إجراء Swap في التداول: التكلفة الخفية التي تقلل من أرباحك يوميًا

يميل العديد من المتداولين إلى التركيز فقط على الفروقات والعمولات وينسون رؤية أمر مهم بنفس القدر: رسوم الاحتفاظ السريعة بين الليل. تبديل هذه تكلفة خفية تؤثر بشكل كبير على ربحيتك. وهذا صحيح بشكل خاص إذا كنت متداولا يحب الاحتفاظ بمراكز لأيام أو أسابيع أو شهور.

ما هو التبادل؟ لماذا يفرض الوسطاء هذا السعر؟

بمصطلحات ملكية. تبديل يشير إلى الرسوم التي تدفعها الحصان إلى مركز خلال الليل، وهو طبيعة الفائدة التي تتكبدها الاحتفاظ بالصفقة طوال فترة إغلاق السوق. مصطلحات أخرى تستخدم للإشارة إلى نفس المعنى هي “فائدة الليلة” أو “رسوم التحويل”.

الوسطاء يفرضون هذه الرسوم وليس فقط لكسب المال. هناك أسباب مالية أعمق. عندما تتداول في سوق مثل الفوركس لكنك لا تغلق المركز في نفس اليوم، يجب على الوسيط “الاقتراض”. سيستمر في دفع المال لك للحفاظ على هذا الوضع. اقتراض المال له ثمن، هذا ما يظهره Swap.

آلية المبادلة: فرق سعر الفائدة بين العملات

لفهم التبديلات حقا، نحتاج إلى النظر إلى نقطة البداية، وهي “فرق سعر الفائدة”.

عندما تفتح صفقة فوركس مثل EUR/USD، فأنت “تقترض”. عملة واحدة “تشتري” أخرى.

• إذا فتحت شراء (اشتري) اليورو/الدولار الأمريكي: أنت “تشتري” اليورو و"تقترض" الدولار الأمريكي. لدفع ثمن ذلك الشراء.
• إذا فتحت بيع (بيع المكشوف) EUR/USD: أنت “تستدين” اليورو للبيع وتستعيد الدولار الأمريكي.

لكل عملة أسعار فائدة سياسية خاصة بها، يتم تحديدها من قبل البنك المركزي لكل دولة. على سبيل المثال:

• الدولار الأمريكي (USD) يسيطر عليه الاحتياطي الفيدرالي بمعدل 4.5٪ سنويا (موديل).
• اليورو (EUR) يخضع لتنظيم البنك المركزي الأوروبي بمعدل 3.5٪ سنويا (النموذج).
• الين الياباني (الين الياباني) 0.25٪ سنويا (منخفض جدا)

لذا، عندما “تستعير” بأي عملة، يجب أن تفعل مدفوعات الفوائدوعندما “تحتفظ” بأي عملة، تحصل علىكسب الفائدة Swap هو الفرق بين هاتين القيمتين.

مثال على حساب التبديل البسيط

لنفترض أنك تتاجر بشراء اليورو/الدولار الأمريكي:

• اليورو يمنحك فائدة سنوية 3.5٪ (أنت “تحتفظ” باليورو، وبالتالي تكسب)
• يقدم الدولار الأمريكي فائدة بنسبة 4.5٪ سنويا (أنت “تقترض” بالدولار الأمريكي. لذلك، عليهم أن يدفعوا).
• الهامش = 3.5٪ - 4.5٪ = -1.0٪ سنويا

وبالتالي، ستفعل ذلك تبادل الرواتب (سلبي) كل ليلة أحمل هذا الطلب.

إذا قمت بتداول، بيع اليورو/الدولار الأمريكي:

• اليورو يقدم فائدة بنسبة 3.5٪ سنويا (أنت “تستدين” اليورو). لذلك، عليهم أن يدفعوا).
• الدولار الأمريكي يمنحك فائدة 4.5٪ سنويا (أنت “تحتفظ” بالدولار وبالتالي تكسب)
• الهامش = 4.5٪ - 3.5٪ = +1.0٪ سنويا

وبالتالي، ستفعل ذلك تبادل الأرباح (إيجابي) كل ليلة أحمل هذا الطلب.

تبديل زائد وتبديل السلب: لماذا نخسر في الغالب؟

هنا غالبا ما يفاجأ المتداولون المبتدئون. بينما من الناحية النظرية، يجب أن تعكس المبادلات الفرق الفعلي في أسعار الفائدة، في الواقع…

الوسطاء يضيفون رسومهم الخاصة هم وسطاء يساهلون هذا الاقتراض والتلاعب، لذا يضيفون “هامش ربح” أو “رسوم إدارة” خاصة بهم إلى سعر المبادلة الفعلي.

على سبيل المثال:

• فرق سعر الفائدة الفعلي = +1.0٪ (زائد)
• هامش الربح/رسوم التعامل للوسيط = -0.8٪
• التبديل الذي تكسبه فعليا = +0.2٪ فقط.

أو في حالة أخرى، إذا كان الوسيط يفرض رسوما عالية للتعامل، فقد تكون المبادلات الطويلة والقصيرة سلبية. لذا، سواء اشتريت أو بيع، عليك دفع رسوم تبادل كل ليلة. لهذا السبب فإن المبادلة الشراء (لأوامر الشراء) والمبادلة على البيع (لأوامر البيع) عادة لا تكون متطابقة تماما.

ظاهرة تبادل الثلاثة أيام: لماذا ليلة الأربعاء هي الشريرة

هذه نقطة غالبا ما يغفل عنها المتداولون المبتدئون. يوم واحد في الأسبوعتبديل3x (3x swap)

لماذا يحدث هذا؟

معظم أسواق الفوركس وعقود الفروقات مغلقة أيام السبت والأحد، لكن النظام المالي العالمي ليس في حالة توقف.

في أي يوم حدث ذلك؟ غالبا ما يكون ليلة الأربعاء (من الأربعاء إلى الخميس) لأن:

سوق الفوركس لديه دورة تسوية T+2 (بعد يومي عمل بعد التداول):

• تداول الاثنين → تسوية الأربعاء
• تداول الأربعاء → تسوية يوم الجمعة
• عندما تحتفظ من الأربعاء إلى الخميس دورة تسوية T+2 تقع يوم الاثنين (متجاوزة السبت إلى الأحد عندما لا يكون هناك تداول).

وبالتالي، أنت “تستدين”. كروس موني في عطلة نهاية الأسبوع (الجمعة، السبت، الأحد) لذا جمع الوسيط حساب الفائدة لهذه الأيام الثلاثة ليلة الأربعاء.

لذا، إذا كنت تملك مركزا شراء 1 دفعة EUR/USD مع شراء مبادلة = -8.5 دولار أمريكي/ليلة:

• الليلة العادية: خسارة 8.5 دولار أمريكي
• ليلة الأربعاء (تبادل لمدة 3 أيام): خسارة 8.5 × 3 = 25.5 دولار أمريكي

لهذا السبب يحاول بعض المتداولين تجنب الاحتفاظ بمراكز ليلة الأربعاء.

كيفية التحقق من قيمة المبادلة قبل فتح صفقة

لمعرفة مقدار المبادلة ومدى تأثيرها على أرباحك. عليك التحقق من هذه المعلومات. قبل فتح الطلب طريقة المشاهدة ستختلف دائما حسب المنصة التي تستخدمها.

العرض في MT4/MT5 (MetaTrader)

1. اذهب إلى نافذة مراقبة السوق (قائمة الأصول).
2. انقر بزر الفأرة الأيمن على الأصل الذي تريده (مثل اليورو/الدولار الأمريكي).
3. اختر “المواصفة”.
4. ستفتح نافذة جديدة تبحث عن الخط:
   • تبادل طويل: معدل المبادلة لأوامر الشراء
   • التبديل القصير: معدل المبادلة لأوامر البيع
5. الأرقام المعروضة عادة ما تكون في نقاط يجب حسابها.

آراء حول ميتراد ومنصة العصر الجديد

منصات حديثة صمم لجعل الأمر أبسط وأكثر وضوحا:

1. اختر الأصل الذي تريد تداوله
2. ابحث عن تبويب “مقدمة” أو “معلومات الأصول”.
3. مرر للأسفل للعثور على “رسوم الليل”.
4. يعرض Mitrade قيمة المبادلة كنسبة مئوية (٪) لكل ليلة، أي -0.015٪ في الليلة، وهو أمر سهل الحساب.

تتيح لك هذه الشفافية في عرض المعلومات حساب التكاليف بدقة قبل أن تقرر التداول.

المبادلة: صيغة الحساب التي يحتاجها المتداولون

الآن بعد أن عرفت معدل المبادلة، دعنا نحسب كم يكلف فعليا.

الطريقة 1: حساب بالنقاط (MT4/MT5)

الوصفة: