شبكة المكاسب (GNS): منصة التداول اللامركزية التي أعادت تعريف الرافعة المالية

من قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) تظهر باستمرار بروتوكولات جديدة، لكن القليل منها ينجح في جذب الانتباه كما فعل Gains Network. هذه المنصة المتخصصة في المشتقات اللامركزية أحدثت ثورة في الوصول إلى التداول بالرافعة المالية في نظام العملات المشفرة، وأصبحت بديلاً قويًا للمبادلات المركزية التقليدية. لكن ما هو Gains Network بالضبط ولماذا يثير اهتمامًا كبيرًا بين المتداولين المحترفين وعشاق التمويل اللامركزي؟

ما هو Gains Network وكيف تعمل بنيته التحتية؟

يمثل Gains Network اقتراحًا مبتكرًا في مجال المشتقات اللامركزية، تم بناؤه أصلاً على شبكة Layer 2 الخاصة بـ Polygon ثم توسع لاحقًا إلى Arbitrum. تكمن قوته في بنية تحتية مصممة بعناية تدمج مكونات متعددة لتحسين تجربة المستخدم.

جوهر النظام هو gTrade، منصة التداول المركزية التي تتيح للمتداولين الوصول إلى أسواق تتجاوز العملات المشفرة. أدت هذه التقنية المتطورة إلى نمو ملحوظ: في فترات سابقة، كانت المنصة تسجل أكثر من 11,000 مستخدم نشط يوميًا، وحجم معاملات يتجاوز 28 مليار دولار، وتحقق حوالي 20 مليون دولار من رسوم البروتوكول، وفقًا لبيانات Dune Analytics في تلك الفترة.

نظام الرافعة المالية: الميزة المميزة

ما يميز Gains Network بشكل أساسي عن غيره من المنصات اللامركزية هو مدى الرافعة المالية المتاحة، والتي تختلف حسب نوع الأصل:

• العملات المشفرة: حتى 150 ضعف
• العملات الأجنبية (الفوركس): حتى 1,000 ضعف
• الأوراق المالية: حتى 100 ضعف
• السلع: حتى 35 ضعف

تسمح هذه الهيكلية للمتداولين المتقدمين بتنفيذ استراتيجيات معقدة مع إدارة المخاطر بشكل فعال. في الوقت نفسه، نفذ Gains Network نموذج رسوم أكثر تنافسية بكثير من غيره من DEX اللامركزية، مما يقلل الاحتكاك للمتداولين النشطين.

الآلية التشغيلية: أوامر أوتوماتيكية وضمان DAI

الفرق الفني الأساسي في Gains Network يأتي من تطبيق شبكة أوامر أوتوماتيكية لامركزية (DON)، وهي بنية تحتية تضمن أسعارًا موثوقة لجميع المعاملات داخل السلسلة. لا تحافظ هذه الحلول على أمان المستخدم فحسب، بل تلغي أيضًا نقاط الفشل المركزية.

عند تنفيذ عملية، تعمل البنية على النحو التالي:

1. يتم الرد على الأمر بضمان في العملة المستقرة DAI، بغض النظر عن الزوج المختار
2. يتلقى المستخدم رموز gDAI، التي تمثل شهادات إيداع لمراهنته على DAI
3. خلال فترة الحيازة، يتلقى مزودو السيولة جزءًا من الرسوم التي يحققها الآخرون على المنصة
4. عند استخدام الرافعة المالية، يتم استخدام أصول اصطناعية مدعومة من قبل خزائن DAI ورموز GNS
5. يتم تسوية الأرباح عن طريق سحب DAI من الاحتياطي (في الحالات الإيجابية) أو استرداد الضمان (في الحالات السلبية)

تخلق هذه الآلية دورة مستدامة: فكلما زادت العمليات، زادت إيرادات الرسوم التي توزع على مزودي السيولة، مما يحفز على وجود قاعدة رأس مال أكثر قوة.

الوظائف الإضافية للنظام البيئي

StakePool السيولة: ينفذ البروتوكول نظام مجموعات مشاركة يتيح للمستخدمين تحقيق عوائد من خلال تقديم DAI كسيولة، وهو الركيزة الثانية للأمان الاقتصادي للمشروع.

جسر متعدد السلاسل: ميزة بنية تحتية تسهل حركة الأصول (رموز وNFT) بين Arbitrum وPolygon بسلاسة، بدون وسطاء، مما يسمح للمستخدمين بتحسين تعرضهم عبر سلاسل مختلفة وفقًا لتكاليف المعاملات وظروف السوق.

رموز GNS وهيكل الحوكمة

يعمل الرمز الأصلي GNS كبنية تحتية للحوكمة والاستدامة الاقتصادية:

• الاسم: Gains Network Token
• الرمز: GNS
• المعيار: ERC-20 عبر سلاسل متعددة
• عناوين العقود:
  • Polygon: 0xe5417af564e4bfda1c483642db72007871397896
  • Arbitrum: 0x18c11fd286c5ec11c3b683caa813b77f5163a122
• الحد الأقصى للإمداد: 100,000,000 GNS
• الإمداد المتداول (بيانات تاريخية): 30,291,000 GNS
• الإصدار الأولي: 38,500 GNS

يلعب رمز GNS أدوارًا متعددة داخل النظام البيئي. فهو يعمل كآلية حوكمة عبر نموذج veGNS، ويسمح بالمشاركة في قرارات تخصيص الموارد، ويستخدم كمكافأة لمزودي السيولة.

الاستخدامات العملية لرمز GNS

يتفاعل المستخدمون مع GNS في سياقات تشغيلية متعددة:

• دفع الرسوم: يمكن للمتداولين استخدام GNS لتسوية رسوم المعاملات في gTrade
• التداول والتبادل: يمكن تداول الرمز على المنصات الرئيسية لتبادل العملات المشفرة
• الاستيكينج والمكافآت: من خلال قفل GNS، يحصل المشاركون على عوائد ومشاركة في إيرادات البروتوكول

بالنسبة لمزودي السيولة، يلعب GNS دورًا تكميليًا: يصدر البروتوكول مكافآت بـ GNS لمن يزودون السيولة لزوج GNS/DAI، مما يخلق حوافز متوافقة تساهم في:

• استقرار خزينة DAI وتقليل السحب المفاجئ
• زيادة الضمان المتاح للبروتوكول
• خلق عمق سوق للرمز

التطور وخطة العمل

قسم المشروع توسعته إلى مراحل استراتيجية:

المرحلة المبكرة (2022): ترسيخ الوظائف الأساسية لـ gTrade، مع التركيز على استقرار محرك المعاملات. خلال هذه الفترة، وسع Gains Network قائمة الأصول القابلة للتداول (عملات مشفرة، فوركس، سلع، مؤشرات سوق الأسهم)، وطوّر بنية تحتية تتيح القروض والضمانات السائلة، وأجرى تحسينات كبيرة على الأمان وتجربة المستخدم (UI/UX).

المرحلة المتوسطة (نهاية 2022 - بداية 2023): توسعة النظام البيئي من خلال تحديثات على وظائف الخزائن، بما في ذلك القدرة على الاستيكينج مع أنواع متعددة من الضمانات، وتمكين التداول بضمانات بديلة. كما شملت هذه المرحلة مبادرات تسويقية وشراكات استراتيجية زادت من وضوح البروتوكول.

الموقع التنافسي: Gains Network في سوق المشتقات

يكشف تحليل مقارن عن كيفية تموضع Gains Network مقارنة بمنافسين راسخين مثل GMX:

مزايا Gains Network:

• بنية لامركزية متفوقة عبر DON
• رفع مالي كبير (حتى 1000 ضعف في الفوركس)
• هيكل رسوم أكثر كفاءة بشكل ملحوظ
• دعم تنوع فئات الأصول

السياق التنافسي: رغم أن GMX لا زال يتفوق في بعض المقاييس التاريخية (TVL، حجم التداول الإجمالي)، إلا أن Gains Network يظهر ديناميكية مستمرة. بعد دمجه مع Arbitrum، لوحظ هجرة كبيرة للمستخدمين نحو تلك السلسلة، مما يشير إلى أن المجتمع يقدر فرص النمو المستقبلية، بما في ذلك التوزيعات المحتملة للمكافآت المجانية.

تحليل إمكانيات النمو والتوقعات المستقبلية

تتوافق الأهداف الاستراتيجية لـ Gains Network مع التوجه نحو الحوكمة اللامركزية عبر نموذج veGNS، مما يتيح لأعضاء المجتمع قيادة قرارات تخصيص الموارد وتوسيع البروتوكول.

هناك نية واضحة لتوسيع التطوير بشكل أفقي، من خلال فتح قنوات لأي عضو في المجتمع لاقتراح حلول، وإذا كانت قابلة للتنفيذ، فسيتم تمويلها من قبل البروتوكول. هذا يجعل Gains Network تجربة حقيقية في حوكمة DeFi.

تشمل خطط التوسع المستقبلية استكشاف حالات استخدام في البيئات الافتراضية (الميتافيرس) وربما مشتقات في أسواق مضاربة أخرى، مما يزيد من السوق الكلي الممكن استهدافه للبروتوكول.

تقييم الأمان: يوفر نموذج gDAI المدعوم بأكثر من 100% من الضمان ضمانات الملاءة حتى في سيناريوهات تقلبات شديدة. كما تضيف إصدارات معدلة من بنية أوامر Chainlink طبقات إضافية من التحقق.