ريولوت تتجه لدخول القطاع المصرفي في الأرجنتين من خلال الاستحواذ المخطط على بنك سيتيلم

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan و Coinbase و Blackrock و Klarna وغيرهم

تستهدف Revolut الأرجنتين من خلال استحواذها على Banco Cetelem في سعي للحصول على ترخيص مصرفي محلي

تقوم شركة Revolut Ltd، أكبر بنك رقمي في أوروبا، بخطوة استراتيجية لدخول النظام المصرفي في الأرجنتين من خلال الاستحواذ على Banco Cetelem، أحد أصغر المقرضين المرخصين في البلاد. يشمل الاستحواذ، الذي يتضمن ترخيص البنك وقرابة 6.4 مليون دولار من الأصول، أول خطوة تشغيلية لـ التكنولوجيا المالية في ثاني أكبر اقتصاد في أمريكا الجنوبية.

وفقًا لأشخاص لديهم معرفة مباشرة بالموضوع، لقد بدأت Revolut بالفعل الإجراءات التنظيمية مع البنك المركزي الأرجنتيني، الذي يجب أن يوافق على أي تغيير في الملكية يشمل المؤسسات المالية المحلية. على الرغم من عدم الإعلان عن تأكيد رسمي أو تقييم للصفقة، فإن مشاركة الشركة التي تتخذ من لندن مقرًا لها تأتي بعد عملية مزايدة تنافسية شملت منافسين محليين مثل شركة الاستثمار Southern Cross Group وشركة الوساطة Criteria.

تقدمات تنظيمية وتوظيف محلي في الطريق

تشير المصادر إلى أن Revolut تتحرك بسرعة. بالإضافة إلى السعي للحصول على موافقة من البنك المركزي الأرجنتيني، بدأت الشركة بالفعل في تشكيل فريق قيادي محلي.** من بين التعيينات المبكرة هو أغسطسين دانزا، الذي يُقال إنه سيتولى منصب المدير التنفيذي لعمليات Revolut في الأرجنتين**.

لن يمنح الاستحواذ Revolut فقط دخولًا رسميًا إلى القطاع المصرفي المنظم في الأرجنتين، بل يوفر أيضًا قاعدة تشغيلية محلية في سوق يتطور بسرعة تحت قيادة اقتصادية جديدة في البلاد.

مدخل استراتيجي وسط الإصلاحات المالية

أدخلت حكومة الرئيس خافيير ميليي إصلاحات اقتصادية واسعة تهدف إلى استعادة التوازن المالي وإعادة تنشيط الاستثمار في البنية التحتية المالية في الأرجنتين. تشمل التدابير الأخيرة تقليل الإنفاق الحكومي، رفع بعض القيود على رأس المال، وتشديد السياسة النقدية من خلال وقف طباعة النقود. ساهمت هذه الخطوات في انخفاض التضخم وعودة معتدلة لقوة الشراء لدى المستهلكين، مما أوجد ظروفًا مواتية للبنوك ومقدمي الخدمات المالية.

وفي الوقت نفسه، بدأ سوق الائتمان في التوسع مرة أخرى بعد سنوات من الركود. عادت عروض الرهن العقاري، وارتفعت الائتمان للقطاع الخاص بنسبة 53% بالقيمة الحقيقية في عام 2024، وهو أقوى ارتفاع منذ أكثر من ثلاثين عامًا، وفقًا لجمعية البنوك الأرجنتينية (Adeba). يتماشى توقيت Revolut مع هذا الطلب المتجدد، مما يضع الشركة في موقع للاستفادة من اقتصاد يتعافى.

التركيز على القطاع المالي المعاد تشكيله في الأرجنتين

ليس اهتمام Revolut بالأرجنتين حالة معزولة. أظهرت شركات التمويل الرقمي الأخرى مثل MercadoLibre و Ualá و Allaria Asset Management اهتمامًا متزايدًا بالحصول على تراخيص بنكية لتوثيق أدوارها في النظام المالي الوطني. العديد من هذه الشركات، التي تمتلك بالفعل قواعد عملاء قوية من خلال خدمات التطبيقات، تتسابق للاستفادة من الرياح التنظيمية والتغيرات في سلوك المستهلك.

يتيح استحواذ Banco Cetelem لـ Revolut تجاوز عملية طلب الترخيص التي غالبًا ما تكون طويلة. يوفر هذا التحرك سرعة ومصداقية محلية، خاصة في سوق تنافسي حيث تلعب شركات التكنولوجيا المالية الحالية دور المنصات المفضلة لملايين الأرجنتينيين.

استراتيجية الترخيص العالمية

يشكل الاستحواذ المخطط في الأرجنتين جزءًا من استراتيجية أوسع لضمان تراخيص بنكية عبر الأسواق الرئيسية. تأسست الشركة في 2015، ونمت لتصبح واحدة من أكبر لاعبي التكنولوجيا المالية على مستوى العالم، مع أكثر من 60 مليون عميل وتقييم يقارب 45 مليار دولار.

اعترف قياديوها مؤخرًا أن القرارات المبكرة للنمو بدون تراخيص بنكية حدت من قدرة الشركة على التوسع بكفاءة. ردًا على ذلك، غيرت Revolut استراتيجيتها، مع وجود الآن ما لا يقل عن عشر طلبات أو عمليات استحواذ على تراخيص جارية حول العالم. تشمل هذه التراخيص التي تم الحصول عليها بالفعل في المكسيك وترخيص محدود في المملكة المتحدة.

يعكس هذا النهج انتقالًا متعمدًا من العمل كنظام دفع ومنصة مالية تعتمد على التطبيقات إلى أن تصبح بنكًا رقميًا كامل الخدمات تحت إشراف تنظيمي مباشر في عدة مناطق.

بنك صغير، لكن خطوة كبيرة

يعد Banco Cetelem، المقرض في مركز الصفقة، من أصغر المؤسسات المالية في الأرجنتين، حيث تبلغ أصوله الإجمالية فقط 6.4 مليون دولار حتى مارس 2025. مملوكًا لبنك BNP Paribas، قد يكون حجمه الصغير قد جعله غير مرئي، لكن ترخيصه يجعله أصلًا قيمًا لشركة مثل Revolut تتطلع لبناء حضور منظم في البلاد.

على الرغم من أن Revolut لم تكشف عن خارطة طريق بعد الاستحواذ، فإن جهود التوظيف المحلية ونطاق الملفات التنظيمية تشير إلى التزام طويل الأمد. من خلال السيطرة على حامل ترخيص قائم، تتجنب Revolut البدء من الصفر في أحد أكثر الأسواق المالية تعقيدًا في أمريكا الجنوبية.

بيئة تنافسية في الانتظار

على الرغم من تحسن المؤشرات الاقتصادية في الأرجنتين، إلا أن السوق لا تزال غير خالية من التحديات. ستدخل Revolut سوقًا حيث تمتلك شركات التكنولوجيا المالية المحلية بالفعل معدلات اعتماد عالية وقواعد مستخدمين متجذرة. على سبيل المثال، تقدم MercadoLibre و Ualá ليس فقط محافظ رقمية، بل أيضًا مجموعة واسعة من الخدمات المالية بما في ذلك القروض، ودفع الفواتير، وشحن الهواتف المحمولة.

يضع هذا الديناميكيا الساحة لمنافسة محتدمة، حيث ستحتاج Revolut إلى التميز ليس فقط من خلال العروض المنتجاتية، بل أيضًا من حيث التسعير، وتجربة المستخدم، والتكامل مع الخدمات المحلية. نجاحها سيعتمد على قدرتها على تكييف الحلول العالمية مع الواقع المحلي — بما في ذلك تقلبات أسعار الصرف، والتغيرات التنظيمية، وتفضيلات المستهلكين التي تشكلت عبر سنوات من عدم الاستقرار الاقتصادي.

الخلاصة

يمثل استحواذ Revolut المخطط على Banco Cetelem أكثر من مجرد دخول إلى الأرجنتين. إنه إشارة إلى طموح الشركة العالمي للتحول من منصة مالية رقمية إلى بنك مرخص يمتلك أقدامًا منظمة عبر القارات. وبهذا، تنضم Revolut إلى موجة من الشركات المالية والتكنولوجيا المالية التي تسعى للاستفادة من الظروف المتغيرة في البيئة الاقتصادية والتنظيمية في الأرجنتين.

على الرغم من أن الصفقة لا تزال خاضعة لموافقة البنك المركزي الأرجنتيني وتظل سرية من حيث التقييم، فإن التداعيات الاستراتيجية واضحة. إذا نجحت، قد تكسب Revolut ليس فقط ترخيصًا، بل أيضًا موقعًا متقدمًا في قطاع مصرفي متجدد — قطاع يبدو مستعدًا لفصل جديد.