حسنًا، حدث تقريبًا كل شيء في عام 2025. إليك أفضل 9 حلقات بودكاست ساعدت المستثمرين على تجاوزها

هذا العام تميز بتقلبات سوق الأسهم، وتسارع الذكاء الاصطناعي بثبات، واضطرابات الرسوم الجمركية بين شركاء التجارة. مع استمرار عدم اليقين والأخبار المزعجة، سعى مضيفو بودكاستنا لمساعدة المستثمرين على التركيز على ما يهم. بينما نتأمل في عام 2025، إليكم أكثر ثلاثة حلقات استماعًا على Apple Podcasts من The Long View، The Morning Filter، و Investing Insights من Morningstar.

The Long View

في بودكاست The Long View، وسع آفاق استثمارك وانظر إلى المدى الطويل. يستضيف البرنامج كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي والتخطيط للتقاعد في Morningstar، ومؤلفة كتاب كيف تتقاعد: 20 درسًا لحياة تقاعد سعيدة وناجحة وثرية، وإيمي سي. أرنوت، استراتيجي المحافظ الاستثمارية في Morningstar Inc.، و بن جونسون، رئيس حلول العملاء في إدارة الأصول بمورننغ ستار، للحديث مع قادة مؤثرين في مجالات الاستثمار والنصائح والتقاعد والتمويل الشخصي عن مجموعة واسعة من المواضيع، مثل تخصيص الأصول وموازنة المخاطر والعائد. تُبث حلقات جديدة يوم الأربعاء.

إليكم أهم النصائح المالية التي ساعدت المستثمرين على حماية محافظهم هذا العام.

باري ريثولز: «كيف لا تستثمر»

في حلقة 18 مارس، استضافت بنز وأرنوت باري ريثولز في البودكاست. هو المؤسس المشارك، والرئيس، ومدير الاستثمار في شركة Ritholtz Wealth Management، التي أُطلقت في 2013. وهو منشئ ومقدم Masters in Business، أحد أقدم البودكاستات المتعلقة بالتمويل. كما ينشر بانتظام على مدونته The Big Picture، حيث يغطي كل شيء يتعلق بالاستثمار منذ 2003. وهو مؤلف كتاب Bailout Nation و How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

ناقش ريثولز أكثر المحادثات تأثيرًا التي أجرها مع شخصيات بارزة في عالم الاستثمار، ولماذا يعتبر التوقعات السوقية لعبة خاسرة، وكيف أن قول “لا أعلم” يمكن أن يكون قوة خارقة للمستثمرين.

نيك ماغيويلي: تسلق سلم الثروة

في حلقة 22 يوليو، استضافت بنز وأرنوت نيك ماغيويلي مرة أخرى. هو مؤلف كتاب جديد بعنوان The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. وكان كتابه الأول بعنوان Just Keep Buying. كما يكتب مدونة Of Dollars and Data، التي تركز على العلاقة بين البيانات والتمويل الشخصي. في عمله اليومي، ماغيويلي هو المدير التنفيذي للعمليات وعالم البيانات في Ritholtz Wealth Management.

شرح ماغيويلي كيف يجب أن تتغير الأولويات المالية مع تغير الدخل وصافي الثروة، والارتباط بين المال والسعادة، ولماذا قرار الإنفاق مهم بقدر قرار الاستثمار.

تشارلي إليس: المؤشر هو هدية رائعة

في حلقة 5 أغسطس، استضافت بنز وأرنوت تشارلي إليس، الذي أصدر آخر كتبه بعنوان Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. أسس تشارلي شركة Greenwich Associates للاستشارات الاستثمارية في 1972. وكتابه الأساسي عن فوائد الاستثمار السلبي، Winning the Loser’s Game، في طبعة سابعة. كما ألف أو شارك في تأليف كتب عن سياسة واستراتيجية الاستثمار، ونظام التقاعد في الولايات المتحدة، وشركات الاستثمار الكبرى مثل جولدمان ساكس وكابيتال جروب. درّس إدارة الاستثمار في كلية إدارة الأعمال بجامعة ييل وكلية هارفارد للأعمال، وكان الوصي البديل لجامعة ييل، حيث ترأس لجنة الاستثمار مع ديفيد سوينسن. كما عمل في مجلس إدارة مجموعة فانغارد. حصل على جائزة غراهام ودود للتميز من Financial Analyst Journal، وهو واحد من 12 شخصًا فقط تم تكريمهم من قبل معهد CFA لمساهماتهم مدى الحياة في مهنة الاستثمار.

ناقش إليس فضائل البساطة، والتحديات التي يواجهها المديرون النشطون، ولماذا يبتعد عن الاستثمار في رأس المال الخاص. وفقًا لإليس، فإن المؤشر هو هدية رائعة. إليكم السبب.

The Morning Filter

كل صباح يوم الاثنين، يستضيف The Morning Filter سوزان ديوبينسكي، أخصائية الاستثمار في Morningstar، ودايف سيكيرا، استراتيجي السوق الرئيسي في Morningstar، لمناقشة ما على رادارهم هذا الأسبوع، وأبحاث Morningstar الجديدة، وبعض اختيارات الأسهم أو رفضها للأسبوع القادم.

إليكم أكثر الحلقات التي ساعدت المستثمرين على تجاهل الضوضاء في 2025.

5 أسهم للشراء قبل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

في حلقة 8 سبتمبر، تابع سيكيرا وديوبينسكي الأخبار الاقتصادية، من الرسوم الجمركية إلى التضخم إلى الوظائف—وما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

فككوا زيادة القيمة العادلة لسهم نيفيديا NVDA بعد الأرباح، وما إذا كانت مارفيل تكنولوجي MRVL لا تزال شراء بعد إصدار توجيه متوسط، وإذا حان الوقت للاستسلام أو دعم سهم Bath & Body Works BBWI. وشاركوا رأي Morningstar حول الأسهم في الأخبار، بما في ذلك ما إذا كانت أسهم كرافت هاينز KHC شراء قبل تقسيم الشركة، وإذا كانت أسهم جوجل GOOGL لا تزال جذابة بعد أن تجنبت الشركة تفكيكًا في قضيتها المضادة للاحتكار. كما ناقشوا توقعات السوق الأخيرة لدايف وأسهمه التي يجب شراؤها قبل الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي.

6 أسهم للبيع قبل نهاية العام

في حلقة 24 نوفمبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي سبب بدء استبعاد خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر أن يبدو غير مرجح. كما استعرضوا أبحاثًا جديدة حول شركة Palo Alto Networks PANW وWalmart WMT بعد الأرباح. وتناولوا ما إذا كانت نيفيديا لا تزال شراء بعد ربع مالي مذهل آخر.

كما غاصوا أعمق من المعتاد في بريد الجمهور، وأجابوا عن أسئلة حول الذكاء الاصطناعي وأسهم مراكز البيانات، والليثيوم وAlbemarle ALB، وعدم اليقين ومتى يتم جني الأرباح. واختتموا الحلقة بستة أسهم مبالغ في تقييمها للبيع.

4 أسهم جديدة للشراء الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل

في حلقة 6 أكتوبر، ناقش سيكيرا وديوبينسكي تأثير إغلاق الحكومة على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر. شرح دايف لماذا كان يراقب تقارير الأرباح من بيبسي PEP وDelta Air Lines DAL هذا الأسبوع وكشف ما إذا كانت Carnival CCL أو Nike NKE أسهمًا للشراء بعد الأرباح.

تحدثوا عن مدى تقييم سوق الأسهم الأمريكية في بداية الربع الرابع، وإذا كان ينبغي للمستثمرين تقليل وزن الأسهم ذات النمو السريع، وأي القطاعات تبدو أكثر جاذبية. انضم إلى البودكاست مايكل فيلد، استراتيجي السوق الأوروبي في Morningstar، للحديث عن فرص الاستثمار في أوروبا. واختتمت الحلقة بأربع أسهم جديدة للشراء والاحتفاظ بها في الربع الرابع لم تكن من قبل من الاختيارات.

Investing Insights

Investing Insights هو نظرة متأنية على فرص ومخاطر الاستثمار وراء عناوين السوق، بالإضافة إلى نصائح التمويل الشخصي والتقاعد، من Morningstar. يستضيف البرنامج إيفانا هامبتون، رئيسة تحرير الوسائط المتعددة في Morningstar، وباحثي Morningstar لمناقشة أبحاث جديدة حول المحافظ، والصناديق المتداولة، والأسهم، والمزيد لمساعدتك على الاستثمار بشكل أذكى.

استمع إلى حلقاتنا المميزة حيث ساعدت هامبتون المستثمرين على الثبات خلال اضطرابات السوق.

المتقاعدون: إليك كيفية تعديل قاعدة 4% لحماية مدخراتك

قد يدخل المتقاعدون الجدد بيئة مختلفة عن سابقيهم. ربما تغير الاقتصاد أو السوق بشكل طفيف أو كبير. بحث باحثو Morningstar وحددوا أحدث “معدل السحب الآمن للبداية”. إليكم تلميحًا: هو أقل قليلاً من العام السابق.

في حلقة 25 أبريل، جلست هامبتون مع أرنوت لمناقشة سبب كون معدل السحب الآمن للبداية أكثر تحفظًا من قاعدة 4% الشهيرة من أبحاث دخل التقاعد لعام 2025، حالة دخل التقاعد لعام 2026، التي أعدتها أرنوت مع بنز، و جيسون كيهارت، كبير المستشارين لاستراتيجيات الأصول المتعددة في Morningstar. بالإضافة إلى ذلك، ناقشوا مقياسًا جديدًا للمساعدة في تحديد الأولويات المالية أثناء التقاعد.

هل يجب عليك الاحتفاظ باستثمارات نقدية بعد خفض الفيدرالي أسعار الفائدة؟

شهد هذا العام صراعًا بين الاستثمار في النقد وسندات المدى الطويل في ظل بيئة الفائدة الحالية. ربما بدا الطرف الأطول من منحنى العائد أكثر جاذبية مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة. كانت فريق الاقتصاد ومراقبو السوق في Morningstar يتوقعون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي المعدلات أكثر من مرة في الأشهر الأخيرة من 2025. وما قد يظل أكثر أهمية هو الأفق الزمني لأهدافك المالية.

انضمت أرنوت إلى هامبتون في حلقة 19 سبتمبر لمناقشة لماذا يعتبر الالتزام بالنقد أقل مخاطرة وأفضل لبعض المستثمرين.

تحول شركة أوراكل ORCL كان تذكيرًا بأن الفرص الكبيرة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال موجودة. توسع مزود قاعدة البيانات ليصبح مزودًا سحابيًا أدى إلى ارتفاع سهمه بنسبة 42%. جذب ذلك انتباه دان كيمب، كبير الباحثين ومدير الاستثمار في Morningstar Investment Management Europe. وقال كاتب Market Brief إن أحد الدروس المستفادة هو أن الأسهم مثل أوراكل تستفيد بشكل جيد من الذكاء الاصطناعي، ويجب على المستثمرين النظر إلى ما وراء الأسماء الشهيرة.

الاستثمار في الذكاء الاصطناعي؟ إليك 6 أسهم منخفضة التقييم للشراء والاحتفاظ

الحمى من الذكاء الاصطناعي تثير إنفاقًا تكنولوجيًا نادرًا في جيل واحد. تعد Nvidia من بين شركاتها السبع الرائعة عملاء يشترون رقائق الذكاء الاصطناعي المتطورة. وتقول أكبر شركة في العالم إنها كانت ستجني المزيد لو هدأت التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين. لكن المستثمرين يناقشون ما إذا كان السوق يشهد طفرة في الذكاء الاصطناعي أم فقاعة. كيف ينبغي للمستثمرين الذين يحتفظون باستثماراتهم أن يفكروا في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي—هل لا تزال هناك أسهم منخفضة التقييم اليوم؟

في حلقة 5 سبتمبر، تحدثت هامبتون مع سيكيرا لتحليل توقعاته لما هو قادم للمستثمرين والذكاء الاصطناعي. كما تحدثت مع الرئيس التنفيذي لمورننغ ستار، كونال كابور، عن كيف يفكر في طفرة الذكاء الاصطناعي. ناقشوا أفكار كابور حول رهانات وول ستريت الكبيرة على الذكاء الاصطناعي هذا العام، وما الذي يحتاجه المستثمرون الأفراد ليضعوه في اعتبارهم مع استمرار تسارع النمو الأسي للذكاء الاصطناعي.