Impinj (PI) تتوقع سعر هدف عند $155 على خلفية ضغط قصير الأمد بسبب تصحيح القنوات

في 6 فبراير، خفضت UBS السعر المستهدف لـ Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) من $190 إلى $155 مع الحفاظ على تصنيف محايد. وأشارت الشركة إلى أن التوقعات للربع الأول أقل بكثير من التوقعات الإجماعية، وذلك بسبب استمرارية عملية تصفية المخزون في القناة وتدهور المنتجات، خاصة بين العملاء الكبار مثل UPS. وأشارت UBS إلى أنه على الرغم من خفض التقديرات، فإن المحفزات الأكثر استدامة قد تعتمد على انتشار أوسع في القطاع الغذائي واستعادة الطلب بشكل أوضح في التجزئة.
وفي اليوم السابق، نشرت Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) نتائج الربع الرابع وسنة المالية 2025 كاملة. وصل معدل EBITDA المعدل لعام 2025 إلى رقم قياسي قدره 69.6 مليون دولار مقابل 65.9 مليون دولار في 2024، مع هامش EBITDA قياسي بنسبة 19.3%، وهو يتوافق مع النموذج المالي طويل الأمد. بلغ معدل EBITDA المعدل للربع الرابع 16.4 مليون دولار، مما يعكس هامش ربح بنسبة 17.7%. وأشار إدارة الشركة إلى نمو حجم إنتاج الدوائر المتكاملة النهائية بنسبة 9% على أساس سنوي في 2025، مع أن منصة M800 أصبحت المحرك الرئيسي للحجم وساهمت في تنويع المنتجات بشكل أكثر ربحية. وتتوقع Impinj للسنة المالية 2026 إيرادات تتراوح بين 71 و74 مليون دولار مقابل 74.3 مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي، مما يشير إلى انخفاض حوالي 2% على أساس سنوي مع متوسط القيمة. ويعكس التوقع انخفاضًا ملحوظًا ومتتابعًا في إيرادات الدوائر المتكاملة النهائية من 75.2 مليون دولار في الربع الرابع، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تطبيع مخزون السلسلة التوريد، وضعف الطلب في التجزئة، وانخفاض طفيف في الأسعار سنويًا، بالإضافة إلى انخفاض موسمي في إيرادات الأنظمة. ومن المتوقع أن يتراوح معدل EBITDA المعدل بين 1.2 و2.7 مليون دولار، وصافي الربح المعدل غير-GAAP بين 2.5 و4.0 مليون دولار، أو 0.08 إلى 0.13 دولار للسهم المخفف. وعلى الرغم من التحديات قصيرة الأمد، فإن الأداء الربحي القياسي ونمو حجم الأجهزة النهائية يظهران الرافعة التشغيلية واستدامة الطلب، مما يشير إلى إمكانية تسريع كبير في الأرباح بعد تخفيف الضغط على المخزون.

Impinj, Inc. (NASDAQ:PI) - رائد في نظام إنترنت الأشياء، متخصص في تقنية RAIN RFID، التي تربط الأجسام المادية بأنظمة البيانات السحابية. تأسست في عام 2000 ومقرها في سياتل (واشنطن)، وتقدم منصة متكاملة رأسياً تشمل شرائح الأجهزة النهائية، وأجهزة القراءة، والحلول البرمجية التي تتيح التعرف، والتتبع، والمصادقة على الأغراض في الوقت الحقيقي.

على الرغم من اعترافنا بإمكانات PI كاستثمار، نعتقد أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعي تقدم إمكانات نمو أكبر ومخاطر انخفاض أقل. إذا كنت تبحث عن سهم ذكاء اصطناعي منخفض التقييم بشكل كبير ويمكن أن يستفيد بشكل كبير من رسوم عصر ترامب واتجاه إعادة التصنيع في الولايات المتحدة، اطلع على تقريرنا المجاني عن أفضل سهم ذكاء اصطناعي للاستثمار قصير الأمد.