تتزايد انتشار حركة امتلاك البيتكوين كأصل للشركات اليابانية. إحدى الشركات الرائدة في هذا المجال هي Remixpoint، وهي شركة مدرجة في بورصة طوكيو القياسية وتعمل في مجالات الطاقة والصمود والطبية.
في 26 سبتمبر 2024، أعلن عن شراء 1.5 مليار ين من العملات الرقمية (العملات الافتراضية)، وفي اليوم التالي 27 سبتمبر، تم شراء 750 مليون ين من البيتكوين والإيثيريوم وغيرها. ومنذ ذلك الحين، تمت مواصلة عمليات الشراء، وفي أحدث التحديثات، تم الإعلان عن قرار شراء 2 مليار ين من العملات الرقمية في 30 يناير 2025. وبذلك، بلغت مبالغ الاستثمار من سبتمبر مبلغ 10 مليار ين. في 3 و 4 فبراير، تم شراء 500 مليون ين لكل منهما، وفي وقت كتابة هذا المقال، بلغت القيمة السوقية للعملات الرقمية التي يمتلكها 9 مليار ين.
تبلغ إيرادات Remix Point للفترة حتى مارس 2024 مبلغ 20.487 مليار ين، مع ربح تشغيلي بقيمة 1.743 مليار ين. وفي توقعات الفترة حتى مارس 2025 (التي تم الكشف عنها في نوفمبر)، تم تعديل الأرقام في فبراير 2025 لتصبح 24.2 مليار ين من الإيرادات و 970 مليون ين من الربح التشغيلي. عند بدء شراء البيتكوين، كان هناك "أموال فائضة" بقيمة حوالي 14 مليار ين في الودائع الجارية، وتم استخدامها في عمليات الشراء.
شركة إستراتيجي (التي كانت تعرف سابقًا باسم مايكروستراتيجي) هي الشركة الرائدة في شراء البيتكوين من قبل الشركات في الولايات المتحدة. في الوقت الحالي، يقومون بإصدار الأسهم والسندات لجمع الأموال من السوق، ثم يقومون بشراء البيتكوين، لكن نقطة الفارق هي استخدام الأموال النقدية الخاصة بهم، حيث يقولون: "حتى لو وصل سعر البيتكوين إلى الصفر، فإنه لن يؤثر على أعمالنا الأساسية".
سألت الرئيس التنفيذي للمدير العام، يوهيكو تاكاهاشي، لماذا قررت ريميكس بوينت الدخول في شراء العملات الرقمية مثل بيتكوين، وما الذي تستهدفه في المستقبل.
إدارة النقدية للأموال الزائدة بقيمة حوالي 140 مليار ين
- بدأت بشراء بيتكوين بنشاط بعد سبتمبر 2024. هل كنت تستوحي ذلك من جهود شركة ستراتيجي في الولايات المتحدة؟
السيد تاكاهاشي: في الواقع، لم أكن أدرك تمامًا.
- يذكر في البيان الصادر في 26 سبتمبر أنه من المقرر استثمار وحيازة بعض الأموال الفائضة في العملات الرقمية مثل البيتكوين كجزء من استراتيجية إدارة النقد، لتوزيع مخاطر تقلب قيمة العملات التي تمتلكها.
تاكاهاشي: في سبتمبر، لم يكن هناك تقريض تقريبًا، بينما كان هناك حوالي 14 مليار ين من الودائع النقدية. في البداية، كنت أعتبر أن هذا هو رأس المال المخصص للاستحواذ والاندماج من أجل توسيع الأعمال. ولكن الاستحواذ والاندماج ليست بالأمور البسيطة، وهناك عدد هائل من الحالات التي فشلت. لا بد من الحذر بشدة. لم يكن علي الإطلاق مستعجلا. ولكن من الناحية الرأسمالية، فإن امتلاك الين الياباني كودائع نقدية فقط يكون سيئًا من حيث كفاءة رأس المال. لذا، قررت الاستثمار في الأصول الرقمية.
كما تعلم ، كانت الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة في يناير 2024 حافزا رئيسيا لإنشاء Bitcoin كأصل مالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن انتخاب السيد ترامب رئيسا في نوفمبر مهم أيضا. هذا هو السبب في أن الكشف عن الشراء في نوفمبر قال إنه "يبدو أنه دخل في اتجاه تصاعدي متكرر في السعر بعد انخفاض بيتكوين إلى النصف، وفي ضوء نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية". وصل شراء العملات الرقمية الآن إلى 9 مليارات ين.
■أصول رقمية 保有状況
بيتكوين: 536.52BTC
إيثريوم: 901.44ETH
سولانا: 13920 SOL
إكس آر بي: 119،1204XRP
دوجكوين: 280،2311 دوج
الحفاظ على عدم التأثير على الأعمال القائمة هو الشرط الأساسي
-هل ربما تنظر إلى إمكانيات مختلفة عند استثمار العملات البديلة عندما تستثمر في عملات أخرى غير البيتكوين؟
تاكاهاشي: هناك جانب يستهدف تحويل البيتكوين. في الماضي، عندما شهد البيتكوين مرحلة صعودية وارتفع السوق بأكمله، أظهرت العملات البديلة أداءً أفضل. ومع ذلك، فإن الأساس يبقى البيتكوين دائمًا. هذا لا يتغير. على الواقع، حوالي 74 مليار ين من أصل 90 مليار ين هي بيتكوين.
وقد تم اختيار عملات ألتكوين أيضًا من بين أعلى العملات من حيث القيمة السوقية. نظرًا لأننا قمنا بتشغيل بورصة العملات الرقمية بيت بوينت، فإننا نستفيد من خبرتنا في مجال العملات الألتكوين أيضًا.
- على الرغم من أن الأعمال التجارية تسير بسلاسة وتكون الأموال المتاحة وفيرة، إلا أن شراء الشركات للبيتكوين قد يكون مرتفع المستوى في اليابان.
تاكاهاشي السيد: كان لدينا تجربة كبيرة في تشغيل بورصة، وكان من المهم أن تكون الشركة ملمة بالعملات الرقمية. وهناك العديد من الموظفين وأعضاء الإدارة الذين يمتلكون العملات الرقمية. ربما هذا هو الاختلاف الكبير بينا وبين الشركات الأخرى.
ومع ذلك، فقد شارك محام في جلسات مجلس الإدارة خارج الشركة، وتم تقديم الشرح بعناية. نظرًا لتقلب أسعار العملات الرقمية بشدة، يجب أن يكون الأمر الأساسي ألا تؤثر تلك التقلبات سلبًا على الأعمال الحالية حتى في حال حدوث انخفاض في الأسعار. على الرغم من أننا ننظر بإيجابية إلى تطور الأسعار في المستقبل، إلا أنه ليس من المؤكد أن يحدث ذلك دائمًا. قد تنخفض بشكل كبير عند الحاجة إلى السيولة. لقد تم شراء هذه الأصول مع الأخذ بعين الاعتبار هذه الاحتمالات، دون التأثير على الأعمال الحالية.
انتظرها المستثمرون الأفراد
! ** ماذا كان رد الفعل على شراء البيتكوين؟ **
السيد تاكاهاشي: كانت إيجابية للغاية. لم تصلني أي تعليقات سلبية حتى الآن. بصراحة، لم أكن أتوقع الحصول على دعم حتى هذا الحد. يبدو أن اهتمامنا على الإنترنت يتزايد، ويشعر المستثمرون الأفراد بحاجتهم إلى شركة تجرؤ على الاستثمار.
──كان المستثمرون الأفراد ينتظرون شركات تستثمر بجرأة في العملات الرقمية.
تاكاهاشي سان : يجب أن يكون البنوك قد أدركت منذ فترة طويلة ليس فقط فهمها للعملات الرقمية، بل أيضًا إدراكها للفرص الكبيرة التي تقدمها. إذ تكون الأصول المالية في الأساس أشياء رقمية. حاليًا، لا توجد أسهم أو سندات حكومية على شكل ورق، بل هي جميعًا أصول رقمية. وبالتالي، يجب ألا يكون هناك مقاومة أمام العملات الرقمية.
ومع ذلك، فإن توجه المؤسسات المالية نحو العملات الرقمية على الصعيد العالمي يظل حذرًا. وربما يدعم المستثمرون الأفراد الشركات التي تستثمر بنشاط في العملات الرقمية مثلنا.
تم تراجع العملات الرقمية بشكل كبير مؤخرًا ، سواء في حادثة تيرا / لونا في عام 2022 (انهيار العملة الرقمية لونا المدعومة بالأصول كجزء من خوارزمية العملة المستقرة تيراUSD) أو في انهيار FTX في عام 2023. على الرغم من التسربات والانهيارات والتنظيم الصارم من قبل SEC (هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية) وإقصاء الشركات ذات الصلة بالعملات الرقمية من البنوك ، إلا أنها تعود للحياة في كل مرة. يجب الاعتراف بأن العملات الرقمية لها قوة كبيرة للغاية.
الاستثمار في Web3 نحو مرحلة جديدة
- هل تم تطوير هذه النظرة والتفسير من قبل محاسب قانوني معتمد وذو خبرة في شركة نوموري للأوراق المالية وغيرها؟
**تاكاهاشي: **بالعكس، أعتقد أنه كان عائقًا في البداية. كان هناك فهم للعمل الرقمي، لكن لا توجد أرباح أو فوائد للعملات الرقمية، لذلك يتم تحديد الأسعار أساسًا بناءً على العرض والطلب، وهذا يختلف تمامًا عن الأصول المالية التي تعاملنا معها حتى الآن. كان هناك حيرة في البداية بالطبع. الآن، قد يكون هناك بعض الأسف لعدم الانخراط في استثمار العملات الرقمية في وقتٍ أبكر.
** - في الإصدار الأخير، يقول "إلى الشركات الاستراتيجية للعملات الرقمية المقرة في اليابان". ما هي الأعمال التي تستهدفها؟ **
**تاكاهاشي: **لا يمكن أن نعمل على استثمار العملات الرقمية فقط، بل نرغب أيضًا في العمل في الأعمال المتعلقة بالعملات الرقمية/Web3. لقد أطلقنا بورصة العملات الرقمية في عام 2016. وأردنا من خلال أحدث إصدار للنقاط المختلطة أن نعبر عن عودة Remix Point إلى عالم البيتكوين مرة أخرى.
حاليًا، نعمل في مجالات الطاقة والصمود والطبية، ومن المتوقع أن تستمر نمو أعمال الطاقة والصمود التي تركز على البطاريات في المستقبل. بالإضافة إلى أن القطاع الطبي يُعتبر واحدًا من أكبر الاتجاهات العالمية.
الآن، الأعمال التي نعمل عليها، على سبيل المثال، شركة الطاقة بدأت في عام 2014، وجميعها تعود إلى السنوات العشر الماضية تقريبًا. بدأنا من تطوير البرمجيات أصلاً، لكن كانت هناك فترات صعبة بسبب تغير بيئة الأعمال. لقد تكررت محاولات وأخطاء. ولهذا السبب، فإن سرعة اتخاذ القرارات سريعة، وهذه الثقافة الشركاتية تنعكس أيضًا في استثمارات البيتكوين هذه.
حوالي عام 2013، تناقصت المبيعات لدرجة أن مياه مبرد المياه كانت لا تصلح للشرب بالنسبة للموظفين. منذ ذلك الحين، استمرت الشركة الصغيرة في تحديات مختلفة، وبدأت في تبادل العملات الرقمية (بترخيص رقم 1) في عام 2016. أصبح بيت بوينت جابان، الذي كان يدير بورصة، فرعًا لشركة إس بي آي هولدنجز في مايو 2022، وفي مارس 23 تخلصت منه تمامًا. حالياً، يتم شراء العملات الرقمية باستخدام مبلغ البيع في ذلك الوقت. لذا، يمكن القول إنها استثمار في العملات الرقمية من العملات الرقمية. عند النظر إلى الوراء، استمر ريمكس بوينت في النمو مع تقلبات وتطورات البيتكوين.
تمت الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين ، وبمظهر رئيس ترامب ، يبدو أننا نستعد لمرحلة جديدة ، ونرغب أيضًا في نقطة الريميكس في الوصول إلى مرحلة جديدة في Web3.
｜ترجمة: CoinDesk JAPAN فريق إنتاج الإعلانات
｜صورة: كيو تادا
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
العملات الرقمية والعلاقة المناسبة مع القيم تأخذنا إلى مرحلة جديدة. إنها جذور نقطة التحول التي تواصل التحدي مع التغيير. | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
تتزايد انتشار حركة امتلاك البيتكوين كأصل للشركات اليابانية. إحدى الشركات الرائدة في هذا المجال هي Remixpoint، وهي شركة مدرجة في بورصة طوكيو القياسية وتعمل في مجالات الطاقة والصمود والطبية.
في 26 سبتمبر 2024، أعلن عن شراء 1.5 مليار ين من العملات الرقمية (العملات الافتراضية)، وفي اليوم التالي 27 سبتمبر، تم شراء 750 مليون ين من البيتكوين والإيثيريوم وغيرها. ومنذ ذلك الحين، تمت مواصلة عمليات الشراء، وفي أحدث التحديثات، تم الإعلان عن قرار شراء 2 مليار ين من العملات الرقمية في 30 يناير 2025. وبذلك، بلغت مبالغ الاستثمار من سبتمبر مبلغ 10 مليار ين. في 3 و 4 فبراير، تم شراء 500 مليون ين لكل منهما، وفي وقت كتابة هذا المقال، بلغت القيمة السوقية للعملات الرقمية التي يمتلكها 9 مليار ين.
تبلغ إيرادات Remix Point للفترة حتى مارس 2024 مبلغ 20.487 مليار ين، مع ربح تشغيلي بقيمة 1.743 مليار ين. وفي توقعات الفترة حتى مارس 2025 (التي تم الكشف عنها في نوفمبر)، تم تعديل الأرقام في فبراير 2025 لتصبح 24.2 مليار ين من الإيرادات و 970 مليون ين من الربح التشغيلي. عند بدء شراء البيتكوين، كان هناك "أموال فائضة" بقيمة حوالي 14 مليار ين في الودائع الجارية، وتم استخدامها في عمليات الشراء.
شركة إستراتيجي (التي كانت تعرف سابقًا باسم مايكروستراتيجي) هي الشركة الرائدة في شراء البيتكوين من قبل الشركات في الولايات المتحدة. في الوقت الحالي، يقومون بإصدار الأسهم والسندات لجمع الأموال من السوق، ثم يقومون بشراء البيتكوين، لكن نقطة الفارق هي استخدام الأموال النقدية الخاصة بهم، حيث يقولون: "حتى لو وصل سعر البيتكوين إلى الصفر، فإنه لن يؤثر على أعمالنا الأساسية".
سألت الرئيس التنفيذي للمدير العام، يوهيكو تاكاهاشي، لماذا قررت ريميكس بوينت الدخول في شراء العملات الرقمية مثل بيتكوين، وما الذي تستهدفه في المستقبل.
إدارة النقدية للأموال الزائدة بقيمة حوالي 140 مليار ين
- بدأت بشراء بيتكوين بنشاط بعد سبتمبر 2024. هل كنت تستوحي ذلك من جهود شركة ستراتيجي في الولايات المتحدة؟
السيد تاكاهاشي: في الواقع، لم أكن أدرك تمامًا.
- يذكر في البيان الصادر في 26 سبتمبر أنه من المقرر استثمار وحيازة بعض الأموال الفائضة في العملات الرقمية مثل البيتكوين كجزء من استراتيجية إدارة النقد، لتوزيع مخاطر تقلب قيمة العملات التي تمتلكها.
تاكاهاشي: في سبتمبر، لم يكن هناك تقريض تقريبًا، بينما كان هناك حوالي 14 مليار ين من الودائع النقدية. في البداية، كنت أعتبر أن هذا هو رأس المال المخصص للاستحواذ والاندماج من أجل توسيع الأعمال. ولكن الاستحواذ والاندماج ليست بالأمور البسيطة، وهناك عدد هائل من الحالات التي فشلت. لا بد من الحذر بشدة. لم يكن علي الإطلاق مستعجلا. ولكن من الناحية الرأسمالية، فإن امتلاك الين الياباني كودائع نقدية فقط يكون سيئًا من حيث كفاءة رأس المال. لذا، قررت الاستثمار في الأصول الرقمية.
كما تعلم ، كانت الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة في يناير 2024 حافزا رئيسيا لإنشاء Bitcoin كأصل مالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن انتخاب السيد ترامب رئيسا في نوفمبر مهم أيضا. هذا هو السبب في أن الكشف عن الشراء في نوفمبر قال إنه "يبدو أنه دخل في اتجاه تصاعدي متكرر في السعر بعد انخفاض بيتكوين إلى النصف، وفي ضوء نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية". وصل شراء العملات الرقمية الآن إلى 9 مليارات ين.
■أصول رقمية 保有状況
الحفاظ على عدم التأثير على الأعمال القائمة هو الشرط الأساسي
تاكاهاشي: هناك جانب يستهدف تحويل البيتكوين. في الماضي، عندما شهد البيتكوين مرحلة صعودية وارتفع السوق بأكمله، أظهرت العملات البديلة أداءً أفضل. ومع ذلك، فإن الأساس يبقى البيتكوين دائمًا. هذا لا يتغير. على الواقع، حوالي 74 مليار ين من أصل 90 مليار ين هي بيتكوين.
وقد تم اختيار عملات ألتكوين أيضًا من بين أعلى العملات من حيث القيمة السوقية. نظرًا لأننا قمنا بتشغيل بورصة العملات الرقمية بيت بوينت، فإننا نستفيد من خبرتنا في مجال العملات الألتكوين أيضًا.
- على الرغم من أن الأعمال التجارية تسير بسلاسة وتكون الأموال المتاحة وفيرة، إلا أن شراء الشركات للبيتكوين قد يكون مرتفع المستوى في اليابان.
تاكاهاشي السيد: كان لدينا تجربة كبيرة في تشغيل بورصة، وكان من المهم أن تكون الشركة ملمة بالعملات الرقمية. وهناك العديد من الموظفين وأعضاء الإدارة الذين يمتلكون العملات الرقمية. ربما هذا هو الاختلاف الكبير بينا وبين الشركات الأخرى.
ومع ذلك، فقد شارك محام في جلسات مجلس الإدارة خارج الشركة، وتم تقديم الشرح بعناية. نظرًا لتقلب أسعار العملات الرقمية بشدة، يجب أن يكون الأمر الأساسي ألا تؤثر تلك التقلبات سلبًا على الأعمال الحالية حتى في حال حدوث انخفاض في الأسعار. على الرغم من أننا ننظر بإيجابية إلى تطور الأسعار في المستقبل، إلا أنه ليس من المؤكد أن يحدث ذلك دائمًا. قد تنخفض بشكل كبير عند الحاجة إلى السيولة. لقد تم شراء هذه الأصول مع الأخذ بعين الاعتبار هذه الاحتمالات، دون التأثير على الأعمال الحالية.
انتظرها المستثمرون الأفراد
! ** ماذا كان رد الفعل على شراء البيتكوين؟ **
السيد تاكاهاشي: كانت إيجابية للغاية. لم تصلني أي تعليقات سلبية حتى الآن. بصراحة، لم أكن أتوقع الحصول على دعم حتى هذا الحد. يبدو أن اهتمامنا على الإنترنت يتزايد، ويشعر المستثمرون الأفراد بحاجتهم إلى شركة تجرؤ على الاستثمار.
──كان المستثمرون الأفراد ينتظرون شركات تستثمر بجرأة في العملات الرقمية.
تاكاهاشي سان : يجب أن يكون البنوك قد أدركت منذ فترة طويلة ليس فقط فهمها للعملات الرقمية، بل أيضًا إدراكها للفرص الكبيرة التي تقدمها. إذ تكون الأصول المالية في الأساس أشياء رقمية. حاليًا، لا توجد أسهم أو سندات حكومية على شكل ورق، بل هي جميعًا أصول رقمية. وبالتالي، يجب ألا يكون هناك مقاومة أمام العملات الرقمية.
ومع ذلك، فإن توجه المؤسسات المالية نحو العملات الرقمية على الصعيد العالمي يظل حذرًا. وربما يدعم المستثمرون الأفراد الشركات التي تستثمر بنشاط في العملات الرقمية مثلنا.
تم تراجع العملات الرقمية بشكل كبير مؤخرًا ، سواء في حادثة تيرا / لونا في عام 2022 (انهيار العملة الرقمية لونا المدعومة بالأصول كجزء من خوارزمية العملة المستقرة تيراUSD) أو في انهيار FTX في عام 2023. على الرغم من التسربات والانهيارات والتنظيم الصارم من قبل SEC (هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية) وإقصاء الشركات ذات الصلة بالعملات الرقمية من البنوك ، إلا أنها تعود للحياة في كل مرة. يجب الاعتراف بأن العملات الرقمية لها قوة كبيرة للغاية.
الاستثمار في Web3 نحو مرحلة جديدة
**تاكاهاشي: **بالعكس، أعتقد أنه كان عائقًا في البداية. كان هناك فهم للعمل الرقمي، لكن لا توجد أرباح أو فوائد للعملات الرقمية، لذلك يتم تحديد الأسعار أساسًا بناءً على العرض والطلب، وهذا يختلف تمامًا عن الأصول المالية التي تعاملنا معها حتى الآن. كان هناك حيرة في البداية بالطبع. الآن، قد يكون هناك بعض الأسف لعدم الانخراط في استثمار العملات الرقمية في وقتٍ أبكر.
** - في الإصدار الأخير، يقول "إلى الشركات الاستراتيجية للعملات الرقمية المقرة في اليابان". ما هي الأعمال التي تستهدفها؟ **
**تاكاهاشي: **لا يمكن أن نعمل على استثمار العملات الرقمية فقط، بل نرغب أيضًا في العمل في الأعمال المتعلقة بالعملات الرقمية/Web3. لقد أطلقنا بورصة العملات الرقمية في عام 2016. وأردنا من خلال أحدث إصدار للنقاط المختلطة أن نعبر عن عودة Remix Point إلى عالم البيتكوين مرة أخرى.
حاليًا، نعمل في مجالات الطاقة والصمود والطبية، ومن المتوقع أن تستمر نمو أعمال الطاقة والصمود التي تركز على البطاريات في المستقبل. بالإضافة إلى أن القطاع الطبي يُعتبر واحدًا من أكبر الاتجاهات العالمية.
الآن، الأعمال التي نعمل عليها، على سبيل المثال، شركة الطاقة بدأت في عام 2014، وجميعها تعود إلى السنوات العشر الماضية تقريبًا. بدأنا من تطوير البرمجيات أصلاً، لكن كانت هناك فترات صعبة بسبب تغير بيئة الأعمال. لقد تكررت محاولات وأخطاء. ولهذا السبب، فإن سرعة اتخاذ القرارات سريعة، وهذه الثقافة الشركاتية تنعكس أيضًا في استثمارات البيتكوين هذه.
حوالي عام 2013، تناقصت المبيعات لدرجة أن مياه مبرد المياه كانت لا تصلح للشرب بالنسبة للموظفين. منذ ذلك الحين، استمرت الشركة الصغيرة في تحديات مختلفة، وبدأت في تبادل العملات الرقمية (بترخيص رقم 1) في عام 2016. أصبح بيت بوينت جابان، الذي كان يدير بورصة، فرعًا لشركة إس بي آي هولدنجز في مايو 2022، وفي مارس 23 تخلصت منه تمامًا. حالياً، يتم شراء العملات الرقمية باستخدام مبلغ البيع في ذلك الوقت. لذا، يمكن القول إنها استثمار في العملات الرقمية من العملات الرقمية. عند النظر إلى الوراء، استمر ريمكس بوينت في النمو مع تقلبات وتطورات البيتكوين.
تمت الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين ، وبمظهر رئيس ترامب ، يبدو أننا نستعد لمرحلة جديدة ، ونرغب أيضًا في نقطة الريميكس في الوصول إلى مرحلة جديدة في Web3.
｜ترجمة: CoinDesk JAPAN فريق إنتاج الإعلانات ｜صورة: كيو تادا