الأمر هو أساس التداول: الدليل الكامل لأنواع الأوامر لمتداولي العملات الرقمية

الطلب هو أداة تتيح للمتداولين شراء وبيع الأصول في السوق. قبل بدء التداول، من المهم فهم أنواع الطلبات المتاحة وكيفية عمل كل منها. من الطلبات السوقية البسيطة إلى الاستراتيجيات الخوارزمية المعقدة — فهم أنواع الطلبات المختلفة ضروري لنجاح التداول.

ثلاثة أدوات أساسية: الطلب السوقي، والطلب المحدود، والطلب الشرطي

الطلب هو قبل كل شيء أمر بالشراء أو البيع. لنبدأ بثلاثة أنواع رئيسية تشكل أساس جميع عمليات التداول على المنصة.

الطلب السوقي — تنفيذ فوري بالسعر الحالي

هو أبسط نوع من الطلبات. عند تقديم طلب سوقي، يتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر متاح في السوق. إذا كنت تريد الدخول أو الخروج بسرعة من مركز، دون انتظار سعر معين — فهذا هو الخيار المناسب لك.

لكن لهذا النهج عيبين. أولاً، قد يختلف السعر النهائي للتنفيذ عن المتوقع بسبب تقلبات السوق (ويُعرف هذا بالانزلاق السعري). ثانيًا، تدفع عمولة أعلى للتايكَر، لأنك تستهلك السيولة من السوق.

الطلب المحدود — التداول بالسعر المرغوب

يوفر لك السيطرة على السعر. تحدد سعر الشراء أو البيع بدقة، وسيتم تنفيذ الطلب فقط عند الوصول إلى هذا السعر أو أفضل منه.

هنا تعمل منطقية مثيرة للاهتمام. إذا كان سعر الطلب أقل من السعر الحالي في السوق، سيتم تنفيذه على الفور (مثل الطلب السوقي، مع عمولة التايكر). وإذا كان سعر الطلب جيدًا، فسوف يدخل في دفتر الأوامر، في انتظار التنفيذ مع عمولة ميسر أقل.

الخطر الرئيسي: إذا لم يصل السوق إلى سعرك، فسيظل الطلب غير منفذ.

الطلب الشرطي — الأتمتة بناءً على شرط معين

يعمل الطلب الشرطي فقط عند استيفاء شرط معين. على سبيل المثال، يمكنك تحديد: “عندما يصل السعر إلى 50,000 دولار، ضع طلب سوقي للشراء”. هذه أداة قوية للأتمتة، لكن فعاليتها تعتمد على ظروف السوق عند تفعيلها.

أدوات إدارة المخاطر: جني الأرباح ووقف الخسارة

الطلب ليس فقط وسيلة للدخول في مركز، بل وأداة للخروج أيضًا. أهم نوعين من أدوات الخروج هما جني الأرباح (TP) ووقف الخسارة (SL).

طلب جني الأرباح سيغلق مركزك تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى ربح معين. طلب وقف الخسارة سيغلق المركز عند مستوى خسائر معين، لحماية رأس مالك من خسائر كبيرة.

على المنصة، تعمل هذه الطلبات كطلبات شرطية: يتم تفعيلها عند الوصول إلى سعر معين، ثم تُنفذ وفقًا لمنطق الطلب السوقي أو المحدود الذي اخترته. هذه وظيفة مدمجة تسهل إدارة التداول بشكل كبير.

استراتيجيات خاصة لوضع أوامر كبيرة

طلب الجبل الجليدي لإخفاء الدخول

يقسم طلب الجبل الجليدي طلبًا كبيرًا إلى عدة أجزاء صغيرة تُنفذ بشكل متتابع. يظهر في السوق فقط الجزء العلوي من “الجبل” — وهو الجزء الصغير الأول. هذا يساعد على تجنب تأثير كبير على السعر ويخفي الحجم الحقيقي لمركزك.

OCO (واحد يلغي الآخر) لاستراتيجية مرنة

يجمع طلب OCO بين طلبين شرطيين بحيث أن تنفيذ أحدهما يلغي الآخر على الفور. على سبيل المثال: “إذا ارتفع السعر إلى 52,000 دولار — جني الأرباح، وإذا انخفض إلى 48,000 دولار — وقف الخسارة”. سيتم تفعيل الحدث الأول تلقائيًا، وسيتم إلغاء الآخر.

أوامر مخصصة لسيناريوهات مختلفة

طلب Post-Only — عمولة الميسر مضمونة

الطلب هو أداة، وPost-Only هو إعداد خاص لطلبات المحدود. إذا لم يكن من الممكن تنفيذه على الفور كميسر (أي إضافة سيولة إلى الكتاب)، ستقوم المنصة بإلغائه. هكذا تضمن عمولة الميسر بدلاً من عمولة التايكر المكلفة.

Reduce-Only — للخروج فقط من المركز

هذا الطلب المحدود يمكنه فقط تقليل مركزك، ولن يفتح مركزًا جديدًا أو يزيد من مركز موجود. حماية من زيادة غير مقصودة للمخاطر.

Trailing Stop — حماية متحركة للأرباح

وقف الخسارة المتحرك يتبع سعر السوق الصاعد تلقائيًا على مسافة محددة. إذا تحرك السعر لصالحك، يتم رفع مستوى الوقف، مما يضمن تحقيق أرباح. وإذا انعكس السوق، سيتم تفعيل الطلب وحماية الأرباح المتراكمة.

Close-On-Trigger — إغلاق مؤجل للمركز

الطلب هو أمر، وClose-On-Trigger هو أمر “إغلاق المركز عند سعر معين”. الاختلاف عن وقف الخسارة العادي هو أنه أمر بالإغلاق الكامل، وليس تقليل المركز فقط.

زمن التنفيذ: GTC، IOC، FOK

كل طلب يمكن أن يكون له أحد الأنواع الثلاثة من مدة التنفيذ:

• GTC (صالح حتى الإلغاء) — يظل الطلب ساريًا حتى يتم إلغاؤه يدويًا أو تنفيذه، بغض النظر عن المدة.
• IOC (فور التنفيذ أو الإلغاء) — يتم تنفيذ ما يمكن تنفيذه على الفور، ويُلغى الباقي. الطلبات السوقية على المنصة تعمل وفقًا لهذا المبدأ.
• FOK (ملء أو إلغاء) — إما أن يتم تنفيذ الطلب بالكامل على الفور، أو يُلغى كله. تنفيذ كامل أو لا شيء.

الطلبات الخوارزمية المتقدمة

TWAP (السعر المتوسط المرجح بالوقت)

يقسم TWAP الطلب الكبير إلى عدة أجزاء صغيرة وينفذها بشكل متساوٍ خلال فترة زمنية محددة. يساعد ذلك على تحقيق سعر قريب من متوسط السوق خلال تلك الفترة، مع تقليل تأثيره على السوق.

Scaled Order (الطلب المقياس)

يضع طلبات محدودة متعددة ضمن نطاق سعري معين مع زيادة أو نقصان تدريجي في السعر. يساعد أيضًا على تجنب الانزلاق السعري عند تنفيذ كميات كبيرة.

Chase Order (طلب المطاردة)

يُوضع هذا الطلب بأفضل سعر طلب أو عرض ويتبع سعر السوق ديناميكيًا حتى يتم تنفيذه أو يصل إلى أقصى مسافة مطاردة. حل لأولئك الذين يرغبون في تنفيذ طلب كبير كطلب محدود، دون الانتظار.

نصائح عملية لاختيار الطلب الصحيح

الطلب هو اختيار استراتيجية. إليك كيف تتخذ القرار:

• إذا كنت بحاجة إلى دخول/خروج سريع والسعر غير مهم — استخدم الطلب السوقي.
• إذا كنت تريد السيطرة على السعر ومستعد للانتظار — اختر الطلب المحدود.
• إذا كنت تريد التداول تلقائيًا بناءً على شروط معينة — استخدم الطلبات الشرطية.
• إذا كنت تضع كميات كبيرة — فكر في طلب الجبل الجليدي، TWAP، أو الطلب المقياس.
• إذا كنت تريد حماية الأرباح وتقليل الخسائر — استخدم أوامر TP/SL مع مركزك.

الخلاصة

الطلب ليس مجرد أمر في السوق — إنه أداة استراتيجية تتطلب فهمًا. من خلال إتقان الأنواع الأساسية (السوقي، المحدود، الشرطي)، ستحصل على أساس قوي. ثم، من خلال فهم الطلبات الخاصة لإدارة المخاطر والأدوات الخوارزمية، يمكنك تكييف استراتيجيتك مع ظروف السوق المختلفة.

تذكر: الاختيار الصحيح للطلب ليس مسألة حظ، بل نتيجة لفهم السوق واستراتيجيتك التداولية. ابدأ بالبسيط، وأضف تدريجيًا أدوات أكثر تعقيدًا، وستصبح تداولاتك أكثر كفاءة وإدارة.