المستثمرون الأفراد مقابل الحيتان: معركة سعر البيتكوين عند 68 ألف دولار

في 22/2، يتداول البيتكوين حول 68.06 ألف دولار (أدنى سعر خلال 24 ساعة عند 67.76 ألف دولار)، ويعود السوق إلى دورة قديمة: مجموعة تشتري بسرعة، وأخرى تنتظر بحذر. الاختلاف ليس في السعر، بل في النفسية – ولهذا السبب معظم المستثمرين الأفراد لا زالوا “خاسرين”. ستساعدك هذه المقالة على فهم كيف تدور هذه المعركة.

ما هو المستثمر الفردي (Retail)؟ ولماذا يخسر غالبًا المستثمرون الأفراد؟

“Retail” (المستثمرون الأفراد) هم الأفراد الذين يتداولون بأموال صغيرة، ويعتمدون على العاطفة وFOMO (الخوف من فقدان الفرصة)، وغالبًا يتبعون قرارات الآخرين. ليس لأنهم أغبياء، بل لأنهم لا يملكون وصولًا عميقًا لبيانات السوق، أو لا تتوفر لهم الظروف المالية للانتظار طويلًا، ونفسيتهم تتأثر بنقص السيطرة.

عندما يكون البيتكوين “رخيصًا” (من وجهة نظر السعر)، يبدأ المستثمرون الأفراد غالبًا في الشراء – في حين أن كبار التجار (الحيتان/المنظمات) يستعدون لـ “التصفية”.

الفرق بين استراتيجية المستثمر الفردي والحوت

المشتري الفردي لأنه:

• يرى انخفاض السعر (عاطفة الخوف، والشعور بـ"رخصه")
• يسمع أخبارًا إيجابية ويرغب في المشاركة
• يخاف من فقدان الفرصة (FOMO)
• غالبًا يشتري عند القمم الوهمية أو القمم الوسيطة

الحوت/المنظمة لأنها:

• تحلل البيانات على السلسلة ودفتر الطلبات بالتفصيل
• تنتظر مستويات دعم ذات سيولة كثيفة (أماكن سهلة الدفاع)
• تمتلك رأس مال كبير للانتظار شهورًا، أو حتى سنوات
• تشتري عند مستويات أدنى، حيث لا يراها المستثمرون الأفراد

في 6/2، وصل البيتكوين إلى حوالي 60 ألف دولار (اختبار دعم حول 60,008-60,074 دولار)، ثم ارتد. ماذا يعني ذلك؟ إنه جدار سيولة بقيمة حوالي 34 مليون دولار – كبير جدًا، لكن عند اختبارها للمرة الثانية، ضعفها تراجع بشكل كبير. خرجت الحيتان من مراكزها عند ذلك، وإذا عاد السعر، فإن هذا الجدار قد ينكسر بسهولة، مما يؤدي إلى عمليات تصفية متسلسلة.

مستويات الدعم المهمة: من 68 ألف إلى 55 ألف دولار

بالنظر إلى ملف الحجم (VPVR)، الصورة الفنية أوضح:

منطقة 68-70 ألف دولار: سيولة ضعيفة، مجرد منطقة لجذب المستثمرين الأفراد. لا يوجد “جدار” حقيقي.

منطقة 60 ألف دولار (الاختبار الثاني): كما ذكرنا، هذا الجدار أصبح أضعف. سينكسر بسهولة إذا تم الاختبار للمرة الثالثة.

منطقة 55 ألف دولار: هنا يكون “الملعب الحقيقي” – حيث ينتظر الحيتان. يوجد ثلاث طبقات من الحجم الكثيف (39M + 15M + 11M) بإجمالي أكثر من 65 مليون دولار. هذه هي نقطة التحكم (POC)، وأقوى مستوى دعم. الحيتان تتراكم هنا لأنها: (1) السيولة كثيفة، والانزلاق السعري منخفض. (2) سهلة الدفاع ضد عمليات البيع.

استراتيجية تراكم الحيتان عند 55 ألف دولار

الحيتان لا تتعجل. تختبر الدعم، تجمع البيانات، وترى كم من المستثمرين الأفراد يبيعون بحالة ذعر عند كل مستوى. في كل اختبار، تظهر بيانات التصفية على السلسلة أن هناك دائمًا عددًا كبيرًا من عمليات البيع على المكشوف والشراء على المكشوف يتم تصفيتها – وهو الوقت المثالي لهم للتراكم.

عند 55 ألف دولار، مع وجود حجم كبير، يمكنهم الشراء بانزلاق سعري منخفض جدًا. هذا هو “البلح الناضج” الذي تنتظره الحيتان.

المستثمرون الأفراد يشترون عند 68 ألف دولار، معتقدين أنهم “استثمروا مبكرًا”. في الحقيقة، هم يتبعون مجموعة من أسماك القرش.

نصيحة للمستثمرين الأفراد: تجنب FOMO واتباع الخطة

الشراء عند 68 ألف دولار الآن:

• أنت تسبق الحيتان، بمعنى أنك “طُعم”.
• السعر قد يعيد اختبار 60 ألف أو ينخفض إلى 55 ألف قبل أن يرتد.
• المخاطرة/العائد غير جيد: يمكنك الانتظار بشكل أفضل.

استراتيجية أكثر أمانًا:

1. قصير المدى: السوق لا يزال في وضع risk-off (ديون كلية، تصفية متسلسلة) → قد يعود إلى 60 ألف، أو حتى 55 ألف.
2. إذا رغبت في التراكم: انتظر تأكيد “قاع أعلى” حول 55-58 ألف دولار. هذه هي المنطقة “الحقيقية الرخيصة” وفقًا لنظرة الحيتان.
3. الاحتفاظ الانتقائي: احتفظ فقط بـ BTC القوي، وتجنب خسائر العملات البديلة خلال مرحلة السوق الهابطة.
4. الفرق: المستثمرون الأفراد يشترون لأن السعر “رخيص”. الحيتان تشتري لأنها “تريد الشراء هناك أيضًا”.

أين أنت في هذه الصورة – تشتري عند الانخفاض عند 68 ألف أم تنتظر عند 55 ألف؟ شارك استراتيجيتك في التعليقات أدناه!