وقف الخسارة (SL) وجني الأرباح (TP): أساسيات إدارة المخاطر في التداول الفوري

في التداول الفعلي للأصول المشفرة، تعتبر لحظة تأكيد الأرباح ولحظة الحد من الخسائر مفتاح النجاح. الحلول لهذه التحديات هي أوامر وقف الخسارة (ستوب لوس/SL) وأوامر جني الأرباح (تيك بروفيت/TP). من خلال فهم واستخدام هذه الوظائف بشكل صحيح، يمكن للمتداولين إدارة المخاطر بشكل تلقائي وبدون تأثر بالعواطف.

فهم الفرق بين أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح وأنواع الأوامر الأخرى

توفر منصات التداول الفعلي العديد من طرق الطلبات. لكل من أوامر وقف الخسارة، وأوامر جني الأرباح، وأوامر OCO، والأوامر المشروطة خصائص مختلفة.

الميزة الأساسية لأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح هي أن الهامش يُقفل عند تقديم الطلب. عند تقديم أمر وقف الخسارة أو جني الأرباح، يتم حجز الأموال حتى تتحقق الشروط. هذا يضمن تنفيذ الأمر عند تفعيله بشكل موثوق.

من ناحية أخرى، في أوامر OCO (إلغاء الآخر عند تنفيذ واحد)، يُقفل هامش مرتبط بأمر واحد فقط، مما يسمح باستخدام أكثر كفاءة للتمويل.

أما الأوامر المشروطة، فهي لا تقفل الأموال حتى يصل سعر الأصل إلى سعر التفعيل. بعد تفعيل الشرط، يتم حجز الهامش المطلوب. بمعنى آخر، يمكن للمتداول استخدام الأموال في أغراض أخرى حتى يتم تفعيل الأمر المشروط.

طريقة وكيفية إصدار أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

الخطوة 1: إصدار الأمر مباشرة في منطقة الطلب

الطريقة الأساسية هي تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح مباشرة في منطقة الطلب. يتطلب ذلك تحديد ثلاثة عناصر:

• سعر التفعيل: مستوى السعر الذي يطلق الشرط
• سعر الطلب: السعر الذي يتم عنده تنفيذ البيع أو الشراء (في حالة الطلب المحدد)
• كمية الطلب: كمية الأصل التي يتم تداولها

عند إصدار الأمر، يتم حجز الهامش على الفور. عندما يصل السعر إلى سعر التفعيل، يتم تنفيذ الأمر تلقائيًا وفقًا للمعايير المحددة، سواء كان أمر سوق أو أمر محدد.

بالنسبة لأمر السوق: يتم التنفيذ بأفضل سعر في السوق على الفور، وفقًا لمبدأ IOC (التنفيذ الفوري أو الإلغاء). إذا كانت السيولة غير كافية، قد يتم إلغاء جزء من الطلب تلقائيًا.

بالنسبة لأمر محدد: يتم وضعه في دفتر الطلبات وينتظر الوصول إلى السعر المحدد. إذا كان سعر السوق أفضل، يتم التنفيذ فورًا. لكن لا يوجد ضمان دائمًا بتنفيذ الأمر.

الخطوة 2: إعداد أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة مسبقًا عند إصدار أمر محدد

طريقة أكثر تطورًا هي وضع أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة عند إصدار أمر محدد، بحيث يتم تفعيلها تلقائيًا عند تنفيذ الأمر المحدد.

هذه الطريقة تعتمد على مبدأ أوامر OCO، حيث عند تفعيل أحد الأوامر، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا. يمكن للمتداول أن يضع كلا الأمرين على أصل واحد، بحيث يتم تفعيل أحدهما فقط عند تحقق الشرط، مع إلغاء الآخر.

لكن هناك ملاحظة مهمة: إذا تم تفعيل أمر جني الأرباح، فإن أمر وقف الخسارة يُلغى حتى لو لم يُنفذ بعد، والعكس صحيح. وإذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس، قد يحدث أن يتم إلغاء أمر وقف الخسارة قبل أن يُنفذ، مما يعرض الحماية للخطر.

سيناريوهات عملية لاستخدام جني الأرباح ووقف الخسارة

السيناريو 1: دخول شراء لبيتكوين وتحديد وقف الخسارة وجني الأرباح

افترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 20,000 دولار. قمت بإصدار الطلبات التالية:

طلب شراء محدد

• سعر الشراء: 20,000 دولار
• الكمية: 1 بيتكوين

وقف الخسارة

• سعر التفعيل: 19,000 دولار
• نوع الطلب: بيع فوري

جني الأرباح

• سعر التفعيل: 21,000 دولار
• نوع الطلب: بيع محدد
• سعر البيع: 21,500 دولار

عند انخفاض السعر إلى 19,000 دولار، يتم تفعيل أمر البيع الفوري، ويُباع البيتكوين بالسعر الأفضل في السوق. وإذا ارتفع السعر إلى 21,000 دولار، يُضع أمر البيع المحدد عند 21,500 دولار، وينتظر التنفيذ.

السيناريو 2: إعداد أسعار تفعيل أكثر دقة

يمكن للمتداول تحديد سعر تفعيل مختلف عن سعر الطلب المحدد، مما يتيح استراتيجيات أكثر تعقيدًا. على سبيل المثال، عند وصول السعر إلى 21,000 دولار، يمكن أن يهدف إلى البيع عند 21,500 دولار. إذا استمر السعر في الارتفاع، قد يُنفذ عند السعر الأعلى، وإذا توقف، ينتظر عند 21,500 دولار.

مخاطر وأخطاء محتملة في أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح وكيفية تجنبها

عند استخدام أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة، قد يقع المتداولون المبتدئون في بعض المشاكل:

المشكلة 1: عدم ضمان تنفيذ أوامر محددة السعر

• الأوامر المحددة لا تضمن التنفيذ دائمًا، لأنها تعتمد على وصول السعر إلى السعر المحدد. إذا لم يحدث ذلك، يبقى الأمر غير منفذ.

الحل: استخدم أوامر السوق أو حدد أسعارًا أكثر واقعية.

المشكلة 2: تفعيل جني الأرباح يُلغي وقف الخسارة

• عند تفعيل أمر جني الأرباح، يُلغى أمر وقف الخسارة حتى لو لم يُنفذ بعد، مما يعرض الحماية للخطر إذا تحرك السعر عكس ذلك.

الحل: يفضل استخدام أوامر السوق لجني الأرباح أو الحفاظ على أمر وقف الخسارة نشطًا.

المشكلة 3: عدم كفاية الرصيد لتنفيذ الأوامر

• إذا كانت الكمية غير كافية، قد لا يتم تنفيذ الأوامر بشكل كامل.

الحل: حساب الكمية بعناية والتأكد من وجود رصيد كافٍ.

المشكلة 4: حدود حجم الطلب

• قد ترفض المنصة طلبات حجمها أكبر من الحد الأقصى المسموح به.

الحل: مراجعة حدود الطلبات على المنصة قبل وضع الأوامر.

دليل عملي لإدارة المخاطر باستخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

للاستفادة القصوى من هذه الأوامر، يجب مراعاة النقاط التالية:

النقطة 1: وقف الخسارة يزيل العواطف

• يساهم في تجنب التردد أو التسرع عند تحرك السوق عكس توقعاتك.

النقطة 2: جني الأرباح يضمن الأرباح

• يساعد على عدم تفويت الأرباح المحققة، خاصة في الأسواق المتقلبة.

النقطة 3: توازن بين وقف الخسارة وجني الأرباح

• تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد بشكل مناسب.

النقطة 4: مراجعة وتحديث الأوامر بانتظام

• تعديل الأوامر وفقًا لتغير ظروف السوق.

الوقف والخسارة ليست مجرد أدوات طلب، بل أساس للانضباط في التداول. فهمها واستخدامها بشكل فعال هو الطريق لتحقيق إدارة مخاطر مستدامة ونجاح طويل الأمد في التداول الفعلي.