#Gate广场四月发帖挑战

تُشعل هدنة أميركا وإيران سوق العملات المشفّرة، إلى أين يتجه “البيغ بانغ” في المستقبل؟

خلال الـ24 ساعة الماضية، شهدت الأسواق المالية انعكاسًا مذهلًا، ولم يكن سوق البيتكوين استثناءً. وحتى الساعة 17:00 من يوم 8 أبريل، بلغ سعر البيتكوين 71769 دولارًا، وبلغت نسبة الارتفاع خلال 24 ساعة 4.66%. ويظهر أداء السوق اليومي نمطًا من “الارتفاع ثم التراجع ثم التذبذب”. في بداية الجلسة، لامس السعر مرة واحدة ذروة محلية عند 72740 دولارًا، ثم تراجع لاحقًا تحت تأثير عمليات بيع جني الأرباح، ويواصل حاليًا الحفاظ على تذبذب ضمن نطاق 71000-72700 دولار. والآن، أكثر ما يهم الجميع هو: إلى متى يمكن أن تستمر هذه الزيادة الكبيرة؟ وهل ستكون مرة أخرى “خدعة ليوم واحد”؟

أولاً، المؤشرات الفنية: تراجع زخم المضاربين بالاتجاه الصاعد، وظهور مخاطر التصحيح
1. مؤشر RSI: انخفض من منطقة ذروة الشراء التي تجاوزت 80 في فترة الصباح إلى ما يقارب 70، لكنه لا يزال في نطاق ذروة الشراء، ما يشير إلى أن قوة المضاربين بالاتجاه الصاعد قد ضعفت، لكنها لم تتحرر بالكامل بعد، ولا يزال هناك طلب لاحق على التصحيح.
2. مؤشر MACD: تقلّص زخم الأعمدة قليلًا، لكن إجمالاً ما يزال ضمن نطاق الاتجاه الصاعد، ما يدل على أن اتجاه السوق على المدى المتوسط لم ينعكس بالكامل بعد، إلا أن قوة الصعود على المدى القصير قد تباطأت بوضوح.
3. مؤشر KDJ: بعد أن شكّل إشارة تقاطع هابط عند الساعة 7:30 اليوم، استمر في التحرك إلى الأسفل، وهو ما يرسل إشارة واضحة على تصحيح مرتفع قصير الأجل، ويوحي بإمكانية المزيد من التراجع في السعر خلال المدى القصير.
4. شكل الشموع (K-line): ظهرت اليوم داخل التداول عدة إشارات انعكاس، بما في ذلك شمعة صليب هابط عند 12:30، ونمط “الغراب الثلاثي” عند 8:30، وكلاهما يُظهر أن معنويات السوق بدأت تُظهر انقسامًا عند المستويات المرتفعة، وأن قوى السوق الهابطة بدأت تبرز.

ثانيًا، تحليل الأخبار: التركيز على متغيرات المفاوضات المستقبلية والصراع على تدفقات الأموال الكامنة

(أ) عوامل الدفع نحو الارتفاع

1. تَهدئة جيوبوليتكية: الولايات المتحدة وإيران تُظهران الرغبة في محادثات وقف إطلاق النار، ما أدى إلى انخفاض ملحوظ في معنويات تجنب المخاطر؛ وقد هبط VIX، المعروف باسم “مؤشر الخوف”، إلى 24.5 على الفور، بانخفاض يقارب 2.8%، وبدأت الأموال تتدفق مجددًا إلى الأصول عالية المخاطر، ما دفع سعر البيتكوين للارتفاع.
2. تدفقات أموال صناديق ETF: استثمر المستثمرون الأميركيون مؤخرًا ما يقارب 5 مليارات دولار في صناديق البيتكوين الفورية المتداولة (spot Bitcoin ETF)، ما يعوّض جزءًا من فجوة التمويل منذ بداية العام، ويُظهر أن بعض رؤوس الأموال التقليدية أبدت اهتمامًا بتخصيص البيتكوين على المدى الطويل، ما يوفّر دعمًا نفسيًا للسوق.

3. إعادة بناء القاعدة الفنية والارتداد: مرّ البيتكوين سابقًا بفترة ركود استمرت خمسة أشهر، ثم نجح في بناء القاعدة قرب 67 ألف دولار، بالتزامن مع حاجة المؤشرات الفنية قصيرة الأجل إلى الإصلاح، مما أدى إلى جولة من الارتداد الفني.

(ب) عوامل تقييد الهبوط
1. ما زالت مخاطر السياسة الجغرافية-السياسية قائمة: من المقرر أن تُجري أميركا وإيران مفاوضات وجهاً لوجه في 10 أبريل؛ ومن الناحية الحالية، تبدو المطالب الأساسية لدى الطرفين بعيدة عن التقارب، واحتمال تعطل المفاوضات أو فشلها كبير جدًا.

2. ضغط بيع من “الحيتان” (giant whales): تُظهر البيانات على السلسلة أن سرعة إرسال الحيتان الكبيرة للبيتكوين إلى البورصات قد ازدادت في الآونة الأخيرة بشكل واضح؛ وقد ارتفع “نسبة الحيتان إلى البورصات” من 0.34 في 10 يناير إلى 0.79 في 28 مارس، ما يشير إلى أن المستثمرين الكبار يقومون تدريجيًا بعمليات بيع، ما يسبب ضغط بيع كبير على السوق.
3. ضعف حجم التداول: انخفض نشاط التداول في السوق حاليًا؛ إذ إن حجم التداول الأحدث لا يتجاوز 26.41% من المتوسط. إن نقص حجم التداول يُقلّل كثيرًا من فعالية الاختراق السعري، مما يجعل من الصعب دعم استمرار الارتفاع.
4. عدم اليقين في السياسات الكلية: ما زالت سياسة الاحتياطي الفيدرالي غير مؤكدة؛ وعلى الرغم من أن السوق حاليًا ضمن فترة “توقف السياسة”، فإن اتجاه السياسة النقدية في المستقبل قد يؤثر بشكل كبير على سوق الأصول عالية المخاطر، ويتخذ المستثمرون عمومًا موقف الانتظار والترقب.

ثالثًا، مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية: العقد الأساسية في قتال ضمن نطاق

تُعد مستويات الدعم والمقاومة لسعر البيتكوين واضحة جدًا حاليًا، وقد أصبحت مؤشرًا حاسمًا لاتجاه حركة السعر على المدى القصير:

(أ) مستويات الدعم
1. 71000 دولار: مستوى نفسي، كما أنه أول منطقة دعم بعد تراجع السعر في بداية الجلسة اليوم. ظهرت عند هذا المستوى مرات عديدة علامات على التوقف ثم الارتداد، وهو خط دفاع مهم للمضاربين الصاعدين على المدى القصير. إذا تم كسر هذا المستوى، فقد تتحول معنويات السوق بسرعة إلى التشاؤم.

2. 69500-70000 دولار: المنطقة الأساسية للدفاع لدى المضاربين الصاعدين في الفترة الأخيرة، وهي أيضًا الحد العلوي للتجميع/التماسك السابق، وتمتلك معنى دعم فني قوي. إذا تراجع السعر إلى هذا النطاق، فمن المتوقع أن تظهر قوة شراء قوية.

3. 67000 دولار: مستوى دعم رئيسي منذ 2026؛ وقد شهد مرات عديدة ارتدادًا سريعًا بعد اختراق السعر له. بمجرد خسارته، قد ينخفض السعر بسرعة إلى مستوى 65560 دولار وحتى 60000 دولار، بوصفهما مستويين نفسيين.

(ب) مستويات المقاومة

1. 72700 دولار: القمة المحلية التي سجلها السعر في بداية الجلسة اليوم، كما أنها مستوى مقاومة قصير الأجل حسب الحد العلوي لنطاق بولينجر (Bollinger Bands). لقد واجه السعر هذا المستوى عدة مرات وارتد إلى الوراء، ما يجعله عتبة حاسمة لاختراق اتجاه السوق على المدى القصير.
2. 73500-73850 دولار: إذا نجح المضاربون الصاعدون في اختراق 72700 دولار، فسيكون الهدف التالي في هذا النطاق. هذه المنطقة هي مستوى ضغط سابق لتجميع عرضي، وتوجد ضمنها كمية كبيرة من الأوامر العالقة/المحتبسة في نفس السعر (أوامر “التمسك” بالمراكز)، ما يجعل الاختراق أصعب.
3. 76000 دولار: مقاومة مهمة على المدى المتوسط. إذا أمكن اختراق هذا المستوى، فسيؤدي ذلك إلى فتح مساحة صعود فعّالة، ومن المتوقع أن يبدأ السوق جولة جديدة من اتجاه صاعد.

رابعًا، توقعات السوق ونصائح التداول

1. على المدى القصير، قبل 10 أبريل، من المتوقع ألا يصدر عن الطرفين مكاسب/أخبار إيجابية أو سلبية كبيرة. ومن المتوقع أن يستمر السوق في التذبذب ضمن نطاق 71000-72700 دولار، وستصبح منافسة المضاربين على الصعود والهبوط أكثر حدة.

نصيحة التداول: ضمن نطاق 71000-72700 دولار، اعتمد استراتيجية “بيع عند القمة وشراء عند القاع”. اجعل هدف ربح كل صفقة عند 1%-1.5%، واضبط وقف الخسارة ضمن 0.5%-1%، مع تنفيذ سريع والدخول/الخروج بسرعة، والتحكم الصارم في حجم المراكز.

2. على المدى المتوسط والطويل، بعد بدء المفاوضات في 10 أبريل، يجب متابعة تقدم المفاوضات عن كثب. إذا حدثت أحداث غير متوقعة سلبية، فقد يستمر السوق في إظهار تراجع.

نصيحة التداول: ضع أوامر بيع في منطقة ما فوق 72000 دولار، واجعل هدف جني الأرباح عند 69000 دولار، وضع وقف الخسارة عند مستوى أعلى من 72700 دولار

3. إدارة المخاطر: حاليًا السوق في حالة تذبذب عند مستويات مرتفعة، ما يعني أن مخاطر التذبذب كبيرة. يجب على المستثمرين تقليل نسبة الرافعة المالية، وتجنب الإفراط في التداول، مع إعطاء الأولوية لحماية رأس المال، والانتظار لفرص أوضح تتعلق باتجاه السوق.