قيمة الذهب دائمًا قائمة على الثقة، ولكن إذا كانت الاحتياطيات غير شفافة، فإن السوق سيكون من الصعب عليه أن يشعر بالراحة. هذه هي الغاية من وجود XAUm، لإعادة بناء الثقة في الذهب باستخدام تقنية blockchain، مما يجعل الذهب أكثر شفافية وقابلية للتحقق.
XAUm ليست "ذهب ورقي"، فكل رمز يحمل دعماً من 100% من الذهب المادي المعتمد من LBMA. هذا الذهب يأتي من موردين معروفين مثل Point Gold وHeraeus، ويُخزن في خزائن عالمية رائدة مثل Brink’s وMalca Amit، مما يضمن الأمان والامتثال، ويدعم أيضاً استبدال الذهب الفعلي. ستخضع جميع الاحتياطيات لتدقيق مستقل بشكل دوري، وسيتمكن المستخدمون من الاطلاع على حالة تخزين الذهب في الوقت الحقيقي عبر البلوكشين، مما يضمن الشفافية الحقيقية. XAUm تجعل الذهب من "ما سمعته" إلى "ما يمكنك التحقق منه".
XAUm تدعم المعاملات الكبيرة، مما يتيح للمستثمرين المؤسسات تخصيص الأصول الذهبية بكفاءة وأمان. تقوم Matrixdock من خلال ربط السيولة متعددة الطبقات، بربط سوق الذهب العالمي، وتحسين التسعير، مما يسمح للمستخدمين بالاستمتاع بسيولة أفضل وتكاليف معاملات أقل. مثلما حدث في أزمة الذهب الشهر الماضي، لقد حققنا شراء يومي يتجاوز عشرة ملايين دولار، والتسعير أفضل من السوق.
ليس ذلك فحسب، بل إن XAUm أيضًا "سهل الاستخدام"، حيث يدعم التداول على مدار 7 × 24، ويمكن أيضًا أن يتم تخزينه في عدة بروتوكولات DeFi، مما يعزز كفاءة الأصول، بل ويمكن دمجه مع أصول أخرى على السلسلة، لإطلاق إمكانيات التمويل.
XAUm تجعل الذهب ينتقل من خزائن مغلقة إلى عالم البلوكشين المفتوح، حيث يمكن لكل مستثمر أن يصبح "مدقق الذهب" الخاص به، كل ما يحتاجه هو لمسة إصبع واحدة للتحقق من حالة الاحتياطي في الوقت الفعلي. لذلك، XAUm ليست مجرد منتج استثماري، بل هي معيار جديد للصناعة، تجعل استثمار الذهب أكثر شفافية ومرونة وثقة. هذه ليست فقط رؤيتنا، بل هي أيضًا اتجاه مستقبل التكنولوجيا المالية.
Odaily: لقد ذكرت للتو أن توكنات السندات الحكومية والذهب تعتبر أصولاً معيارية. كيف ترى توكنات الأصول غير المعيارية؟ هل لدى Matrixdock أي أفكار حول تجربة توكنات الأصول غير المعيارية؟
Eva: إن رقمنة الأصول غير القياسية على السلسلة فكرة رائعة جداً. خلال فترة صيف DeFi، كانت هناك العديد من الاستكشافات في هذا المجال، مما يثبت تماماً الطلب الكبير على رقمنة الأصول غير القياسية. ولكن بشكل عام، لا تزال الإعدادات الأساسية الحالية غير قادرة على تلبية تقدم رقمنة الأصول غير القياسية بشكل جيد.
على الرغم من أن النظام البيئي للبلوكشين قد تقدم الآن، إلا أن الأصول غير القياسية مثل الأسهم الخاصة وتمويل سلسلة التوريد لا تزال عالقة في قضايا رئيسية مثل الشفافية والسيولة وآلية الائتمان، يحتاج السوق إلى المزيد من الاختراقات.
من وجهة نظر Matrixdock ، نعتقد أن سلسلة الأصول غير القياسية يجب أن تكون الخطوة التالية في تطوير RWA ، ولكن المفتاح يكمن في ما إذا كان طلب السوق والبنية التحتية ناضجة بما فيه الكفاية. استراتيجيتنا هي "التوحيد أولا ، غير القياسي لاحقا". في هذه المرحلة ، ينصب تركيزنا على الأصول الموحدة عالية السيولة والمعترف بها في السوق (السندات الأمريكية والذهب) ، حيث أن لديهم بالفعل أسواق تداول ناضجة يمكن دمجها بسلاسة في النظام المالي على السلسلة. في المستقبل ، نولي اهتماما أيضا لإمكانية الأصول غير القياسية ، لكن المنطق الأساسي لن يتغير: الشفافية والسيولة وقابلية التركيب المالي على السلسلة. إذا تمكن أحد الأصول غير القياسية من تحقيق اختراق في هذه النقاط الثلاث ، مثل تمويل سلسلة التوريد قصيرة الأجل أو حتى منتجات الدخل المهيكل ، فسننظر على الفور في كيفية دمجها في نظام Matrixdock البيئي. ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، نحن أكثر ميلا إلى تعميق سوق الأصول الموحدة أولا ، وذلك لوضع أساس متين لترميز الأصول غير القياسية في المستقبل.
** Odaily: يشير تحديث منتج Matrixdock الأخير إلى التكامل العميق بين RWA و الذكاء الاصطناعي. كأول لاعب RWA في الصناعة يقدم مفهوم التقارب الذكاء الاصطناعي ، هل يمكن لإيفا توضيح سبب احتضان الذكاء الاصطناعي؟ ماذا سيكون تصور المستثمرين؟ **
بصرف النظر عن الطلب الحقيقي في السوق، غالبًا ما أفكر في أين يكمن مستقبل RWA. يمكننا أن نرى حماس RWA في الوقت الحالي، كما رأينا التطور السريع للذكاء الاصطناعي على مستوى "السماء"، مما يجعل الاتجاه "من الدماغ إلى اليد" أمرًا لا مفر منه. في ظل هذه الموجة التكنولوجية، نحن على يقين من أن مستقبل RWA يكمن في الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي والبلوكشين، لبناء بنية مالية جديدة، تجعل السوق المالية أكثر ذكاءً وكفاءة.
RWA ليست مجرد توكن للأصول، بل هناك المزيد في توسيع المجموعات بعد التوكن. يمكننا من خلال CeFi و DeFi أن نمتلك ونتفاعل مع المزيد من بروتوكولات السلسلة، للحصول على سيولة أكبر ومعدل استخدام أعلى للأصول. مع انتشار الذكاء الاصطناعي، سيكون لوكيل الذكاء الاصطناعي كأداة مهمة في إدارة الأصول متطلبان واضحان للأصول التي يجب تحريكها في التفاعل على السلسلة: يجب أن تكون الأصول قابلة للتعرف عليها، وقابلة للاستدعاء.
يقودنا هذا إلى فلسفة Matrixdock الأساسية ، "إعادة الأصول إلى الحياة" ، والتي نسميها "LEGO المالية". لا يتعلق RWA فقط بكونك على السلسلة ، بل يتعلق بكونه جيدا حقا للاستخدام. من خلال blockchain و الذكاء الاصطناعي والأصول القابلة للبرمجة ، نبني نظاما ماليا أكثر شفافية وذكاء ، مما يسمح بدمج الأصول المالية التقليدية والأصول المشفرة الأصلية وتداولها وتطبيقها بحرية مثل Lego. إن STBT (رمز الخزانة الأمريكي) و XAUm (الرمز الذهبي) ليسا أصولا رمزية فحسب ، بل هما أيضا محافظ أصول ذكية يمكن دعمها من خلال المحافظ وواجهات برمجة التطبيقات. سواء كان فردا أو مؤسسة أو وكيلا الذكاء الاصطناعي ، يمكنك الجمع بين هذه الأصول مثل "Lego" لدعم العملات المستقرة و DeFi والتطبيقات المؤسسية ، وإطلاق العنان لإمكانات غير محدودة.
في المستقبل، سيقوم الذكاء الاصطناعي بتحسين تخصيص الأصول تلقائيًا، مثل تعديل نسبة الذهب وسندات الخزانة الأمريكية ديناميكيًا، بينما تضمن تقنية البلوكشين أن كل معاملة شفافة وموثوقة، وتحقق العقود الذكية معاملات على مدار الساعة بمعدل زمني يبلغ الثانية، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء ويقلل التكاليف. تقوم Matrixdock من خلال الذكاء الاصطناعي + البلوكشين بإعطاء الأجنحة للأصول الحقيقية، مما يتيح للأصول أن تعمل بنفسها، ويستمتع المستثمرون بالعوائد. هذه ليست فقط رؤيتنا، ولكنها أيضًا واقع نعيشه.
Odaily: شكرًا إيفا على مشاركتك حول التمويل الذكي، أتطلع بشغف لرؤية مستقبل RWA الذكي. في نهاية هذه المقابلة، اخترنا سؤالًا من أحد المستثمرين حول الذهب وهو: هل الوقت مناسب للاستثمار في الذهب، هل لديك أي نصائح استثمارية؟
Eva: سياسة ترامب الجمركية قد زادت من عدم اليقين في السوق، وزادت الجغرافيا السياسية من هذا عدم الاستقرار. الذهب كأصل ملاذ آمن، بالطبع، تلقى إقبالاً.
على الرغم من أن أسعار الذهب الحالية تسجل ارتفاعات قياسية جديدة، إلا أن القيمة الأساسية للذهب لا تكمن في التقلبات القصيرة الأجل، بل في خصائصه طويلة الأجل كأداة لمواجهة التضخم وملاذ آمن. بالنظر إلى الاضطرابات الاقتصادية العالمية ومشكلات الائتمان بالدولار، فضلاً عن الجدل حول شفافية احتياطيات الذهب، فإن تخصيص جزء من الذهب كوسيلة تحوط طويلة الأجل لا يزال خيارًا معقولًا.
نصيحتي الاستثمارية هي:
أولاً، استثمار الذهب بطريقة دورية، لتقليل التقلبات. من خلال الشراء على دفعات، يتم تقليل تأثير المشاعر السوقية على الاستثمار. في الوقت نفسه، من المهم تعديل الحصة بشكل مرن، حيث يُوصى بأن تشكل 5% -10% من التوزيع الاستثماري الشخصي.
ثانياً، في حالة وضوح مخاطر الاستثمار الشخصي، يجب زيادة استخدام الأصول الذهبية بشكل مناسب. الذهب التقليدي يمكن فقط تخزينه، ولا يمكن أن يولد عائدات، ولكن من خلال رموز الذهب (مثل XAUm)، يمكنك الرهن وتقديم قروض للحصول على عملات مستقرة، واستثمار أصول أخرى، وزيادة كفاءة الأموال، مع الاحتفاظ في نفس الوقت بالتعرض للذهب.
باختصار: إذا كان لدى المستثمرين حاجة طويلة الأجل للتحوط، فإن الوقت الحالي لا يزال مناسبًا لتخصيص الذهب؛ إذا أرادوا زيادة كفاءة استخدام رأس المال، فإن اختيار رموز الذهب ثم القيام بإقراض الرهن يمكن أن يجعل الأصول تحقق قيمة أكبر، مما يتيح للذهب التحرك لتنفيذ خطط تخصيص الأصول بشكل مرن.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
مقابلة حصرية مع Eva مسؤولة Matrixdock: مهمة RWA ليست ببساطة نقل الأصول إلى السلسلة، بل هي جعل المزيد من الناس يشاركون في النظام المالي الجديد.
مع تزايد عدم اليقين الاقتصادي العالمي، فإن قطاع RWA يشهد فرص نمو غير مسبوقة.
في ظل هذا السوق، أين ستكون نقطة الارتفع التالية في مجال RWA؟ يعتقد Matrixdock أن هذا سيأتي من الذكاء الاصطناعي والأتمتة. من خلال تمكين الذكاء الاصطناعي، يمكن للمستثمرين إدارة الأصول على السلسلة بشكل أكثر كفاءة، وتحسين استراتيجيات الاستثمار، وتقليل تكاليف التداول، مما يسمح لمزيد من الأشخاص بالمشاركة في المرحلة الجديدة من تطوير سوق RWA.
للمزيد من استكشاف مستقبل تطوير مسار RWA، والتحديات التي تواجه صناعة RWA، ونقاط الاختراق، لدينا شرف دعوة Eva، مسؤولة Matrixdock، للاستماع إلى صوت بناة صناعة RWA الحقيقيين.
وفيما يلي نص مختصر بعد المقابلة:
Odaily: مع تطور تقنية blockchain، تتدفق مشاريع "الابتكار" المتنوعة في مجال التشفير. لقد قمت بتجميع ثروة من الخبرة في صناعة الإنترنت وقطاع blockchain، فما هي الأفكار التي دفعتك في النهاية إلى التوجه إلى مجال RWA والمشاركة في تأسيس Matrixdock؟
Eva: على الرغم من أن الابتكارات التكنولوجية في الصناعة قد ظهرت بشكل متكرر على مر السنين، إلا أن العديد من المنتجات لا تزال محصورة في دائرة التشفير. لا يزال هناك مسافة قبل أن تؤثر بشكل حقيقي على النظام المالي العالمي، بل وحتى قبل أن تشارك في حياة الأشخاص العاديين.
إذا كان هناك ما هو الأكثر فرصة لتجاوز الحدود، أو لاختراق الحواجز غير المرئية بين عالم التشفير والمالية التقليدية، فأعتقد أن ذلك هو RWA. RWA ليست مجرد عملية بسيطة لوضع الأصول على السلسلة، بل إنها تعيد تشكيل طريقة عمل المالية بأكملها، بما في ذلك إعادة بناء الثقة. إنها لا تجعل الأصول على السلسلة أكثر استقرارًا فحسب، بل تجعل المالية التقليدية أكثر كفاءة وشفافية.
أنا شخصياً أؤمن دائماً بأن قيمة التكنولوجيا لا ينبغي أن تبقى في الكود، بل يجب أن تغير العالم حقاً.
في بداية صناعة الألعاب، تعلمت أن أضع احتياجات المستخدمين في صميم اهتمامي، مما يجعل التقنية سهلة الاستخدام ويقلل من العوائق. هذه العقلية جعلتني بعد دخولي عالم البلوكشين أركز أيضًا على كيفية جعل التقنيات المعقدة أكثر قبولًا واستخدامًا من قبل الأشخاص العاديين. عند تأسيسي لشركة bitdeer للحوسبة السحابية، استخدمنا تقنية تقسيم قوة الحوسبة، مما حول التعدين إلى نموذج مشاركة شبيه بمشاركة السيارات، مما سمح للمستخدمين في جميع أنحاء العالم بالمشاركة بمستوى دخول منخفض. هذا هو أحد الابتكارات القريبة من "الاقتصاد المشترك" في مرحلة مبكرة من Web3. لاحقًا في تجمع التعدين BTC.com، أطلقنا مؤشر تتبع قيمة lucky على مستوى المستخدم، مما يساعد عمال المناجم على العثور على طرق لتحسين كفاءة التعدين بشكل أسرع.
هذه التجارب جعلتني معتادًا على الانطلاق من الحاجة الحقيقية، واستخدام التكنولوجيا لجعل المعقد بسيطًا. يمكن أن تجعل RWA Web3 يؤثر على التمويل التقليدي، بل ويغير من عدالة توزيع الثروة، وهذا ما أود القيام به، وهو أيضًا ما تفعله Matrixdock.
Odaily: لقد ذكرت للتو "استخدام التكنولوجيا لتبسيط الأمور المعقدة"، فما هي النقاط المؤلمة التي حلتها RWA في التمويل التقليدي؟ وما هو الدور الذي لعبه Matrixdock في ذلك؟
Eva: يتميز معظم القطاع المالي التقليدي بـ "البطء" و "الارتفاع" و "الحدود العالية". على سبيل المثال، غالبًا ما تنطوي معاملات السندات التقليدية على عدة أقسام، مع وجود خطوات معقدة، مما يجعل تكلفة المعاملات مرتفعة. بينما تتيح الرموز المميزة للأصول (RWA) التسوية الفورية على السلسلة، مما يزيد من الكفاءة ويقلل من التكلفة في نفس الوقت. من خلال العقود الذكية، يمكن تنفيذ المعاملات تلقائيًا، مما يقلل من دور الوسطاء؛ وبفضل الشفافية العالية، يمكن تسجيل وتداول الأصول بشكل شفاف وقابل للتتبع عبر تقنية البلوكشين، مما يساعد على تقليل الاحتيال والممارسات غير الملائمة في السوق بفعالية.
مع تطور تكنولوجيا blockchain والعقود الذكية، فضلاً عن تحقق السوق من جدوى RWA، فإن المزيد والمزيد من المؤسسات وحتى الهيئات التنظيمية تتبنى RWA بنشاط، مثل استكشاف بنوك مثل JPMorgan للسندات المرمزة، كما أن الهيئات التنظيمية في دول مثل سويسرا وسنغافورة تتبنى أيضًا موقفًا إيجابيًا تجاه ترميز الأصول الحقيقية.
بصفتها مشاركًا في صناعة RWA، فإن Matrixdock تفهم بعمق نقاط الألم في التمويل التقليدي، في شفافية الأصول، والامتثال، وقيادة المعايير الصناعية بشكل إنساني. على سبيل المثال، تلتزم أصولنا بدقة بمبدأ "الاحتياطي الكامل مع تدقيق"، مما يضمن "وجود الأصول قبل وجود الرموز". نلتزم بمعايير KYC/AML ونتعاون مع المؤسسات العالمية. يدمج الفريق بين الخبرة في التمويل التقليدي و blockchain، لتقديم أصول قابلة للتداول وقابلة للتقدير، مما يجعل الاستثمار في RWA أكثر سهولة وقابلية للتطبيق. حاليًا، وصلت أصولنا المُدارة (AUM) لـ STBT (رمز سندات الخزانة الأمريكية) إلى 120 مليون دولار خلال عام واحد، وأصبحت بالفعل أصولًا أساسية لمنصات إصدار العملات المستقرة وبروتوكولات DeFi. تم إطلاق XAUm (رمز الذهب) منذ أقل من ستة أشهر، وقد تم دمجه بعمق في DeFi، ويمكن استخدامه كضمان للقروض، وتداول التحوط، مما يجعل الذهب أكثر مرونة من أي وقت مضى.
بالطبع، نحن الآن نواجه بعض التحديات. اعتاد المستثمرون التقليديون على الحسابات المصرفية، تداول الوسطاء، والحفظ المركزي، بينما تنطوي الاستثمارات على السلسلة على إدارة المحفظة، أمان المفاتيح الخاصة، والتفاعل مع العقود الذكية، وهذا يعد تجربة جديدة تمامًا بالنسبة لهم. لحل هذه المشكلات، قمنا بتصميم عملية كاملة من KYC إلى العمليات على السلسلة، كما قدمنا واجهة برمجة تطبيقات سهلة الاستخدام، مما يجعل من الأسهل للأفراد والمؤسسات قبول واستخدام منتجاتنا.
Odaily: عندما نتحدث عن الذهب، تعرضت شفافية الذهب الفعلي في الآونة الأخيرة لانتقادات من السوق، على سبيل المثال، تساءل ماسك عن حقيقة احتياطيات الذهب في الخزانة الأمريكية. كيف تتعامل توكنات الذهب من Matrixdock مع نقاط الألم في استثمار الذهب الفعلي؟
Eva: لطالما كان هناك نقطتان مؤلمتان في سوق الذهب التقليدي: عدم الشفافية (مثل غياب تدقيق الاحتياطيات) وقلة السيولة (مثل القيود الجغرافية والزمنية للـ ETF). في الفترة الأخيرة، شكك ماسك في مصداقية تدقيق احتياطيات الذهب الأمريكية، مما يعكس تساؤلات السوق حول شفافية الاستثمار في المعادن الثمينة.
كانت قيمة الذهب دائمًا قائمة على الثقة، ولكن إذا كانت الاحتياطيات غير شفافة، فإن السوق سيكون من الصعب عليه أن يشعر بالراحة. هذه هي الغاية من وجود XAUm، لإعادة بناء الثقة في الذهب باستخدام تقنية blockchain، مما يجعل الذهب أكثر شفافية وقابلية للتحقق.
XAUm ليست "ذهب ورقي"، فكل رمز يحمل دعماً من 100% من الذهب المادي المعتمد من LBMA. هذا الذهب يأتي من موردين معروفين مثل Point Gold وHeraeus، ويُخزن في خزائن عالمية رائدة مثل Brink’s وMalca Amit، مما يضمن الأمان والامتثال، ويدعم أيضاً استبدال الذهب الفعلي. ستخضع جميع الاحتياطيات لتدقيق مستقل بشكل دوري، وسيتمكن المستخدمون من الاطلاع على حالة تخزين الذهب في الوقت الحقيقي عبر البلوكشين، مما يضمن الشفافية الحقيقية. XAUm تجعل الذهب من "ما سمعته" إلى "ما يمكنك التحقق منه".
XAUm تدعم المعاملات الكبيرة، مما يتيح للمستثمرين المؤسسات تخصيص الأصول الذهبية بكفاءة وأمان. تقوم Matrixdock من خلال ربط السيولة متعددة الطبقات، بربط سوق الذهب العالمي، وتحسين التسعير، مما يسمح للمستخدمين بالاستمتاع بسيولة أفضل وتكاليف معاملات أقل. مثلما حدث في أزمة الذهب الشهر الماضي، لقد حققنا شراء يومي يتجاوز عشرة ملايين دولار، والتسعير أفضل من السوق.
ليس ذلك فحسب، بل إن XAUm أيضًا "سهل الاستخدام"، حيث يدعم التداول على مدار 7 × 24، ويمكن أيضًا أن يتم تخزينه في عدة بروتوكولات DeFi، مما يعزز كفاءة الأصول، بل ويمكن دمجه مع أصول أخرى على السلسلة، لإطلاق إمكانيات التمويل.
XAUm تجعل الذهب ينتقل من خزائن مغلقة إلى عالم البلوكشين المفتوح، حيث يمكن لكل مستثمر أن يصبح "مدقق الذهب" الخاص به، كل ما يحتاجه هو لمسة إصبع واحدة للتحقق من حالة الاحتياطي في الوقت الفعلي. لذلك، XAUm ليست مجرد منتج استثماري، بل هي معيار جديد للصناعة، تجعل استثمار الذهب أكثر شفافية ومرونة وثقة. هذه ليست فقط رؤيتنا، بل هي أيضًا اتجاه مستقبل التكنولوجيا المالية.
Odaily: لقد ذكرت للتو أن توكنات السندات الحكومية والذهب تعتبر أصولاً معيارية. كيف ترى توكنات الأصول غير المعيارية؟ هل لدى Matrixdock أي أفكار حول تجربة توكنات الأصول غير المعيارية؟
Eva: إن رقمنة الأصول غير القياسية على السلسلة فكرة رائعة جداً. خلال فترة صيف DeFi، كانت هناك العديد من الاستكشافات في هذا المجال، مما يثبت تماماً الطلب الكبير على رقمنة الأصول غير القياسية. ولكن بشكل عام، لا تزال الإعدادات الأساسية الحالية غير قادرة على تلبية تقدم رقمنة الأصول غير القياسية بشكل جيد.
على الرغم من أن النظام البيئي للبلوكشين قد تقدم الآن، إلا أن الأصول غير القياسية مثل الأسهم الخاصة وتمويل سلسلة التوريد لا تزال عالقة في قضايا رئيسية مثل الشفافية والسيولة وآلية الائتمان، يحتاج السوق إلى المزيد من الاختراقات.
من وجهة نظر Matrixdock ، نعتقد أن سلسلة الأصول غير القياسية يجب أن تكون الخطوة التالية في تطوير RWA ، ولكن المفتاح يكمن في ما إذا كان طلب السوق والبنية التحتية ناضجة بما فيه الكفاية. استراتيجيتنا هي "التوحيد أولا ، غير القياسي لاحقا". في هذه المرحلة ، ينصب تركيزنا على الأصول الموحدة عالية السيولة والمعترف بها في السوق (السندات الأمريكية والذهب) ، حيث أن لديهم بالفعل أسواق تداول ناضجة يمكن دمجها بسلاسة في النظام المالي على السلسلة. في المستقبل ، نولي اهتماما أيضا لإمكانية الأصول غير القياسية ، لكن المنطق الأساسي لن يتغير: الشفافية والسيولة وقابلية التركيب المالي على السلسلة. إذا تمكن أحد الأصول غير القياسية من تحقيق اختراق في هذه النقاط الثلاث ، مثل تمويل سلسلة التوريد قصيرة الأجل أو حتى منتجات الدخل المهيكل ، فسننظر على الفور في كيفية دمجها في نظام Matrixdock البيئي. ومع ذلك ، في الوقت الحاضر ، نحن أكثر ميلا إلى تعميق سوق الأصول الموحدة أولا ، وذلك لوضع أساس متين لترميز الأصول غير القياسية في المستقبل.
** Odaily: يشير تحديث منتج Matrixdock الأخير إلى التكامل العميق بين RWA و الذكاء الاصطناعي. كأول لاعب RWA في الصناعة يقدم مفهوم التقارب الذكاء الاصطناعي ، هل يمكن لإيفا توضيح سبب احتضان الذكاء الاصطناعي؟ ماذا سيكون تصور المستثمرين؟ **
بصرف النظر عن الطلب الحقيقي في السوق، غالبًا ما أفكر في أين يكمن مستقبل RWA. يمكننا أن نرى حماس RWA في الوقت الحالي، كما رأينا التطور السريع للذكاء الاصطناعي على مستوى "السماء"، مما يجعل الاتجاه "من الدماغ إلى اليد" أمرًا لا مفر منه. في ظل هذه الموجة التكنولوجية، نحن على يقين من أن مستقبل RWA يكمن في الدمج العميق بين الذكاء الاصطناعي والبلوكشين، لبناء بنية مالية جديدة، تجعل السوق المالية أكثر ذكاءً وكفاءة.
RWA ليست مجرد توكن للأصول، بل هناك المزيد في توسيع المجموعات بعد التوكن. يمكننا من خلال CeFi و DeFi أن نمتلك ونتفاعل مع المزيد من بروتوكولات السلسلة، للحصول على سيولة أكبر ومعدل استخدام أعلى للأصول. مع انتشار الذكاء الاصطناعي، سيكون لوكيل الذكاء الاصطناعي كأداة مهمة في إدارة الأصول متطلبان واضحان للأصول التي يجب تحريكها في التفاعل على السلسلة: يجب أن تكون الأصول قابلة للتعرف عليها، وقابلة للاستدعاء.
يقودنا هذا إلى فلسفة Matrixdock الأساسية ، "إعادة الأصول إلى الحياة" ، والتي نسميها "LEGO المالية". لا يتعلق RWA فقط بكونك على السلسلة ، بل يتعلق بكونه جيدا حقا للاستخدام. من خلال blockchain و الذكاء الاصطناعي والأصول القابلة للبرمجة ، نبني نظاما ماليا أكثر شفافية وذكاء ، مما يسمح بدمج الأصول المالية التقليدية والأصول المشفرة الأصلية وتداولها وتطبيقها بحرية مثل Lego. إن STBT (رمز الخزانة الأمريكي) و XAUm (الرمز الذهبي) ليسا أصولا رمزية فحسب ، بل هما أيضا محافظ أصول ذكية يمكن دعمها من خلال المحافظ وواجهات برمجة التطبيقات. سواء كان فردا أو مؤسسة أو وكيلا الذكاء الاصطناعي ، يمكنك الجمع بين هذه الأصول مثل "Lego" لدعم العملات المستقرة و DeFi والتطبيقات المؤسسية ، وإطلاق العنان لإمكانات غير محدودة.
في المستقبل، سيقوم الذكاء الاصطناعي بتحسين تخصيص الأصول تلقائيًا، مثل تعديل نسبة الذهب وسندات الخزانة الأمريكية ديناميكيًا، بينما تضمن تقنية البلوكشين أن كل معاملة شفافة وموثوقة، وتحقق العقود الذكية معاملات على مدار الساعة بمعدل زمني يبلغ الثانية، مما يلغي الحاجة إلى الوسطاء ويقلل التكاليف. تقوم Matrixdock من خلال الذكاء الاصطناعي + البلوكشين بإعطاء الأجنحة للأصول الحقيقية، مما يتيح للأصول أن تعمل بنفسها، ويستمتع المستثمرون بالعوائد. هذه ليست فقط رؤيتنا، ولكنها أيضًا واقع نعيشه.
Odaily: شكرًا إيفا على مشاركتك حول التمويل الذكي، أتطلع بشغف لرؤية مستقبل RWA الذكي. في نهاية هذه المقابلة، اخترنا سؤالًا من أحد المستثمرين حول الذهب وهو: هل الوقت مناسب للاستثمار في الذهب، هل لديك أي نصائح استثمارية؟
Eva: سياسة ترامب الجمركية قد زادت من عدم اليقين في السوق، وزادت الجغرافيا السياسية من هذا عدم الاستقرار. الذهب كأصل ملاذ آمن، بالطبع، تلقى إقبالاً.
على الرغم من أن أسعار الذهب الحالية تسجل ارتفاعات قياسية جديدة، إلا أن القيمة الأساسية للذهب لا تكمن في التقلبات القصيرة الأجل، بل في خصائصه طويلة الأجل كأداة لمواجهة التضخم وملاذ آمن. بالنظر إلى الاضطرابات الاقتصادية العالمية ومشكلات الائتمان بالدولار، فضلاً عن الجدل حول شفافية احتياطيات الذهب، فإن تخصيص جزء من الذهب كوسيلة تحوط طويلة الأجل لا يزال خيارًا معقولًا.
نصيحتي الاستثمارية هي:
أولاً، استثمار الذهب بطريقة دورية، لتقليل التقلبات. من خلال الشراء على دفعات، يتم تقليل تأثير المشاعر السوقية على الاستثمار. في الوقت نفسه، من المهم تعديل الحصة بشكل مرن، حيث يُوصى بأن تشكل 5% -10% من التوزيع الاستثماري الشخصي. ثانياً، في حالة وضوح مخاطر الاستثمار الشخصي، يجب زيادة استخدام الأصول الذهبية بشكل مناسب. الذهب التقليدي يمكن فقط تخزينه، ولا يمكن أن يولد عائدات، ولكن من خلال رموز الذهب (مثل XAUm)، يمكنك الرهن وتقديم قروض للحصول على عملات مستقرة، واستثمار أصول أخرى، وزيادة كفاءة الأموال، مع الاحتفاظ في نفس الوقت بالتعرض للذهب.
باختصار: إذا كان لدى المستثمرين حاجة طويلة الأجل للتحوط، فإن الوقت الحالي لا يزال مناسبًا لتخصيص الذهب؛ إذا أرادوا زيادة كفاءة استخدام رأس المال، فإن اختيار رموز الذهب ثم القيام بإقراض الرهن يمكن أن يجعل الأصول تحقق قيمة أكبر، مما يتيح للذهب التحرك لتنفيذ خطط تخصيص الأصول بشكل مرن.