إتقان آلية التداول على اللوحة—فهم نفسية السوق من خلال دفتر الأوامر

الكتاب الطلبات (معلومات اللوحة) التي نراها بشكل متكرر في البورصات ليست مجرد سلسلة من الأرقام، بل هي مصدر معلومات يختصر نفسية المشاركين في السوق. من خلال إتقان التداول عبر اللوحة، يمكنك التنبؤ بتحركات الأسعار واتخاذ قرارات تداول أكثر دقة. في هذا المقال، سنشرح بشكل شامل بنية الكتاب الطلبات وكيفية الاستفادة العملية منه.

أساسيات التداول عبر اللوحة—فهم بنية الكتاب الطلبات

يحتوي الكتاب الطلبات على معلومات حول أسعار الشراء والبيع الموجودة في تلك اللحظة. معلومات اللوحة هي بيانات تجمع أوامر الشراء التي يرغب المتداولون في تنفيذها وأوامر البيع التي ينوون تنفيذها، مع تحديد الأسعار والكميات. هذا يعكس عمق السوق (السيولة) التي لا تتغير بشكل حاد حتى عند تنفيذ معاملات كبيرة.

سمك اللوحة المعروض على الرسم البياني يدل على الحالة الفورية للمشترين والبائعين في نطاق سعر معين. الطلبات التي تنتظر التنفيذ تُسجل بوضوح في الكتاب. الأرقام الحمراء تمثل أسعار البيع، والأرقام الخضراء تمثل أسعار الشراء. الكمية (QTY) تشير إلى عدد العقود التي تنتظر التنفيذ عند سعر معين، والعمود الإجمالي يُظهر عدد العقود التراكمي.

على سبيل المثال، إذا كان أفضل سعر بيع لبيتكوين هو 7045.50 دولار، وأفضل سعر شراء هو 7044.50 دولار، وهناك متداول يرغب في رفع سعر البيتكوين إلى 7046.00 دولار. في هذه الحالة، يمكنه شراء جميع العقود البالغ عددها 258,951 عقد الموجودة في الطبقة الأولى من أوامر البيع، مما يرفع السعر نظريًا إلى 7046.00 دولار.

لتفصيل عرض معلومات اللوحة بشكل أدق، توفر المنصات خيارين للعرض: 0.5 و1. إذا رغبت في مزيد من التفاصيل، يمكنك النقر على الزر في أعلى يمين الشاشة للتحول إلى عرض مفصل.

كيفية الاستفادة من التداول عبر اللوحة من خلال قراءة سمك الطلبات وفهم النفسية السوقية

الأمر الأكثر أهمية عند قراءة الكتاب هو فهم الحالة النفسية للسوق من خلال تغير حجم الطلبات.

عندما تتراكم أوامر الشراء (الطلبات المحددة للشراء) بشكل كثيف، فهذا يدل على تمسك قوي من قبل المشاركين في السوق بالشراء. كلما زاد حجم أوامر الشراء عند سعر معين، زادت التوقعات بارتفاع السعر، مما يسهل تشكيل اتجاه صاعد. بالمقابل، إذا كانت أوامر البيع تتراكم بشكل طبقي، فهذا يعكس رغبة قوية في البيع، ويزيد من ضغط هبوط السعر.

بهذا الشكل، من خلال مراقبة حجم الطلبات، يمكنك تحديد ما إذا كانت السوق تميل أكثر للشراء أو للبيع، وبالتالي فهم التوازن السائد.

الإشارة إلى الفارق بين أسعار العرض والطلب (السبريد) وتأثيره على تحركات السعر

جانب آخر مهم من استخدام الكتاب هو تحليل الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع (السبريد) للتنبؤ بتحركات السعر.

عندما يكون السبريد ضيقًا، يسهل إتمام الصفقات عند السعر الأفضل، وحتى لو لم يتم التنفيذ عند السعر المحدد، يمكن إتمام الصفقة بسهولة عند مستوى السعر التالي. كلما كان السبريد أضيق، زادت سيولة السوق، وكان تأثير الصفقات الكبيرة على السعر محدودًا.

أما إذا كان هناك فجوة كبيرة بين سعر الشراء وسعر البيع، فهذا يشير إلى وجود فجوات كبيرة بين مستويات الطلب والعرض المجاورة. في مثل هذه الحالات، قد يؤدي تنفيذ صفقة كبيرة من قبل متداول كبير إلى تقلبات سعرية غير متوقعة. التعرف على هذه النقاط يعزز إدارة المخاطر بشكل أدق.

مخاطر التداول عبر اللوحة—نصائح مهمة يجب معرفتها

رغم أن الكتاب الطلبات مصدر قيم للمعلومات، إلا أن استخدامه يتطلب الحذر. سمك اللوحة يعبر فقط عن عدد الطلبات المعلقة في الوقت الحالي، وليس عن جميع نوايا السوق.

قد يقوم المتداولون بإلغاء أوامرهم إذا غيروا رأيهم، حتى لو بدا أن هناك تراكمًا كبيرًا لأوامر البيع أو الشراء. على سبيل المثال، قد تظهر أوامر كثيفة للبيع، ولكن عند ارتفاع السعر قليلاً، قد تختفي فجأة. الاعتماد فقط على المعلومات الظاهرية للوحة قد يؤدي إلى توقعات غير دقيقة، فهي ليست ضمانًا كاملًا.

لذلك، من الضروري دمج قراءة الكتاب مع مؤشرات فنية أخرى وتحليل أساسي، واتخاذ قرارات حذرة ومتعددة الجوانب. لوحة الطلبات أداة قوية، لكنها ليست الحل السحري. فهم تعقيدات السوق وإدارة المخاطر بشكل جيد هو الأساس لاتخاذ قرارات تداول ناجحة.