مراكز الشراء والبيع على المكشوف: ما هي وكيفية التداول بها في السوق الفوري

ما هي مراكز الشراء (الطويل) والبيع (القصير)؟ هما نهجان أساسيان في التداول بالهامش، يتيحان للمتداولين تحقيق أرباح سواء عند ارتفاع السعر أو انخفاضه للأصل. فهم الاختلافات بين هذين الاستراتيجيتين ضروري لنجاح العمل باستخدام الرافعة المالية في السوق الفورية.

فهم المفاهيم الأساسية: الطويل مقابل القصير

المركز الطويل — هو استراتيجية يتوقع فيها المتداول ارتفاع سعر الأصل في المستقبل. إذا تحرك السعر للأعلى، يمكن للمستثمر شراء الأصل بسعر منخفض ثم بيعه عند الارتفاع، محققًا ربحًا من الفرق بين الشراء والبيع. تتيح نظام التداول بالهامش اقتراض أموال إضافية (مثل USDT) لزيادة حجم المركز، ثم إعادة الأموال المقترضة مع الفوائد بعد تحقيق الربح.

المركز القصير — هو نهج معاكس. يفتح المتداول مركزًا قصيرًا إذا توقع انخفاض سعر الأصل. إذا انخفض السعر فعلاً، يمكنه الربح من خلال بيع الأصل بسعر مرتفع ثم شرائه مرة أخرى بسعر أدنى. في هذه الحالة، ستقترض النظام كمية معينة من العملات (مثل BTC)، والتي يتعين عليه إعادتها مع الفوائد لاحقًا.

الفرق الرئيسي هو اتجاه التوقعات: الطويل موجه نحو الارتفاع، والقصير نحو الانخفاض. كلا النهجين يستخدم الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة.

مثال عملي: فتح مركز طويل

لنفرض أن متداولًا (نسميه أليكسي) واثق من ارتفاع سعر البيتكوين قريبًا. إليك تفاصيل تداولاته:

الظروف الأساسية:

• زوج التداول: BTC/USDT
• سعر البيتكوين الحالي: 50,000 USDT (كمثال)
• الرافعة المالية المرغوبة: 5x
• الرصيد الشخصي: 10,000 USDT

يقرر أليكسي فتح مركز طويل على 1 BTC. بفضل الرافعة 5x، يكفي رأس ماله البالغ 10,000 USDT. عند وضع الأمر، يقوم النظام تلقائيًا باقتراض 40,000 USDT لإتمام شراء 1 BTC بسعر كامل 50,000 USDT.

تطور السيناريو:

بعد يومين، يرتفع سعر البيتكوين إلى 52,000 USDT. يقرر أليكسي إغلاق المركز: يبيع 1 BTC بسعر 52,000 USDT ويعيد المبلغ المقترض مع الفوائد.

حساب الربح: الربح الإجمالي = (52,000 − 50,000) × 1 = 2,000 USDT

يوضح هذا المثال كيف تتيح المركز الطويل تحقيق أرباح عند ارتفاع السعر، مع أن الرافعة زادت من حجم الربح المحتمل.

مثال عملي: فتح مركز قصير

الآن، نناقش سيناريو معكوس. متداول (نسميه بوريس) يتوقع انخفاض سعر البيتكوين ويقرر فتح مركز قصير. تفاصيله:

الظروف الأساسية:

• زوج التداول: BTC/USDT
• سعر البيتكوين الحالي: 50,000 USDT
• الرافعة المالية المرغوبة: 5x
• الرصيد الشخصي: 10,000 USDT

يخطط بوريس لبيع 0.8 BTC. بفضل الرافعة 5x، يمكنه ذلك برأس مال قدره 10,000 USDT. عند وضع الأمر، يقترض 0.8 BTC ويفتح مركزًا قصيرًا عند سعر 50,000 USDT. على حسابه الفوري، يظهر 40,000 USDT (0.8 × 50,000).

تطور السيناريو:

بعد يومين، ينخفض سعر البيتكوين إلى 48,000 USDT، كما توقع بوريس. يشتري 0.8 BTC مرة أخرى بالسعر المنخفض (0.8 × 48,000 = 38,400 USDT) ويعيد القرض.

حساب الربح: الربح الإجمالي = 50,000 − 38,400 − 10,000 = 1,600 USDT

في هذا المثال، سمح المركز القصير بالاستفادة من انخفاض السعر. تم إعادة العملات المقترضة إلى المنصة، والفارق بين سعر البيع والشراء هو الربح.

العوامل الأساسية لنجاح التداول بالرافعة المالية

عند استخدام استراتيجيات الطويل والقصير، من المهم تذكر أن الأمثلة أعلاه لا تشمل رسوم التداول أو فوائد القروض، والتي تقلل من الربح النهائي. كلما طالت مدة فتح المركز، زادت الفوائد المستحقة.

الرافعة المالية أداة ذات حدين. فهي تزيد من الأرباح المحتملة، لكنها أيضًا تزيد من الخسائر المحتملة. التوقع الخاطئ لاتجاه السعر قد يؤدي إلى خسائر تتجاوز رأس المال الأصلي.

يتطلب التداول بالهامش مراقبة نشطة للمراكز وفهمًا واضحًا لآلية العمل في المراكز الطويلة والقصيرة. يستخدم المتداولون الناجحون أدوات إدارة المخاطر، مثل أوامر وقف الخسارة، للحد من الخسائر المحتملة.

كما يتضح من الأمثلة، المراكز الطويلة موجهة لتحقيق الربح عند ارتفاع السعر، والمراكز القصيرة تتيح الربح عند انخفاضه. اختيار بينهما يعتمد على تحليلك للسوق وتوقعك لاتجاه حركة السعر.