مؤشر RSI – أداة حاسمة للمتداولين لتوقع تغيرات السعر

في عالم التداول، يُعد التحليل الفني أساسًا للعديد من المتداولين الناجحين. يُعتبر مؤشر القوة النسبية (RSI) واحدًا من الأدوات التي حققت مكانة لا تتزعزع مع مرور الوقت. يساعد هذا المذبذب الزخم المتداولين على فهم متى قد يكون السوق في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أداة تقيس سرعة وتغيرات حركة السعر، ويقدم إشارات واضحة لاتخاذ القرارات.

أصل RSI والثورة في الأسواق التقنية

أنشأ المؤشر الأسطوري للتحليل الفني جي. ويلز ويلدر RSI في عام 1978. أصدر ويلدر أشهر مؤلفاته “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقنية” في نفس العام، متضمنًا إلى جانب RSI مؤشرات أخرى تُستخدم على نطاق واسع اليوم مثل SAR parabólico، المتوسط الحقيقي للمدى (ATR)، ومؤشر الاتجاه المتوسط (ADX). قبل أن يغير مساره المهني، لم يكن ويلدر محللاً تقنيًا بطبيعته — كان مهندسًا ميكانيكيًا ومطورًا عقاريًا. حوالي عام 1972، بدأ يتداول في الأسهم، لكن نتائجه الأولية لم تكن ناجحة جدًا.

هذه الموضوع مألوف للعديد من المتداولين المبتدئين. لكن على عكس الكثيرين الذين قد يستسلمون لأحلامهم، قرر ويلدر تنظيم خبراته وأبحاثه. جمع دروسه في التداول وتحويلها إلى معادلات رياضية ومؤشرات. ومن المدهش أن كتابه استغرق فقط ستة أشهر لإتمامه. واليوم، بعد أكثر من 40 عامًا، لا يزال العديد من المتداولين والمحللين يستخدمون الطرق التي طورها ويلدر.

آليات عمل RSI: كيف يقيس السوق

يعمل RSI وفق منطق واضح. بشكل افتراضي، يحسب هذا المؤشر تغيرات سعر الأصل خلال فترة مراقبة مدتها 14 يومًا — في الرسوم البيانية اليومية، 14 يومًا، وفي الرسوم الساعية، 14 ساعة. المعادلة بسيطة لكنها قوية: تقسم المتوسطات الصافية للأرباح على المتوسطات الصافية للخسائر، وتعرض النتيجة على مقياس من 0 إلى 100.

من وجهة نظره، يُعد RSI مؤشر زخم بحت. يعبر الزخم عن مدى سرعة تغير السعر. عندما يرتفع الزخم ويصعد السعر، فهذا يدل على أن القوة الشرائية مسيطرة في السوق. وعلى العكس، عندما ينخفض الزخم، فهذا يشير إلى زيادة ضغط البيع. كما أن RSI هو مؤشر تذبذب — يتذبذب ضمن نطاق معين، ويعطي المتداولين إشارة بصرية عن حالة السوق المفرطة في الشراء أو البيع.

الأرقام واضحة ومباشرة. إذا انخفضت قيمة RSI إلى 30 أو أقل، فهذا يشير إلى أن الأصل على الأرجح في منطقة بيع مفرط — أي أن السوق قد باع بشكل مفرط. وإذا تجاوزت القيمة 70، فهذا يدل على أن الأصل في منطقة شراء مفرط — أي أن المشترين نشطون بشكل مفرط. ومع ذلك، فإن فترة 14 يومًا ليست ثابتة، ويمكن للمتداولين تعديلها حسب استراتيجيتهم. على سبيل المثال، يستجيب RSI لمدة 7 أيام بشكل أكثر حساسية لتغيرات السعر مقارنة بـ 21 يومًا، الذي يخفف من التقلبات ويجعل الإشارات أكثر استقرارًا.

المتداولون القصيرون الأجل غالبًا ما يضبطون المؤشر حسب حاجاتهم. على سبيل المثال، قد يحددون مستويات التشبع في الشراء والبيع عند 30 و70 بدلاً من 20 و80، لتقليل الإشارات الخاطئة.

استراتيجية الانحرافات: تطبيق RSI بشكل أدق

بالإضافة إلى المستويات الرقمية (30 و70)، يوفر RSI طرقًا أخرى للتحليل. يستخدم العديد من المتداولين RSI لتحليل الانحرافات، التي قد تشير إلى انعكاسات في الاتجاه أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. هنا تظهر مفاهيم “الانحراف الصعودي” و"الانحراف الهبوطي".

يحدث الانحراف الصعودي عندما يتحرك السعر وRSI في اتجاه معاكس. يرتفع RSI ويخلق قيعان أعلى، بينما ينخفض السعر، مكونًا قيعان أدنى. هذا يعني أنه على الرغم من انخفاض السعر، فإن القوة الشرائية تتعزز — وهو إشارة إيجابية لاحتمال انعكاس الاتجاه. أما الانحراف الهبوطي، فهو العكس: يرتفع السعر ويخلق قمم أعلى، لكن RSI ينخفض، مكونًا قمم أدنى، مما يدل على أن الزخم يتلاشى رغم ارتفاع السعر.

لكن يجب الحذر. خلال الاتجاهات القوية، قد لا تكون الانحرافات موثوقة دائمًا. على سبيل المثال، خلال هبوط قوي، قد يرى المتداولون العديد من الانحرافات الصعودية قبل أن يصل السعر إلى القاع الحقيقي. لذلك، تكون الانحرافات أكثر ملاءمة للأسواق ذات التقلبات المنخفضة، حيث تكون الحركات أكثر توازنًا والاتجاهات أقل حدة.

قيود RSI وأفضل الممارسات

من المهم فهم حدود استخدام RSI. لا يوجد مؤشر فني، بما في ذلك RSI، فعال بنسبة 100% خاصة عند استخدامه بشكل فردي. الإشارات الخاطئة واردة دائمًا. لذلك، ينبغي للمتداولين دمج RSI مع مؤشرات وأساليب أخرى لتحقيق نتائج أفضل.

اختيار إعدادات التداول، تقييم نتائج RSI، وتحليل الانحرافات — كلها عوامل مهمة لتحقيق الاستخدام الفعال لـ RSI. لكن الحكمة والانضباط ضروريان جدًا. مؤشر RSI أداة قوية، لكنه فعال فقط عند استخدامه بشكل صحيح وبالاقتران مع طرق التحليل الأخرى.