فهم الأرباح والخسائر المحققة: لماذا لا تتطابق أرباح تداولك مع توقعاتك

عندما تغلق مركز تداول، غالبًا ما تواجه وضعًا محيرًا: أرباحك غير المحققة تبدو إيجابية، لكن أرباح وخسائر المركز المغلق تظهر خسارة. هذا الالتباس ينجم عن جانب أساسي من التداول يغفله الكثيرون — التأثير التراكمي للرسوم. لفهم نتائج تداولك بشكل حقيقي، عليك أن تدرك الفروقات بين ثلاثة أنواع من قياسات الأرباح والخسائر وكيف تؤثر التكاليف مباشرة على ربحيتك الفعلية.

تأثير الرسوم: كيف تؤثر تكاليف التداول والتمويل على أرباحك النهائية

الفارق بين قيمة مركزك الظاهرة وما تربحه أو تخسره فعليًا عند إغلاقه يعود إلى عامل حاسم: الرسوم. كل مركز يحمل نوعين من التكاليف التي تقلل من أرباحك. رسوم التداول تُفرض عند فتح وإغلاق المركز، بينما تتراكم رسوم التمويل بشكل مستمر إذا كنت تحتفظ بعقد دائم طوال الليل. هذه التكاليف غير مرئية في أرباحك غير المحققة، لكنها تصبح حقيقية جدًا بمجرد تسوية تداولك.

خذ هذا السيناريو كمثال: أنت تنظر إلى ربح غير محقق يبدو كبيرًا، ومع ذلك تظهر أرباح وخسائر المركز المحقق أصغر بكثير. الفرق ليس خطأ حسابيًا — إنه الرسوم المتراكمة التي تعمل ضدك. فهم الأرباح والخسائر المحققة يعني إدراك أن هذا المقياس يشمل جميع التكاليف من لحظة فتح المركز وحتى كل لحظة احتفظت به، مما يمنحك الصورة الحقيقية لما كلفك مركزك أو ما ربحت منه فعليًا.

الأرباح والخسائر غير المحققة: قيمة مركزك في الوقت الحقيقي (قبل التكاليف)

ربحك أو خسارتك غير المحققة هو لقطة فورية لربحية مركزك استنادًا إلى سعر آخر تداول (LTP). يتحدث هذا الرقم بشكل مباشر مع تغيرات السوق في الوقت الحقيقي. ومع ذلك، هذا الرقم غير كامل عمدًا — هو تقدير سريع وليس حكمًا نهائيًا على أدائك في التداول.

حساب الأرباح والخسائر غير المحققة يتجاهل جميع الرسوم. سواء دفعت رسوم تداول للدخول، أو تراكمت عليك رسوم التمويل طوال الليل، أو ستدفع رسومًا عند الخروج، لا يُحتسب أي منها في الرقم غير المحقق. هذا منطقي كمرجع سريع، لكنه يوضح أيضًا لماذا لا يتطابق هذا الرقم المشرق مع تأثيرك النقدي الفعلي عند إغلاق المركز.

الخصائص الرئيسية للأرباح والخسائر غير المحققة:

• تتحدث في الوقت الحقيقي مع تغير سعر آخر تداول
• تستثني جميع رسوم التداول، ورسوم التمويل، وتكاليف الإغلاق
• تعتبر تقديرًا، وليست النتيجة النهائية
• تُحسب استنادًا إلى السعر الحالي مقابل سعر دخولك

الأرباح والخسائر المحققة: تسجيل الأرباح والخسائر الفعلية (شاملة جميع الرسوم)

هنا تدخل الأرباح والخسائر المحققة إلى الصورة — وهو المقياس الذي يخبرك بما يحدث فعليًا لحسابك. تمثل الأرباح والخسائر المحققة حركة النقد الحقيقية الناتجة عن مركزك، بما في ذلك كل تكلفة مرتبطة بحمله وإدارته.

الأرباح والخسائر المحققة تلتقط عدة مكونات يتجاهلها الأرباح والخسائر غير المحققة:

• الربح أو الخسارة الفعلي من فرق السعر
• الرسوم المدفوعة لفتح المركز
• جميع رسوم التمويل المتراكمة أثناء الاحتفاظ
• الرسوم المدفوعة عند الإغلاق الجزئي
• أي أرباح أو خسائر محققة إذا قمت بإغلاق جزء من مركزك بالفعل

على عكس الأرباح والخسائر غير المحققة التي تتغير مع كل تغير في السعر، فإن الأرباح والخسائر المحققة تتحدث فقط عند تسوية تداول فعلي أو عند فرض رسوم جديدة. توفر لك مجموعًا مستمرًا لأداءك المالي الحقيقي على ذلك المركز المحدد. عند إغلاق المركز بالكامل، تتراجع الأرباح والخسائر المحققة إلى الصفر، وينتقل الناتج النهائي إلى الأرباح والخسائر المغلقة.

فكر في الأمر بهذه الطريقة: الأرباح والخسائر غير المحققة هي ما يظهره السوق؛ والأرباح والخسائر المحققة هي ما يختبره محفظتك فعليًا.

الأرباح والخسائر المغلقة: تأثير حسابك النهائي بعد إغلاق المركز

بمجرد إغلاق مركزك بالكامل، تصبح الأرباح والخسائر المغلقة السجل الدائم لنتيجتك. هذا هو الرقم النهائي الذي يهم — يمثل التأثير النقدي النهائي بعد احتساب كل تكلفة مرتبطة بذلك التداول.

تظهر الأرباح والخسائر المغلقة بصيغتين اعتمادًا على ما تراجعه:

الطلبات المغلقة تُظهر الأرباح والخسائر المحققة من كل عملية إغلاق فردية. إذا خرجت من مركزك تدريجيًا عبر عدة أوامر، يعرض كل إغلاق نسبته من الرسوم ومساهمته في الأرباح والخسائر. تساعدك هذه الرؤية التفصيلية على فهم متى وكيف حققت أرباحًا أو خسائر.

المراكز المغلقة تقدم ملخصًا شاملًا لصفقتك كاملة. يُظهر هذا سعر الدخول المتوسط، سعر الخروج المتوسط، إجمالي الكمية، وصافي الأرباح والخسائر بعد كل التكاليف. هذا هو الصورة الكاملة لما يعنيه ذلك المركز المحدد لحسابك.

حساب الأرباح والخسائر المغلقة يتبع هذا المنطق:

• تبدأ بأرباح أو خسائر مركزك (استنادًا إلى أسعار الدخول والخروج)
• تطرح جميع رسوم التداول المدفوعة للدخول والخروج
• تطرح أو تضيف جميع رسوم التمويل (اعتمادًا على ما إذا كانت رسوم أو خصومات)
• النتيجة هي أرباح وخسائر مركزك الفعلية المغلقة

مقارنة جنبًا إلى جنب: كيف تختلف المقاييس الثلاثة

لتوضيح هذه الأنواع الثلاثة من الأرباح والخسائر، إليك كيف تختلف فيما تقيس ومتى تتحدث:

يكشف هذا الجدول الحقيقة الأساسية: الأرباح والخسائر غير المحققة هي نقطة البداية، لكنها لا تخبرك عن التكاليف. الأرباح والخسائر المحققة تضع الرسوم في الاعتبار، وتوضح ما يحدث فعليًا. الأرباح والخسائر المغلقة هي الحكم النهائي — ما ربحت أو خسرت فعليًا.

تفصيل الرسوم: كيف تؤثر تكاليف التداول ورسوم التمويل على أرباحك

لفهم كيف تخلق الرسوم الفجوة بين الأرباح غير المحققة والمغلقة، دعنا نوضح ما تكلفك الرسوم فعليًا:

رسوم التداول تُفرض عند فتح المركز وعند إغلاقه. تُحسب كنسبة صغيرة من قيمة المعاملة، عادة تتراوح بين 0.02% إلى 0.10% اعتمادًا على نوع حسابك وهيئة التداول. بالنسبة للمراكز الكبيرة أو المتداولين المتكرر، تصبح هذه التكاليف مهمة جدًا.

رسوم التمويل تنطبق بشكل خاص على العقود الدائمة والمراكز القابلة للمبادلة. تعكس هذه الرسوم الفرق بين سعر العقود الدائمة وسعر السوق الفعلي. اعتمادًا على ظروف السوق، إما تدفع هذه الرسوم (تكلفة لحسابك) أو تتلقىها (فائدة). تتراكم باستمرار طالما تحتفظ بالمركز، مما يجعلها عاملًا مهمًا في حساب الأرباح والخسائر المحققة.

عند جمع هاتين الفئتين من التكاليف، غالبًا ما تتجاوز الأرباح غير المحققة التي بدت مغرية قبل إغلاق المركز.

مثال عملي: حساب أرباحك الفعلية

لنجعل الأمر واضحًا، لنفترض سيناريو عملي:

الإعداد:

• سعر آخر تداول (LTP): 43,696.60 دولار
• سعر دخولك: 43,807.30 دولار
• حجم المركز: 0.002 بيتكوين

حساب الأرباح غير المحققة: يبدو أن ربحك غير المحقق هو +0.2214 USDT. هذا رقم جيد من النظرة الأولى.

لكن، عند النظر بشكل أعمق:

حساب الأرباح المحققة يتضمن جميع الرسوم: يظهر أن أرباحك المحققة هي -0.0339 USDT، بعد احتساب:

• رسوم التداول عند الفتح: 0.04818803 USDT
• جميع رسوم التمويل المتراكمة: -0.01420107 USDT
• رسوم التداول عند الإغلاق: 0.04807440 USDT

إجمالي الرسوم المخصومة: 0.09626243 USDT

حساب الأرباح والخسائر المغلقة (النتيجة النهائية): عند إغلاق المركز:

• سعر الخروج المتوسط: 43,704.00 دولار
• سعر الدخول المتوسط: 43,807.30 دولار
• الربح أو الخسارة من المركز (السعرين): 0.2066 USDT
• ناقصًا إجمالي الرسوم: 0.09626243 USDT
• بالإضافة أو ناقص رسوم التمويل النهائية: -0.01420107 USDT
• الأرباح والخسائر المغلقة النهائية: +0.12453864 USDT

في هذا المثال، يتم تقليل الربح غير المحقق من 0.2214 USDT إلى 0.1245 USDT بعد خصم الرسوم — خسارة حوالي 44% بسبب التكاليف. لهذا السبب، تعتبر الأرباح والخسائر المحققة مهمة جدًا؛ فهي تخبرك بالحقيقة قبل أن تغلق المركز.

توقع أرباحك المغلقة قبل إغلاق المركز

فهم الأرباح والخسائر المحققة يمنحك أداة تنبؤ قوية. قبل إغلاق مركزك، يمكنك تقدير ما ستكون عليه أرباحك وخسائرك عند الإغلاق بمقارنة أرقام الأرباح غير المحققة والمحققة.

إذا كانت أرباحك غير المحققة ناقصًا أرباحك المحققة، فربما تتوقع أن تكون أرباحك عند الإغلاق سلبية. هذا الحساب البسيط يكشف ما إذا كانت الرسوم التي دفعتها وتراكمت عليك تستهلك أكثر من ربحك النظري.

على سبيل المثال، إذا كانت أرباحك غير المحققة +0.25 USDT، لكن أرباحك المحققة -0.05 USDT (مُظهرة التكاليف المتراكمة)، فسيكون تقدير أرباحك عند الإغلاق حوالي 0.25 - 0.05 = +0.20 USDT. رغم أن الأمر ليس دقيقًا (لأن رسوم الخروج غير معروفة تمامًا حتى تغلق)، إلا أنه يمنحك نظرة واقعية على النتيجة.

هذه الأداة التنبئية تساعدك على اتخاذ قرارات إغلاق أكثر ذكاءً. يمكنك أن ترى ما إذا كان من المجدي أن تغلق الآن أو تنتظر أسعارًا أفضل لتجاوز عبء التكاليف الذي تراكمت لديك.

الخلاصة: من غير المحقق إلى المحقق إلى المغلق

رحلتك عبر هذه الأنواع الثلاثة من الأرباح والخسائر تعكس دورة حياة مركزك. الأرباح غير المحققة هي نقطة انطلاق — تظهر الفرص والإمكانات. الأرباح والخسائر المحققة هي نقطة تفتيش في منتصف الطريق — تكشف ما إذا كانت التكاليف والرسوم المتراكمة تعمل لصالحك أو ضدك. الأرباح والخسائر المغلقة هي وجهتك النهائية — التأثير النقدي الفعلي المسجل في حسابك.

سبب اختفاء أرباحك غير المحققة وتحولها إلى خسارة مغلقة ليس لغزًا أو خطأ في المنصة. إنه النتيجة المتوقعة لتراكم تكاليف التداول على طول الطريق. من خلال فهم الأرباح والخسائر المحققة وكيف تربط بين أرباحك التقديرية ونتائجك الفعلية، تتحول من متداول مشوش بالأرقام المتناقضة إلى من يرى الصورة المالية الكاملة لكل صفقة.