التنظيم | تم رفع دعوى على ConsenSys من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لوساطتها في الأوراق المالية عبر تبادلات MetaMask

رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دعوى قضائية ضد شركة MetaMask الأم، ConsenSys، متهمةً إياها بأنها “تصرفت كوسيط غير مُسجل لأوراق مالية مرتبطة بأصول رقمية، من خلال خدمة MetaMask Swaps التابعة لها.”

“منذ يناير 2023، شاركت ConsenSys في العرض والبيع غير المُسجلين للأوراق المالية، على شكل برامج staking للأصول الرقمية، وتصرفت كوسيط غير مُسجل، من خلال خدمة MetaMask Staking الخاصة بها,” كتبت هيئة SEC في طلبها.

“وبموجب تصرفها كوسيط غير مُسجل، جمعت Consensys ما يزيد على 250 مليون دولار من الرسوم.”

وتضيف وثيقة الدعوى الصادرة عن المحكمة:

“انتهكت ConsenSys القوانين الفيدرالية الخاصة بالأوراق المالية من خلال الفشل في التسجيل كوسيط، والفشل في تسجيل عرض وبيع بعض الأوراق المالية.”

وقد كانت ConsenSys قد علمت بوجود الدعوى الوشيكة منذ أبريل 2024، وقدمت على نحو استباقي دعوى قضائية تطلب من محكمة فيدرالية في تكساس أن تقرر أن الشركة لا تمارس أعمال الوساطة ولا تُصدر أوراقًا مالية من خلال عروضها البرمجية، MetaMask Swaps وStaking.

كما كانت دعوى الشركة قد سعت أيضًا إلى وقف تحقيق هيئة SEC على أساس أن $ETH يُعد سلعة، وبالتالي تفتقر هيئة SEC إلى الاختصاص للتحقيق فيه أو تنظيمه.

قبل أقل من أسبوعين، أبلغت هيئة SEC، التي كانت قد وافقت لبورصات الأسهم على إدراج والتداول في أسهم صناديق Ether ETFs، ConsenSys بأنها تغلق تحقيقها بشأن هذه المسألة.

“في 7 يونيو [2024]، أرسلنا خطابًا نطلب فيه من هيئة SEC تأكيد أن موافقات صندوق ETH في مايو [2024]، والتي بُنيت على أساس أن Ether يُعد سلعة، تعني أن الوكالة ستغلق تحقيقها الخاص بـ Ethereum 2.0,” قالت Consensys.

“واليوم، ردّت الشعبة المعنية بإنفاذ القوانين في هيئة SEC من خلال إخطارنا بأنها تُغلق تحقيقها في Ethereum 2.0 ولن تمضي في اتخاذ إجراء إنفاذ ضد ConsenSys.”

لكن الجهة التنظيمية دفعت إلى ما هو أبعد بشأن خدمة تبادل MetaMask. ووفقًا لها، فإن خدمات MetaMask Swaps وStaking تنتهك القوانين الفيدرالية للأوراق المالية لأن ConsenSys ليست وسيطًا-تاجرًا.

يُعد الوسيط-التاجر كيانًا ماليًا مُسجلًا للتداول في الأوراق المالية نيابةً عن العملاء، لكنه قد يَتداول أيضًا لحسابه الخاص.

وتزعم هيئة SEC أن MetaMask Swaps توفر ميزات متعددة تُشكل خدمات وساطة مثل:

• تحديد أفضل أسعار الصرف
• توجيه الأوامر
• التعامل مع أصول العملاء
• تنفيذ الصفقات

نيابةً عن المستثمرين، مع فرض رسوم مرتبطة بالمعاملات.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام المنصة للعقود الذكية يلغي الحاجة إلى تفاعل المستثمرين مباشرةً مع مزودي سيولة من جهات خارجية. كما تؤكد هيئة SEC كذلك أن ConsenSys تمارس تقديرًا في اختيار مزودي السيولة من الأطراف الثالثة والأصول الرقمية المتاحة للتداول، مستفيدةً من معرفتها بالسوق بطريقة مماثلة للوسطاء التقليديين، مع تطبيق “سياسة حظر الرموز” لتقييد بعض الأصول بناءً على المشكلات التنظيمية المحتملة.

وتجادل ConsenSys بأنها لا تقدم سوى واجهة مستخدم تُسهّل الوصول إلى خدمات أخرى مثل منصات التبادل اللامركزي (DEXs) وبروتوكولات الـ staking. وبالإضافة إلى ConsenSys، أصدرت هيئة SEC أيضًا إشعارًا بـ Wells إلى Uniswap، منصة التبادل اللامركزي الرائدة.

“هذا مجرد أحدث مثال على تجاوزها التنظيمي – محاولة شفافة لإعادة تعريف معايير قانونية راسخة وتوسيع اختصاص هيئة SEC عبر دعوى قضائية,” قالت الشركة على X.

“نحن واثقون من موقفنا بأن هيئة SEC لم يتم منحها سلطة تنظيم واجهات البرامج مثل MetaMask.

سنواصل الدفع بقضيتنا في تكساس وكذلك الدفاع عن هذه الدعوى الجديدة في نيويورك.”

تسعى هيئة SEC إلى منع ConsenSys بشكل دائم من:

• انتهاك قوانين الأوراق المالية
• فرض غرامات مدنية مالية، و
• تقديم تعويضات أخرى ضرورية لصالح المستثمرين

كما طلبت الوكالة أيضًا إجراء محاكمة أمام هيئة محلفين في هذه القضية.