السوق الدولية للعملات: كيف يعمل الفوركس

حتى لو كنت تشارك بنفسك في تجارة العملات الدولية، فإن ذلك يؤثر على حياتك اليومية في السوق. الفوركس هو سوق عالمي يتعامل فيه المشاركون مع عملات دول مختلفة. يستخدم هذا السوق مليون من وكلاء الاقتصاد – بنوك، شركات، حكومات ومستثمرين – لإجراء المعاملات الدولية. لكن هذا السوق ليس فقط من أجل الاحتياجات العملية: العديد من المتداولين يحققون أرباحًا من المضاربة.

على عكس أسواق الأسهم، التي لها موقع معين مثل بورصة نيويورك، يتم تداول الفوركس عبر شبكة عالمية موزعة. لا يوجد وقت إغلاق رسمي للسوق، لذلك يمكنك التداول تقريبًا 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع.

لماذا سوق العملات مهم للعالم

حجم وسيولة تداول الفوركس يجعله أكبر سوق مالي في العالم. يتم تبادل تريليونات الدولارات يوميًا، ومعظمها بين البنوك والمؤسسات الكبرى.

على الرغم من أن المتداولين الكبار يهيمنون، إلا أن المستثمرين الصغار يمكنهم المشاركة أيضًا. أحد قواعد سوق الفوركس هو أن التغيرات الصغيرة في سعر الصرف تصبح مربحة عند حجم تداول كبير. على سبيل المثال، إذا تحرك سعر زوج عملات فقط بمقدار 0.0001، فإن المؤسسات التي تتداول بكميات كبيرة يمكن أن تحقق أرباحًا ملحوظة.

الشركات التي تتاجر في السلع الدولية تستخدم سوق الفوركس لحماية تكاليفها من تقلبات أسعار الصرف. الحكومات تتداول لصالح صناديق السيادة والسياسات الاقتصادية. أما المضاربون فيبحثون عن الربح من تقلبات أسعار الصرف.

كيف تعمل أزواج العملات

تداول الفوركس دائمًا هو مقارنة بين عملتين. على سبيل المثال، يوضح زوج EUR/USD نسبة اليورو مقابل الدولار الأمريكي. العملة الأولى (اليورو) هي العملة الأساسية، والثانية (الدولار الأمريكي) هي العملة المقتبسة.

يتم عرض أسعار الأزواج بأرقام مثل 1.4850، مما يعني أنه مقابل يورو واحد يمكنك الحصول على 1.4850 دولار أمريكي. إذا رغبت في شراء زوج EUR/USD، فإنك تشتري اليورو وتبيع الدولار الأمريكي.

أكثر الأزواج شعبية هي:

• EUR/USD (اليورو مقابل الدولار الأمريكي)
• GBP/USD (الجنيه البريطاني مقابل الدولار الأمريكي)
• USD/JPY (الدولار مقابل الين الياباني)
• USD/CHF (الدولار مقابل الفرنك السويسري)

هذه الأزواج تعرف بـ"الرئيسية" وتملك أكبر حجم تداول وسيولة. يُعرف زوج GBP/USD بـ"الكابل"، لأنه في القرن التاسع عشر، كانت الكابلات عبر الأطلنطي تنقل سعر الصرف بين لندن ونيويورك.

ما الذي يجعل تداول الفوركس مميزًا

يختلف الفوركس عن الأسهم، والسندات، والأصول الأخرى بعدة طرق:

الانتشار العالمي: يوجد في العالم 180 عملة أجنبية مختلفة، وتخلق أسواقًا في معظم الدول.

سيولة عالية جدًا: سوق العملات هو الأكثر سيولة بين الأسواق المالية. عمليات الشراء والبيع السريعة بكميات كبيرة لا تؤثر بشكل كبير على الأسعار.

متعدد العوامل: تعتمد أسعار الصرف على السياسة، البيانات الاقتصادية، الوضع الجيوسياسي، التدفقات النقدية، والمضاربة.

متاح 24/5: نظرًا لعدم مركزية السوق، فهو مفتوح دائمًا تقريبًا. يمكن التداول في أي وقت من السنة، الأسبوع، اليوم.

هوامش ربح منخفضة: على عكس سوق الأسهم، حيث يمكن أن تتحرك الأزواج بنسبة مئوية يوميًا، تتغير أسعار أزواج الفوركس عادةً بالسينت أو أجزاء السينت. لذلك، غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية.

كيف يعمل تداول الفوركس عمليًا

أسهل طريقة هي السوق الفوري (الشراء والبيع المباشر). تشتري زوج عملات وتبيعه عندما يكون السعر مناسبًا لك. على سبيل المثال، تشتري زوج EUR/USD بسعر 1.400 وتبيعه بسعر 1.420 لتحقيق ربح.

الكثير من المتداولين يستخدمون الرافعة المالية لزيادة رأس مالهم في التداول. يتيح ذلك اقتراض المال من الوسيط. إذا كان لديك 1000 دولار، ويقدم الوسيط رافعة 10:1، يمكنك التداول بمبلغ 10,000 دولار.

لكن الرافعة المالية لها جانب سلبي: فهي تزيد من الأرباح والخسائر على حد سواء. مع رافعة 10x، حتى تغير بسيط في السعر يمكن أن يسبب خسائر كبيرة.

ما هو النقطة (Pip) واللوت (Lot)

النقطة (Pip) هي أدنى تغير في سعر العملة. لمعظم أزواج الفوركس، النقطة تساوي 0.0001. على سبيل المثال، إذا تغير سعر EUR/USD من 1.4850 إلى 1.4851، فهذا يمثل نقطة واحدة.

اللوت (Lot) هو حجم العملة الذي يتم التداول به:

• لوت قياسي: 100,000 وحدة
• لوت صغير (Mini): 10,000 وحدة
• لوت ميكرو: 1,000 وحدة
• لوت نانو: 100 وحدة

للمتداولين المبتدئين، يُنصح بالبدء باللوتات الصغيرة أو النانو.

كيف يعمل التحوط (Hedging)

الشركات والمتداولون الذين يرغبون في تثبيت أسعار الصرف يستخدمون أدوات التحوط.

عقود المستقبل (Futures) تتيح شراء زوج عملات بسعر محدد في المستقبل. على سبيل المثال، يمكنك الاتفاق اليوم على شراء زوج EUR/USD بسعر 1.41 بعد سنة. إذا تغير السعر في السوق، تكون محميًا.

عقود الخيارات (Options) تمنحك الحق (لكن ليس الالتزام) بشراء أو بيع زوج عملات بسعر معين في المستقبل. أداة حماية ضد الصدمات الاقتصادية.

التحوط يقلل من عدم اليقين، لكنه عادةً يقلل من الأرباح المحتملة مقارنة بالمضاربة.

فارق سعر الفائدة (Interest Rate Arbitrage)

تختلف معدلات الفائدة بين الدول. يمكن للمتداولين استغلال هذه الاختلافات.

على سبيل المثال، إذا كانت فائدة الودائع في أوروبا 1% وفي الولايات المتحدة 2%، فإن وضع الأموال في أمريكا يحقق أرباحًا أعلى. لكن يجب التحوط ضد مخاطر سعر الصرف باستخدام عقد مستقبل.

مثال هنا: تبيع زوج EUR/USD بسعر 1.400، وتحصل على 140,000 دولار مقابل 100,000 يورو. تودع المال في بنك أمريكي بفائدة 2%. بعد سنة، يكون لديك 142,800 دولار. ثم تشتري اليورو مرة أخرى عبر عقد مستقبل بسعر 1.41، وتحصل على حوالي 101,277 يورو. رغم أن المبلغ أقل من الأصل (102,000 يورو)، إلا أنك حمت نفسك من المخاطر وضمنت الربح.

أين يتم تداول الفوركس

على عكس أسواق الأسهم التي لها بورصات محددة، يتم تداول الفوركس في مراكز مالية دولية:

• نيويورك – حسب توقيت الولايات المتحدة
• لندن – المركز الأوروبي
• طوكيو – بداية السوق الآسيوية
• سيدني – أستراليا ونيوزيلندا

نظرًا لعدم مركزية السوق، يتم التداول عبر شبكة بين البنوك (interbank market) ومن خلال الوسطاء. الوسطاء يقدمون خدمات للمستثمرين الصغار.

هناك العديد من وسطاء الإنترنت، ومعظمهم يقدم خدمات مجانية. يكسب الوسيط من فرق السعر بين سعر الشراء والبيع (السبريد).

نصائح عملية للمبتدئين

إذا كنت تنوي بدء التداول في الفوركس:

1. اختر وسيطًا موثوقًا: ابحث عن وسطاء مرخصين يسمحون بالتداول باللوتات الصغيرة والنانو.
2. ابدأ بمبالغ صغيرة: اجعل أول صفقاتك بكميات صغيرة. اللوتات الصغيرة (1000 وحدة) مناسبة للمبتدئين.
3. فهم الرافعة المالية: تزيد الرافعة من الأرباح والخسائر. 10:1 أو 20:1 مناسبة للمبتدئين.
4. استخدم أدوات الحماية: دائمًا ضع أمر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة.
5. تعلم التحوط: العقود المستقبلية والخيارات تساعد في حماية استثماراتك.
6. راقب معدلات الفائدة: الاختلافات في معدلات الفائدة تخلق فرص ربح، لكنها تحمل مخاطر أيضًا.

خلاصة سوق الفوركس

سوق العملات هو الأكبر من حيث حجم التداول في العالم، ويشمل جزءًا ضروريًا من الاقتصاد وجزءًا مضاربًا. يختلف عن الأصول الأخرى في الانتشار العالمي، العمل على مدار 24 ساعة، وهوامش منخفضة.

للمتداولين الصغار، يمكن الوصول إلى سوق الفوركس عبر وسطاء الإنترنت، مع ضرورة فهم المخاطر جيدًا. استخدام الرافعة المالية، والتحوط، واستراتيجيات مختلفة يجعل الفوركس جذابًا للمؤسسات والأفراد على حد سواء. لكن قبل اتخاذ قرارات كبيرة، تأكد من فهم السوق ومخاطره جيدًا.