ما هو وقف الخسارة؟ دليل تفصيلي لأمر إيقاف الخسارة في التداول الفوري

ما هو وقف الخسارة (Stoploss) ولماذا يُعتبر “المنقذ” لمعظم المتداولين؟ ببساطة، وقف الخسارة (أو SL) هو أداة إدارة مخاطر تتيح لك البيع التلقائي للأصل عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين قمت بتحديده مسبقًا. إنه يشبه “تأمين” لمحفظتك، يساعدك على تجنب خسائر كبيرة لا يمكنك تحملها.

بالإضافة إلى وقف الخسارة، هناك أيضًا جني الأرباح (Take Profit - TP)، وهو أداة عكسية تساعدك على البيع تلقائيًا عندما يصل السعر إلى هدف الربح الذي حددته. هاتان الأداتان هما من المهارات الأساسية التي يحتاجها أي متداول لحماية رأس ماله.

فهم وقف الخسارة - أداة إدارة مخاطر ضرورية

ما هو وقف الخسارة؟ إذا اشتريت عملة رقمية بسعر معين وكنت تخشى أن ينخفض السعر، يمكنك إعداد مستوى وقف خسارة أدنى من السعر الحالي. عندما يصل السعر إلى ذلك المستوى، يتم تفعيل أمر البيع تلقائيًا، مما يقلل من خسائرك.

مثال بسيط: اشتريت بيتكوين بسعر 50,000 دولار. أخاف إذا انخفض السعر إلى 45,000 دولار أن أتكبد خسائر كبيرة، لذا أعددت أمر وقف خسارة عند 45,000 دولار. إذا انخفض السعر فعلاً إلى ذلك المستوى، سيقوم النظام ببيع بيتكوين الخاص بك بأفضل سعر متاح، مما يمنع خسائر أكبر.

لماذا يعتبر وقف الخسارة مهمًا؟ سوق العملات الرقمية متقلب جدًا. يمكن أن يرتفع السعر بشكل مفاجئ أو ينهار خلال دقائق دون أن تتمكن من الرد. إذا لم تكن مستعدًا بخطة إدارة مخاطر، قد تتخذ قرارات متهورة تكلفك آلاف الدولارات. يساعدك وقف الخسارة على البقاء في أمان دون الحاجة لمراقبة الشاشة طوال الوقت.

وقف الخسارة، جني الأرباح وأنواع الأوامر الأخرى - تمييز واضح

عند بدء التداول، ستواجه ثلاثة أنواع من الأوامر: وقف الخسارة/جني الأرباح (TP/SL)، أمر OCO (واحد يلغي الآخر)، وأوامر الشرط. رغم أن جميعها تتعلق بحماية الأرباح وتقليل المخاطر، إلا أن هناك اختلافات مهمة في كيفية استخدام أصولك.

أمر وقف الخسارة/جني الأرباح (TP/SL): عند وضع أمر إيقاف خسارة أو جني أرباح، يتم “قفل” أصولك على الفور، حتى قبل تفعيل الأمر. هذا يعني أنك لا تستطيع استخدام تلك الأصول لأي تداول آخر حتى ينتهي الأمر (يتم تنفيذه أو إلغاؤه).

أمر OCO: يختلف قليلاً. عند وضع أمر OCO، يتم استخدام جزء فقط من الهامش - الجزء المقابل للجانب “الفائز” من الأمر. إذا وضعت أمر شراء جني أرباح/وقف خسارة عبر OCO، فإن الهامش يُستخدم فقط عندما يتم تفعيل أحد الجانبين (الشراء أو البيع). هذه الطريقة أكثر كفاءة لأنها لا “تقفل” كامل الأصول.

أمر الشرط: هو الأكثر دقة. عند وضع أمر شرط، لا يُستخدم أصولك حتى يصل السعر إلى مستوى التفعيل الذي حددته. فقط عندما يصل السعر إلى ذلك المستوى، يتم تفعيل الأمر وتُستخدم الأصول.

كيفية وضع أوامر وقف الخسارة/جني الأرباح على المنصة

الطريقة 1: وضع وقف الخسارة مباشرة من منطقة الأمر

أسهل طريقة هي وضع أمر إيقاف الخسارة مباشرة من واجهة التداول. تحتاج إلى تحديد ثلاثة عناصر رئيسية:

1. سعر التفعيل: هو السعر الذي عند وصول السوق إليه، يتم تفعيل الأمر.

2. سعر الأمر: هو السعر الذي تريد البيع أو الشراء عنده. قد يختلف عن سعر التفعيل.

3. الكمية: كمية الأصول التي تريد بيعها أو شرائها.

عند الانتهاء من الإعداد، يتم استخدام الأصول على الفور. عند وصول السعر إلى سعر التفعيل، إما أن يحدث أحد الأمرين:

إذا اخترت أمر السوق: يتم تنفيذ الأمر على الفور بأفضل سعر متاح حاليًا. جميع أوامر السوق تتبع مبدأ IOC (فورًا أو إلغاء)، أي إذا لم يتم التوفيق بالكامل، يتم إلغاء الجزء غير المنفذ تلقائيًا.

إذا اخترت أمر الحد: يُوضع في دفتر الأوامر وينتظر حتى يصل السعر إلى المستوى المطلوب. وإذا كان سعر العرض/الطلب أفضل من السعر الذي حددته، يتم التنفيذ بالسعر الأفضل.

الطريقة 2: وضع جني الأرباح/وقف الخسارة مع أمر حد

طريقة أكثر تقدمًا هي عند وضع أمر حد للشراء أو البيع، يمكنك أيضًا إعداد أوامر TP/SL التي ستتفاعل تلقائيًا عند تنفيذ أمر الحد الخاص بك.

كيف تعمل: على سبيل المثال، تضع أمر شراء بيتكوين عند 40,000 دولار. في نفس الوقت، تضع:

• جني الأرباح: عند 50,000 دولار، مع بيع عند 50,500 دولار
• وقف الخسارة: عند 30,000 دولار، مع بيع سوقي

عندما يتم تنفيذ أمر الشراء الحد الخاص بك (عندما يلامس السعر 40,000 دولار)، يتم تفعيل أوامر TP/SL تلقائيًا. الآن، إذا ارتفع السعر إلى 50,000، يتم تفعيل جني الأرباح. وإذا انخفض إلى 30,000، يتم تفعيل وقف الخسارة. يتم تنفيذ أحد الأمرين فقط، والآخر يُلغى.

حالات عملية - متى يظهر وقف الخسارة فعاليته؟

لننظر في بعض الحالات لتفهم كيف يعمل وقف الخسارة في الواقع.

الحالة 1: أمر بيع سوقي وقف خسارة

افترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 20,000 دولار. أضع:

• سعر التفعيل: 19,000 دولار
• نوع الأمر: سوقي (بيع فورًا)

عندما يصل السعر إلى 19,000 دولار، يتم تفعيل وقف الخسارة ويُباع بيتكوين الخاص بك بأفضل سعر سوقي متاح عند ذلك الوقت (قد يكون 19,000 أو أقل قليلاً). يساعدك ذلك على الخروج من الصفقة عندما ينخفض السعر، رغم أنك قد لا تحصل على السعر المثالي.

الحالة 2: أمر جني أرباح محدد

افترض أنك اشتريت بيتكوين عند 40,000 دولار ووضعت جني أرباح:

• سعر التفعيل: 50,000 دولار
• سعر الأمر: 50,200 دولار

عندما يصل السعر إلى 50,000 دولار، يتم تفعيل أمر جني الأرباح. يتم وضع أمر بيع محدد عند 50,200 دولار. الآن، يمكنك انتظار وصول السعر إلى 50,200 لتحقيق الربح. وإذا تجاوز السعر ذلك، لديك فرصة للبيع بسعر أعلى.

الحالة 3: جني الأرباح + وقف الخسارة معًا

المتداول أ يشتري بيتكوين عند 40,000 دولار ويخطط لـ:

• جني الأرباح: عند 50,000، مع بيع محدد عند 50,500
• وقف الخسارة: عند 30,000، مع بيع سوقي

السيناريو أ: ارتفع السعر إلى 50,000

• يتم تفعيل جني الأرباح، ويتم وضع أمر بيع محدد عند 50,500
• يتم إلغاء أمر وقف الخسارة (لأنه تم جني الأرباح)
• تنتظر البيع عند 50,500

السيناريو ب: انخفض السعر إلى 30,000

• يتم تفعيل وقف الخسارة، ويتم البيع فورًا بالسعر السوقي
• يتم إلغاء أمر جني الأرباح (لأنه تم الخروج من الصفقة)
• تقلل من الخسائر

ملاحظات مهمة عند استخدام وقف الخسارة

وقف الخسارة أداة قوية، لكن يجب استخدامها بحذر. إليك بعض النقاط المهمة:

1. السعر المحدد لا يمكن أن يتجاوز الحد المسموح: هناك حد أدنى وحد أعلى لأسعار أوامر جني الأرباح/وقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الحد الأقصى 3%، فإن سعر الأمر لا يمكن أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل. هذا لحمايتك من أوامر غير منطقية.

2. الأصول تُقفل فورًا: عند وضع أوامر TP/SL، تُستخدم أصولك على الفور، حتى قبل تفعيل الأمر. هذا يعني أنك لا تستطيع استخدام تلك الأصول في تداولات أخرى.

3. أوامر الحد غير مضمونة: عند استخدام أوامر حد لجني الأرباح أو وقف الخسارة، لا يوجد ضمان بتنفيذ الأمر بالسعر المطلوب. يعتمد ذلك على السيولة وتقلب السوق.

4. ملاحظة حول أوامر مرفقة بـ TP/SL: عند وضع أمر حد مع TP/SL مرفق، تذكر أن أوامر TP/SL المقابلة ستُلغى فور تفعيل أمر الحد، حتى لو لم يتم التنفيذ بالكامل. في بعض الحالات، إذا ارتد السوق، قد تفوتك فرصة البيع بالسعر المطلوب.

5. الحد الأدنى للصفقة: يجب أن تفي قيمة الصفقة بالحد الأدنى المطلوب. إذا لم يتم ذلك، قد لا يُمكن وضع الأمر أو تنفيذه عند التفعيل.

6. الاختلاف بين أوامر الحد وأوامر السوق: أوامر الحد وأوامر السوق لها حدود قصوى مختلفة. إذا حاولت وضع أمر حد يتجاوز الحد المسموح به، سيتم رفض الطلب.

ما هو وقف الخسارة؟ إنه أداة لا غنى عنها للتداول الآمن والمنظم. باستخدام وقف الخسارة بذكاء، يمكنك حماية رأس مالك من خسائر غير ضرورية، وزيادة فرص نجاحك على المدى الطويل. ابدأ باستخدامه الآن وطور مهارات إدارة المخاطر لديك.