هل ستنخفض أسعار الذهب أكثر؟ الجواب واضح من الاتجاه لعام 2569 والإشارات الفنية

هل ستنخفض أسعار الذهب مرة أخرى؟ الجواب هو “نعم، هناك فرصة كبيرة”. على الرغم من أن اتجاه الذهب في عام 2569 سيكون إيجابيًا مستمرًا، إلا أن الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي دفع المستثمرين والمتداولين إلى جني الأرباح بشكل لا مفر منه، مما أدى إلى تصحيح مؤقت، وهو جزء من الدورة السوقية الطبيعية.

نعم، لا تزال هناك فرصة لانخفاض أسعار الذهب - العوامل التي تشير إلى جني الأرباح

على الرغم من أن البنوك المركزية حول العالم لا تزال تشتري الذهب بصافي مستمر للسنة الخامسة على التوالي، بحجم يقارب 755 طنًا في عام 2569، إلا أن قوة هذا الطلب بدأت تتراجع مقارنة بعامي 2567-2568. العامل الرئيسي لاحتمالية انخفاض السعر هو:

مؤشر RSI في منطقة التشبع الشرائي عند مستوى 5,000 دولار. هذا إشارة فنية تحذيرية تشير إلى أن السعر تجاوز الحد الطبيعي، وأن المستثمرين على المدى القصير يحققون أرباحهم، وهذا هو ما يفعله معظمهم.

القلق من تراجع التوترات الجيوسياسية. بعد أن تم تخفيف التوتر في جرينلاند عبر “تسوية دافوس” في 21 يناير 2569، بدأ العديد من الأسواق في بيع الأصول الآمنة، مما ضغط على سعر الذهب.

الطلب على العملة في تايلاند. في تايلاند، العلاقة بين “سعر الذهب والبات التايلاندي” تؤدي إلى بيع المستثمرين للذهب عند ارتفاع الأسعار، وتحويل العملات الأجنبية إلى البات، وهو ما يتعارض مع سياسات البنك المركزي التايلاندي التي تحاول السيطرة على تداول الذهب عبر الإنترنت من خلال إجراءات جديدة، مثل الإبلاغ عن المعاملات الكبيرة (أكثر من 20 مليون بات) وتحديد سقف يومي للشراء (50-100 مليون بات).

الاتجاه الصاعد للذهب لا يضعف، لكن التقلب ضروري

ما يجب فهمه هو أن انخفاض السعر لا يعني دورة هبوط طويلة الأمد، بل هو تصحيح يتيح المجال لاستمرار الاتجاه الصاعد.

المؤسسات المالية الكبرى مثل جولدمان ساكس، جي بي مورغان، بنك أوف أمريكا تؤكد أن هدف السعر خلال 12 شهرًا هو بين 5,000 و6,000 دولار للأونصة. على سبيل المثال، حدد جولدمان ساكس هدفه عند 5,400 دولار، بينما تتوقع جي بي مورغان أن تتدفق صناديق ETF الذهبية بشكل أكبر، حيث أن نسبة الذهب في المحافظ الاستثمارية العالمية لا تتجاوز 2.8%.

العوامل الدافعة للاتجاه الصاعد لا تزال فعالة، ومع ذلك:

• تراجع دور الدولار (De-dollarization) سيستمر، لكن وتيرة الاستثمارات الجديدة ستتباطأ.
• الصراعات الجيوسياسية لا تزال عامل مخاطرة، لكنها ليست دائمًا سببًا لارتفاع سعر الذهب.
• سياسة الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من المتوقع أن تخفض الفائدة مرة واحدة فقط في 2569، وهو أقل من التوقعات السابقة.

مناطق شراء الذهب: من أين إلى أين، هل يجب الشراء أم الانتظار؟

للذين يسألون عما إذا كان سعر الذهب سينخفض مرة أخرى، إليكم المناطق الفنية التي يجب مراقبتها:

مقاومة رئيسية: عند مستوى 5,000 دولار. هذا حاجز نفسي مهم جدًا، وإذا تجاوز السعر هذا المستوى، فإن الهدف التالي للمقاومة هو 5,600 دولار (وهو مستوى تم الوصول إليه في يناير)، ثم 6,000 دولار.

دعم قوي: بين 4,680 و4,750 دولار. هذه المنطقة تعتبر نقطة جيدة لتجميع الذهب. وإذا استمر السعر في الانخفاض من هنا، فإن الدعم الأكبر يتوزع بين 4,360 و4,450 دولار، وهو فرصة للمستثمرين على المدى الطويل.

إشارة تحذيرية: عندما يكون RSI > 70. عندما يدخل مؤشر القوة النسبية في منطقة التشبع الشرائي، يجب على المستثمرين تجنب الشراء الجديد، حيث تزداد احتمالية جني الأرباح.

التصحيح في تايلاند. عند ارتفاع سعر الذهب المستورد من مستوى 5,600 دولار، قد ينخفض السعر في تايلاند من مستوى 70,000+ بات. ومع ذلك، فإن العلاقة بين سعر الذهب والبات التايلاندي قد تؤدي إلى عدم انخفاض السعر المحلي بنفس النسبة، مما يخلق فرصة للشراء مرة أخرى.

أدوات الاستثمار: هل تختار الذهب المادي أم تداول CFD وفقًا للاتجاه؟

هل ستنخفض أسعار الذهب مرة أخرى؟ مهما كان الجواب، فإن اختيار أداة الاستثمار المناسبة هو الأهم.

الذهب المادي (Physical): عند سعر يتجاوز 70,000 بات للقطعة، يتطلب استثمارًا كبيرًا، ويواجه مشكلات السيولة، حيث أن البيع للمحلات يتطلب وقتًا، ويخصم بعض الرسوم.

تداول CFD على الذهب: عبر منصات مثل Mitrade، يمكن للمتداولين:

• الدخول بمبالغ صغيرة (باستخدام الرافعة المالية)
• تحقيق أرباح من الاتجاهين الصاعد والهابط
• الحصول على تحليلات وتقارير فنية في الوقت الحقيقي
• التداول على مدار 24 ساعة بدون انتظار فتح المتاجر

السبب الرئيسي لشعبية CFD في 2569 هو مرونته في التعامل مع التقلبات. فهل سينخفض سعر الذهب مرة أخرى؟ CFD يتيح للمتداولين أيضًا تحقيق أرباح من التصحيح في السعر.

استراتيجيات مقترحة:

1. مراقبة إشارات الانخفاض - الشراء عند مستوى 4,680-4,750 دولار
2. متابعة RSI - تجنب الشراء عندما يكون > 70
3. استخدام وقف خسارة - لحماية رأس المال في حال تصاعد التوترات
4. التجميع بين 4,360 و4,450 دولار - إذا استمر السعر في الانخفاض.

الخلاصة: هل سينخفض سعر الذهب مرة أخرى؟ نعم، لكنه فرصة وليس نهاية المطاف

تظل توقعات سعر الذهب في 2569 مرتفعة من الناحية الكلية، لكن التقلبات قصيرة الأمد لا مفر منها. هل سينخفض السعر مرة أخرى؟ ذلك يعتمد على خيارات الهبوط التي يتخذها المستثمرون، والتحليل الفني، والتغيرات في الظروف الجيوسياسية.

تشير الإشارات إلى أن تصحيحًا من 3-5% من أعلى مستوى عند 5,600 دولار سيكون مناسبًا فنيًا، لفتح المجال لاستمرار الاتجاه الصاعد نحو هدف 6,000 دولار خلال 6-12 شهرًا.

لذا، فإن الجواب النهائي هو: هل سينخفض سعر الذهب مرة أخرى؟ نعم، هناك فرصة، لكن الانخفاض هو جزء من الاتجاه الأكبر. المستثمر الذكي سينتظر التصحيح ثم يشتري، بدلاً من اللحاق بالشراء عند القمة.